АКРА повысило рейтинг ГК "Самолет" и её облигаций до А+(RU) со стабильным прогнозом
Повышение кредитного рейтинга компании обусловлено, по мнению агентства, повышением оценок качества корпоративного управления и размера бизнеса.
По мнению агентства, стратегия управления реализуется успешно, что позволило компании к началу 2024 года занять лидирующую позицию по объемам строительства жилья в Московском регионе. Как полагает агентство, значимое влияние на это, помимо запуска новых проектов, оказала покупка в 2023 году одной из крупнейших девелоперских групп Московского региона (ГК МИЦ), что усилило позиции "Самолета" на рынке старой Москвы (в периметр сделки вошли 11 проектов в стадиях проектирования и строительства).
В релизе сообщается, что повышение оценки размера бизнеса стало следствием активного расширения бизнеса компании: в 2023 году объем портфеля проектов "Самолета" увеличился на 60%.
"Так, портфель текущего строительства вырос с 3,32 млн кв.м в январе 2023 года до 5,33 млн кв. м в январе 2024 года, благодаря чему группа вышла на первое место в России по данному показателю", — добавляет агентство.
По прогнозам агентства, покупка ГК МИЦ не приведет к увеличению долговой нагрузки группы благодаря значительному росту ее финансовых показателей и финансированию сделки на условиях проектных кредитов. Средневзвешенное за период с 2022 по 2026 год отношение чистого долга к FFO до чистых процентных платежей, по оценке АКРА, составит 0,6х. Средневзвешенное отношение FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам за указанный период оценивается агентством на уровне 9,1х.
Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают, по мнению АКРА, очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство) и средняя оценка денежного потока.
В настоящее время в обращении находится 7 биржевых выпусков облигаций девелопера на 61,7 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 1,5 млрд рублей. Между тем 15 февраля компании предстоит погасить один из биржевых выпусков на 10,4 млрд рублей, а в первой декаде февраля компания планирует провести сбор заявок на 3-летние бонды объемом 10 млрд рублей.
ГК "Самолет" — один из лидеров по объему текущего строительства в РФ. Крупнейшими акционерами являются Михаил Кенин и Павел Голубков. Акции компании торгуются на МосБирже с осени 2020 года.
По данным портала ЕРЗ.РФ, ГК "Самолет" впервые возглавила рейтинг девелоперов России по объемам текущего (на 1 января 2024 года — ИФ) строительства жилья. Ранее первое место более 5 лет непрерывно занимала ГК "ПИК".
Все самое интересное читайте в нашем телеграм-канале.
По мнению агентства, стратегия управления реализуется успешно, что позволило компании к началу 2024 года занять лидирующую позицию по объемам строительства жилья в Московском регионе. Как полагает агентство, значимое влияние на это, помимо запуска новых проектов, оказала покупка в 2023 году одной из крупнейших девелоперских групп Московского региона (ГК МИЦ), что усилило позиции "Самолета" на рынке старой Москвы (в периметр сделки вошли 11 проектов в стадиях проектирования и строительства).
В релизе сообщается, что повышение оценки размера бизнеса стало следствием активного расширения бизнеса компании: в 2023 году объем портфеля проектов "Самолета" увеличился на 60%.
"Так, портфель текущего строительства вырос с 3,32 млн кв.м в январе 2023 года до 5,33 млн кв. м в январе 2024 года, благодаря чему группа вышла на первое место в России по данному показателю", — добавляет агентство.
По прогнозам агентства, покупка ГК МИЦ не приведет к увеличению долговой нагрузки группы благодаря значительному росту ее финансовых показателей и финансированию сделки на условиях проектных кредитов. Средневзвешенное за период с 2022 по 2026 год отношение чистого долга к FFO до чистых процентных платежей, по оценке АКРА, составит 0,6х. Средневзвешенное отношение FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам за указанный период оценивается агентством на уровне 9,1х.
Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают, по мнению АКРА, очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство) и средняя оценка денежного потока.
В настоящее время в обращении находится 7 биржевых выпусков облигаций девелопера на 61,7 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 1,5 млрд рублей. Между тем 15 февраля компании предстоит погасить один из биржевых выпусков на 10,4 млрд рублей, а в первой декаде февраля компания планирует провести сбор заявок на 3-летние бонды объемом 10 млрд рублей.
ГК "Самолет" — один из лидеров по объему текущего строительства в РФ. Крупнейшими акционерами являются Михаил Кенин и Павел Голубков. Акции компании торгуются на МосБирже с осени 2020 года.
По данным портала ЕРЗ.РФ, ГК "Самолет" впервые возглавила рейтинг девелоперов России по объемам текущего (на 1 января 2024 года — ИФ) строительства жилья. Ранее первое место более 5 лет непрерывно занимала ГК "ПИК".
Все самое интересное читайте в нашем телеграм-канале.