Банки РФ в 2010 году разместили еврооблигаций на 14,4 млрд долларов
Объем публичных займов российских эмитентов в прошлом году увеличился на треть до 2,1 трлн рублей. Как подсчитали аналитики Cbonds, чьи данные приводят «Ведомости», объем заимствований на внутреннем рынке сократился на четверть — до 614,8 млрд рублей с 858 млрд, а на внешнем — удвоился: размещено евробондов на 26,1 млрд долларов и привлечено синдикаций на 23,3 млрд (итого около 1,5 трлн рублей). Крупнейшим эмитентом евробондов стала Россия (5,5 млрд долларов), которая в 2010 году вышла на внешние рынки после 12-летнего перерыва. В 2009-м привлечение на внешнем рынке было вдвое меньше: объем еврооблигаций — 15,2 млрд долларов, синдицированных кредитов — 6,8 млрд (в сумме около 670 млрд рублей).
До рекордного значения 2007 года, когда объем новых выпусков еврооблигаций составил 37,9 млрд долларов, российские компании недотянули, отмечает аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов. А причина высокой активности эмитентов — рекордно низкие ставки на мировых рынках, говорит он. Такой индикатор, как трехмесячный LIBOR, в 2007 — начале 2008 года находился на уровне 2,7—2,9%, а в 2010-м эта ставка колебалась в пределах 0,17—0,25%.
Корпоративный сектор частично мигрировал на внешние рынки, диверсифицировав источники финансирования, говорит руководитель управления долгового финансирования «Ренессанс Капитала» Эдуард Джабаров. «В 2009 году внешний рынок был закрыт для российских заемщиков, поэтому те, кто нуждался в долларах, занимали в России и делали своп по ставкам, которых они никогда бы не достигли, если бы выпускали евробонды», — рассказывает он. Но как только появились сигналы выздоровления и к инвесторам вернулся аппетит к рискам развивающихся стран, эти заемщики вышли с валютными выпусками, продолжает Джабаров.
В 2010 году на рынок евробондов вышло много дебютантов с квазисуверенным рейтингом: Внешэкономбанк (общий объем новых долгов — 245,9 млрд рублей, лидер в 2010 году), РЖД, подчеркивает Тулинов. В 2010-м, если не считать выпуска РФ, тройка лидеров — это ВЭБ, Сбербанк и ВТБ (9 млрд долларов на троих), а всего банковский сектор разместил еврооблигаций на 14,4 млрд долларов, что составляет более половины от объема всего корпоративного размещения, подсчитал Тулинов.