Рынок акций РФ упал на внешнем негативе, но пытается удержаться около 1385 по ММВБ
Уровень 1385 пунктов по индексу ММВБ пока выполняет роль поддержки, хотя падение курса евро на Forex ниже 1,22 доллара (двухлетний минимум) не добавляет оптимизма покупателям акций.
К 14.45 мск индекс ММВБ упал на 1,4% - до 1385,29 пункта, а индекс РТС - на 2,2% - до 1333,36 пункта.
ВНЕШНИЕ СИГНАЛЫ
Мировые цены на нефть (марки Brent) колеблются около 98,7 долларов за баррель (-1,5% к уровню предыдущего закрытия). Курс евро против доллара колеблется около 1,2190 доллара против 1,2239 доллара на предыдущее закрытие. Западноевропейские фондовые индексы к 14.43 мск понижались на 0,6-1,1%. Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. Так, сентябрьский фьючерс на индекс S&P 500 к 14.26 мск понизился к предыдущему фиксингу на 9,20 пункта и составил 1327,10 пункта, а фьючерс на индекс NASDAQ был "в минусе " на 13,50 пункта - около 2609,75 пункта.
США ОТТЯГИВАЮТ ДЕНЬГИ
Рынок акций РФ в среду продолжили падать на фоне ухудшения аппетита к риску на мировых рынках. Дело в том, что на этой неделе проходят аукционы по размещению облигаций казначейства США, а это традиционно вызывает отток средств из рисковых активов в пока еще считающиеся надежными долларовые. Прилагаются немалые усилия для того, чтобы "загнать" большее количество инвесторов в казначейки и пополнить баланс США в ущерб рисковым активам по всему миру.
В четверг пройдет аукцион по размещению 30-летних облигаций на 13 миллиардов долларов. Однако сегодня снижение ликвидности может быть компенсировано выплатами казначейства по погашаемым векселям на 94,28 миллиардов долларов в совокупности, оценивает начальник управления инвестиционных операций Ланта-банка Олег Поддымников.
Опубликованная накануне вечером стенограмма июньского заседания комитета по открытым рынкам ФРС США показала, что все больше членов комитета склоняются к идее "количественного смягчения" (QE3), однако принятие решения о QE3 на ближайшем заседании регулятора (31 июля - 1 августа) выглядит маловероятным - этим и объясняется отсутствие реакции рынка на публикацию стенограммы, считает зам гендиректора компании "Олма" Алексей Быстров.
"Мировые центробанки постепенно смягчают денежную политику (Банк Японии расширил программу выкупа активов, а ЦБ Южной Кореи неожиданно понизил ставку с 3,25% до 3,0% годовых), но инвесторы пока видят в этом скорее признание слабости экономики, нежели реальную поддержку глобальной ликвидности", - добавил он.
Даже относительно хорошие данные о том, что по промпроизводству в еврозоне были проигнорированы игроками рынков акций. Объем промышленного производства в еврозоне в мае 2012 года вырос на 0,6% в месячном исчислении и снизился на 2,8% в годовом. Таким образом, данные оказались лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали, что показатель в мае не изменится в месячном исчислении, а в годовом снизится на 3,2%. Впрочем, позитив мая был нивелирован пересмотром в сторону понижения апрельских данных до (-1,1%). Первоначально сообщалось, что промышленное производство в апреле снизилось только на 0,8% по сравнению с мартом.
Тем не менее, курс евро против доллара продолжил в четверг обновлять двухлетние минимумы и упал ниже 1,22 доллара. Это является сильным негативным сигналом, свидетельствующим о падении интереса инвесторов к рисковым активам.
ЛИДЕРЫ И АУТСАЙДЕРЫ
Лучше рынка выступают акции "Норникеля" (+0,2) на фоне сообщений, что в четверг совет директоров ГМК рассмотрит план мероприятий по уменьшению уставного капитала общества. В конце июня совет директоров "Норникеля" поручил менеджменту компании предоставить на рассмотрение совета план мероприятий, связанных с уменьшением уставного капитала ГМК на 10% акций и погашения указанного пакета акций до конца 2012 года. Гендиректор ГМК Владимир Стржалковский в рамках годового собрания акционеров 29 июня заявлял, что "Норникель" может погасить 10% квазиказначейских акций в течение 6-8 месяцев. Погашение этого пакета поддерживают оба крупных акционера "Норникеля" - ОК "Русал" (принадлежит 25% акций ГМК) и ХК "Интеррос" (владеет 28% акций ГМК).
Хуже рынка торгуются высоко волатильные электроэнергетические бумаги ФСК "ЕЭС" (-3,2%), Холдинга МРСК (-5,7%), "РусГидро" (-2,7%). Акции ВТБ дешевеют на 2,5%, "Уралкалия" - на 2,9%.
ПРОГНОЗЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ
"Быкам" пока удается сдерживать рублевый индикатор от дальнейшего снижения в районе поддержки 1385 пунктов по ММВБ, отметила аналитик ГК "Алор" Мария Большакова.
"Следующей поддержкой по индексу ММВБ является район 1370 пунктов, а сопротивлением - круглая отметка 1400 пунктов. Ближе к обеду снижение внешних площадок приостановилось, и еще есть надежды на формирование технического отскока", - добавила она.
На рынках сложилась непростая ситуация, оценивает аналитик компании "Инвесткафе" Константин Марченко.
"Еврозона является постоянным источником проблем. Во-первых, долговой кризис здесь сам по себе создает отрицательный новостной фон. Во-вторых, отсутствие роста экономики Старого Света замедляет ее развитие во всем мире. Таким образом, если негативная информация о распространении долгового кризиса не приходит напрямую, то она поступает опосредованно - через макростатистику с развивающихся рынков. Примером может служить замедление роста в Китае. Следовательно, до разрешения европейского кризиса не стоит ждать долгосрочной позитивной динамики на фондовых площадках, даже если новостной фон из Европы нейтрален", - добавил он.
В среднесрочной перспективе одним из главных рисков остается ситуация в Испании, оценивает Поддымников из Ланта-банка.
"Средства на рекапитализцию банков пока не направлены. Появилась информация, что четырнадцати крупнейшим банкам вначале предстоит пройти стресс-тесты. По их результатам к ноябрю будут разработаны планы по реструктуризации банков. Кроме того, механизм помощи ЕС должен пройти одобрение в суде Германии. На это потребуется 3 месяца. Однако испанским банкам до этого момента может потребоваться экстренная помощь правительства", - рассуждает он.
К 14.45 мск индекс ММВБ упал на 1,4% - до 1385,29 пункта, а индекс РТС - на 2,2% - до 1333,36 пункта.
ВНЕШНИЕ СИГНАЛЫ
Мировые цены на нефть (марки Brent) колеблются около 98,7 долларов за баррель (-1,5% к уровню предыдущего закрытия). Курс евро против доллара колеблется около 1,2190 доллара против 1,2239 доллара на предыдущее закрытие. Западноевропейские фондовые индексы к 14.43 мск понижались на 0,6-1,1%. Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. Так, сентябрьский фьючерс на индекс S&P 500 к 14.26 мск понизился к предыдущему фиксингу на 9,20 пункта и составил 1327,10 пункта, а фьючерс на индекс NASDAQ был "в минусе " на 13,50 пункта - около 2609,75 пункта.
США ОТТЯГИВАЮТ ДЕНЬГИ
Рынок акций РФ в среду продолжили падать на фоне ухудшения аппетита к риску на мировых рынках. Дело в том, что на этой неделе проходят аукционы по размещению облигаций казначейства США, а это традиционно вызывает отток средств из рисковых активов в пока еще считающиеся надежными долларовые. Прилагаются немалые усилия для того, чтобы "загнать" большее количество инвесторов в казначейки и пополнить баланс США в ущерб рисковым активам по всему миру.
В четверг пройдет аукцион по размещению 30-летних облигаций на 13 миллиардов долларов. Однако сегодня снижение ликвидности может быть компенсировано выплатами казначейства по погашаемым векселям на 94,28 миллиардов долларов в совокупности, оценивает начальник управления инвестиционных операций Ланта-банка Олег Поддымников.
Опубликованная накануне вечером стенограмма июньского заседания комитета по открытым рынкам ФРС США показала, что все больше членов комитета склоняются к идее "количественного смягчения" (QE3), однако принятие решения о QE3 на ближайшем заседании регулятора (31 июля - 1 августа) выглядит маловероятным - этим и объясняется отсутствие реакции рынка на публикацию стенограммы, считает зам гендиректора компании "Олма" Алексей Быстров.
"Мировые центробанки постепенно смягчают денежную политику (Банк Японии расширил программу выкупа активов, а ЦБ Южной Кореи неожиданно понизил ставку с 3,25% до 3,0% годовых), но инвесторы пока видят в этом скорее признание слабости экономики, нежели реальную поддержку глобальной ликвидности", - добавил он.
Даже относительно хорошие данные о том, что по промпроизводству в еврозоне были проигнорированы игроками рынков акций. Объем промышленного производства в еврозоне в мае 2012 года вырос на 0,6% в месячном исчислении и снизился на 2,8% в годовом. Таким образом, данные оказались лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали, что показатель в мае не изменится в месячном исчислении, а в годовом снизится на 3,2%. Впрочем, позитив мая был нивелирован пересмотром в сторону понижения апрельских данных до (-1,1%). Первоначально сообщалось, что промышленное производство в апреле снизилось только на 0,8% по сравнению с мартом.
Тем не менее, курс евро против доллара продолжил в четверг обновлять двухлетние минимумы и упал ниже 1,22 доллара. Это является сильным негативным сигналом, свидетельствующим о падении интереса инвесторов к рисковым активам.
ЛИДЕРЫ И АУТСАЙДЕРЫ
Лучше рынка выступают акции "Норникеля" (+0,2) на фоне сообщений, что в четверг совет директоров ГМК рассмотрит план мероприятий по уменьшению уставного капитала общества. В конце июня совет директоров "Норникеля" поручил менеджменту компании предоставить на рассмотрение совета план мероприятий, связанных с уменьшением уставного капитала ГМК на 10% акций и погашения указанного пакета акций до конца 2012 года. Гендиректор ГМК Владимир Стржалковский в рамках годового собрания акционеров 29 июня заявлял, что "Норникель" может погасить 10% квазиказначейских акций в течение 6-8 месяцев. Погашение этого пакета поддерживают оба крупных акционера "Норникеля" - ОК "Русал" (принадлежит 25% акций ГМК) и ХК "Интеррос" (владеет 28% акций ГМК).
Хуже рынка торгуются высоко волатильные электроэнергетические бумаги ФСК "ЕЭС" (-3,2%), Холдинга МРСК (-5,7%), "РусГидро" (-2,7%). Акции ВТБ дешевеют на 2,5%, "Уралкалия" - на 2,9%.
ПРОГНОЗЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ
"Быкам" пока удается сдерживать рублевый индикатор от дальнейшего снижения в районе поддержки 1385 пунктов по ММВБ, отметила аналитик ГК "Алор" Мария Большакова.
"Следующей поддержкой по индексу ММВБ является район 1370 пунктов, а сопротивлением - круглая отметка 1400 пунктов. Ближе к обеду снижение внешних площадок приостановилось, и еще есть надежды на формирование технического отскока", - добавила она.
На рынках сложилась непростая ситуация, оценивает аналитик компании "Инвесткафе" Константин Марченко.
"Еврозона является постоянным источником проблем. Во-первых, долговой кризис здесь сам по себе создает отрицательный новостной фон. Во-вторых, отсутствие роста экономики Старого Света замедляет ее развитие во всем мире. Таким образом, если негативная информация о распространении долгового кризиса не приходит напрямую, то она поступает опосредованно - через макростатистику с развивающихся рынков. Примером может служить замедление роста в Китае. Следовательно, до разрешения европейского кризиса не стоит ждать долгосрочной позитивной динамики на фондовых площадках, даже если новостной фон из Европы нейтрален", - добавил он.
В среднесрочной перспективе одним из главных рисков остается ситуация в Испании, оценивает Поддымников из Ланта-банка.
"Средства на рекапитализцию банков пока не направлены. Появилась информация, что четырнадцати крупнейшим банкам вначале предстоит пройти стресс-тесты. По их результатам к ноябрю будут разработаны планы по реструктуризации банков. Кроме того, механизм помощи ЕС должен пройти одобрение в суде Германии. На это потребуется 3 месяца. Однако испанским банкам до этого момента может потребоваться экстренная помощь правительства", - рассуждает он.