У "Возрождения" укрупнилось кредитование
Банк "Возрождение", вопреки наметившейся тенденции, предпочел наращивать кредитование за счет наименее рискованных крупных корпоративных клиентов. Ставки по таким кредитам ниже, чем по розничным, но банк смог сохранить доходность бизнеса, снизив стоимость и привлекаемых средств. У "Возрождения" тесные связи с властями Московской области, что дает ему возможность привлекать бюджетные средства по низким ставкам, указывают эксперты.
Чистая прибыль банка "Возрождение" по итогам 2011 года составила 1,59 млрд руб. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), что в 2,7 раза больше, чем годом ранее. Результат оказался немного лучше прогноза аналитиков (1,57 млрд руб.). Банк "Возрождение" продемонстрировал темпы роста кредитования ниже среднерыночных (28%), его кредитный портфель увеличился за год на 19,2%, до 137,3 млрд руб.
Около 40% акций банка "Возрождение" принадлежит семье председателя правления банка Дмитрия Орлова. Председатель совета директоров Отар Маргания владеет 19,7% акций банка, около 10% акций банка держит JP Morgan Chase. Остальные акции находятся в свободном обращении. По данным рейтинга "Интерфакса" на конец прошлого года, банк "Возрождение" занимал 28-е место по активам (182,43 млрд руб.) и 33-е — по капиталу (19,80 млрд руб.).
В ключевом для "Возрождения" корпоративном сегменте, в отличие от большинства уже отчитавшихся по МСФО за 2011 год крупных частных банков, основным драйвером роста в прошлом году был сегмент крупного бизнеса (к нему банк относит заемщиков—юридических лиц с кредитами более 750 млн руб.). Объем кредитов таким заемщикам вырос на 28,8%, до 40,17 млрд руб., в то время как портфель кредитов среднему бизнесу (ссуда — от 100 млн до 750 млн руб.) увеличился лишь на 4,3%, до 50,3 млрд руб., малому бизнесу (до 100 млн руб.) — на 20,3%, до 22,5 млрд руб. Ранее опубликовавшие отчетность по МСФО Промсвязьбанк и Номос-банк, напротив, выбрали источником роста сегмент малого и среднего бизнеса из-за меньшей конкуренции в нем и более высокой доходности таких кредитов (см. "Ъ" от 20 и 28 марта).
28,8 процентасоставил рост объема кредитов крупному бизнесу у банка "Возрождение" по итогам 2011 года, портфель кредитов среднему бизнесу увеличился на 4,3%
По словам аналитика компании "Совлинк" Ольги Беленькой, банк "Возрождение", в отличие от других частных игроков, не стал отказываться от своих приоритетов. "Конечно, учитывая высокую конкуренцию за крупных корпоративных заемщиков со стороны госбанков, "Возрождению" пришлось поступиться доходностью,— отмечает она.— Ставки по кредитам для крупных корпоративных клиентов существенно ниже, чем для среднего и малого бизнеса, это оказало давление на маржу банка, доходность работающих активов банка за год опустилась с 11% до 9,9%".
Падение доходов в корпоративном сегменте банк отчасти компенсировал агрессивным наращиванием розницы. Так, объем кредитов физическим лицам "Возрождения" вырос в 2011 году на 54,1% — до 24,2 млрд руб., при среднерыночном росте 35,8%. "В результате чистая процентная маржа "Возрождения" в 2011 году даже выросла с 4,4% до 5,3%",— указывает госпожа Беленькая.
Но главным фактором, поддержавшим маржу "Возрождения", стало снижение расходов по привлеченным средствам. Стоимость фондирования банка за год снизилась с 5,8% до 4,1%, подсчитывает госпожа Беленькая. Это немногим больше, чем у Сбербанка (3,5%), который славится самым дешевым фондированием на рынке.
Несмотря на снижение доходности по привлекаемым средствам, банк "Возрождение" в прошлом году нарастил их объем на 11,4% — до 145,1 млрд руб. По мнению экспертов, обеспечивать рост пассивной базы, несмотря на низкие ставки привлечения, "Возрождение" может благодаря своему особому положению в Московской области. "Начиная с 2000-х годов банку симпатизировали высокопоставленные чиновники правительства Московской области, затем в отделениях "Возрождения" стало обслуживаться все больше подмосковных зарплатников, причем не только бюджетников, но и сотрудников коммерческих предприятий региона",— напоминает председатель совета директоров аудиторско-консалтинговой группы "Градиент Альфа" Павел Гагарин. По его словам, позиции "Возрождения" в Московской области остаются сильными, причем банк является ключевым уже не столько у региональных, сколько у муниципальных властей области. В общем консолидированном балансе нет разбивки по бюджетным и небюджетным счетам. "По моим оценкам, доля бюджетных средств в банке "Возрождение" составляет около 40-45%, и это один из важнейших факторов, которого лишены ключевые конкуренты банка",— говорит господин Гагарин.
Чистая прибыль банка "Возрождение" по итогам 2011 года составила 1,59 млрд руб. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), что в 2,7 раза больше, чем годом ранее. Результат оказался немного лучше прогноза аналитиков (1,57 млрд руб.). Банк "Возрождение" продемонстрировал темпы роста кредитования ниже среднерыночных (28%), его кредитный портфель увеличился за год на 19,2%, до 137,3 млрд руб.
Около 40% акций банка "Возрождение" принадлежит семье председателя правления банка Дмитрия Орлова. Председатель совета директоров Отар Маргания владеет 19,7% акций банка, около 10% акций банка держит JP Morgan Chase. Остальные акции находятся в свободном обращении. По данным рейтинга "Интерфакса" на конец прошлого года, банк "Возрождение" занимал 28-е место по активам (182,43 млрд руб.) и 33-е — по капиталу (19,80 млрд руб.).
В ключевом для "Возрождения" корпоративном сегменте, в отличие от большинства уже отчитавшихся по МСФО за 2011 год крупных частных банков, основным драйвером роста в прошлом году был сегмент крупного бизнеса (к нему банк относит заемщиков—юридических лиц с кредитами более 750 млн руб.). Объем кредитов таким заемщикам вырос на 28,8%, до 40,17 млрд руб., в то время как портфель кредитов среднему бизнесу (ссуда — от 100 млн до 750 млн руб.) увеличился лишь на 4,3%, до 50,3 млрд руб., малому бизнесу (до 100 млн руб.) — на 20,3%, до 22,5 млрд руб. Ранее опубликовавшие отчетность по МСФО Промсвязьбанк и Номос-банк, напротив, выбрали источником роста сегмент малого и среднего бизнеса из-за меньшей конкуренции в нем и более высокой доходности таких кредитов (см. "Ъ" от 20 и 28 марта).
28,8 процентасоставил рост объема кредитов крупному бизнесу у банка "Возрождение" по итогам 2011 года, портфель кредитов среднему бизнесу увеличился на 4,3%
По словам аналитика компании "Совлинк" Ольги Беленькой, банк "Возрождение", в отличие от других частных игроков, не стал отказываться от своих приоритетов. "Конечно, учитывая высокую конкуренцию за крупных корпоративных заемщиков со стороны госбанков, "Возрождению" пришлось поступиться доходностью,— отмечает она.— Ставки по кредитам для крупных корпоративных клиентов существенно ниже, чем для среднего и малого бизнеса, это оказало давление на маржу банка, доходность работающих активов банка за год опустилась с 11% до 9,9%".
Падение доходов в корпоративном сегменте банк отчасти компенсировал агрессивным наращиванием розницы. Так, объем кредитов физическим лицам "Возрождения" вырос в 2011 году на 54,1% — до 24,2 млрд руб., при среднерыночном росте 35,8%. "В результате чистая процентная маржа "Возрождения" в 2011 году даже выросла с 4,4% до 5,3%",— указывает госпожа Беленькая.
Но главным фактором, поддержавшим маржу "Возрождения", стало снижение расходов по привлеченным средствам. Стоимость фондирования банка за год снизилась с 5,8% до 4,1%, подсчитывает госпожа Беленькая. Это немногим больше, чем у Сбербанка (3,5%), который славится самым дешевым фондированием на рынке.
Несмотря на снижение доходности по привлекаемым средствам, банк "Возрождение" в прошлом году нарастил их объем на 11,4% — до 145,1 млрд руб. По мнению экспертов, обеспечивать рост пассивной базы, несмотря на низкие ставки привлечения, "Возрождение" может благодаря своему особому положению в Московской области. "Начиная с 2000-х годов банку симпатизировали высокопоставленные чиновники правительства Московской области, затем в отделениях "Возрождения" стало обслуживаться все больше подмосковных зарплатников, причем не только бюджетников, но и сотрудников коммерческих предприятий региона",— напоминает председатель совета директоров аудиторско-консалтинговой группы "Градиент Альфа" Павел Гагарин. По его словам, позиции "Возрождения" в Московской области остаются сильными, причем банк является ключевым уже не столько у региональных, сколько у муниципальных властей области. В общем консолидированном балансе нет разбивки по бюджетным и небюджетным счетам. "По моим оценкам, доля бюджетных средств в банке "Возрождение" составляет около 40-45%, и это один из важнейших факторов, которого лишены ключевые конкуренты банка",— говорит господин Гагарин.