Российский рынок продолжает двигаться наверх
В понедельник, 13 декабря, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, обусловленным благоприятным внешним новостным фоном. Накануне американские фондовые индексы закрылись ростом благодаря опубликованной статистике, которая оказалась лучше ожиданий.
Так, дефицит торгового баланса США в октябре сократился с 44 млрд до 38,7 млрд долл., а индекс потребительских настроений, рассчитываемый Мичиганским университетом, в декабре вырос с 71,6 до 74,2 пункта. С утра в понедельник фьючерсы на индексы США демонстрировали минимальные изменения. На азиатских фондовых биржах преобладал рост индексов. Опубликованная в выходные дни статистика Китая показала, что индекс потребительских цен в стране в ноябре вырос с 4,4% до 5,1%, в то время как ожидался рост до 4,7%. Однако власти Китая не стали повышать базовую ставку, что оказало позитивное влияние на рынки. Цена промышленных металлов в понедельник растет. Нефть также дорожает. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 91,17 долл./барр.
Таким образом, внешняя конъюнктура благоприятствовала покупкам на российском рынке акций в начале сессии. Однако после утреннего всплеска пыл покупателей несколько утих, и дальнейшее движение индикаторов наверх идет с трудом. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ поднялся на 0,83%, до 1670,08 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,38 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1730,29 пункта (1,01%), RTS Standard - до 11362,62 пункта (1,00%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 222,282 млрд руб., в RTS Standard - 4,851 млрд руб.
Эксперты полагают, что в понедельник на отечественном фондовом рынке будут доминировать покупатели, однако какого-то впечатляющего роста специалисты не ожидают. "Мы полагаем, что покупки на российских площадках могут возобновиться, однако в отсутствии мощных драйверов обновление годовых максимумов маловероятно. При этом информационных поводов, способных оказать существенное влияние на котировки, в понедельник не ожидают", - подчеркнули аналитики Газпромбанка.
Руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест-Проспект" Александр Потавин также отмечает, что высокое закрытие американских индексов, стабильные цены на нефть, укрепление позиций российского рубля - все эти факторы говорят в пользу сохранения растущих тенденций на отечественных биржах в начале недели. "Однако чем выше забираются фондовые индексы, тем чаще будут иметь место волны локальных коррекций и тем выше шансы на то, что однажды мы увидим более резкое снижение вниз, чем многие ожидают", - полагает эксперт.
Специалист Напоминает, что понедельник будет бедным на статистику. В 14:00 мск выходят октябрьские данные индекса опережающих индикаторов ОЭСР по еврозоне, в 21:30 мск начнется за выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише во Франкфурте.
Достаточно уверенно на текущий момент смотрится металлургический сектор. По всей видимости, поддержку ему оказывают растущие цены на промышленные металлы: медь поставила еще один ценовой рекорд. "Норникель" к 12:30 мск подорожал на 0,02%, "Северсталь" - на 0,84%, ММК - на 0,28%. Цена акций НЛМК снизилась на 0,1%. В пятницу ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2010г. Общая выручка компании практически не изменилась в квартальном исчислении и составила 2,1 млрд долл. EBITDA сократилась на 11% в квартальном исчислении - до 388 млн долл. при рентабельности в 19%. Чистая прибыль снизилась на 11%, до 43 млн долл. Аналитики Банка Москвы отмечают на соедующие обнародованные менеджментом компании факты: производственные и финансовые результаты IV квартала 2010г. ожидаются на уровне показателей III квартала В 2011г. планируется выпустить на основной площадке 12 млн т металлопродукции, что на 17% больше планируемого объема выпуска 2010г. Проект реализации строительства стана-2000 осуществляется с небольшим опережением графика, в 2011г. планируется выпустить 300 тыс. т проката. На СП ММК-Атакаш в предстоящем году планируется выпустить 1,3 млн т проката. "Представленные результаты оказались в рамках ожиданий рынка. Главным позитивом в отчетности является то, что, несмотря на ухудшившуюся ценовую конъюнктуру на экспортных рынках, в III квартале ММК удалось удержать выручку на уровне II квартала и избежать значительного сокращения показателя EBITDA. Мы солидарны с менеджментом относительно прогнозов на IV квартал 2010г.", - резюмировали эксперты. Капитализации "Полюс золота" к указанному времени выросла 1,49%, "Полиметалла" - на 0,4%.
Нефть на мировых биржах в пятницу дешевела в результате коррекции после весомого роста. Однако в понедельник цены демонстрируют рост. По мнению аналитиков компании "Атон", котировки поддерживают ожидания увеличения мирового спроса на ресурс после того, как Народный банк Китая воздержался от повышения ключевых процентных ставок, а Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2011г. ОПЕК в ходе последнего заседания оставила квоты добычи без изменений. Рост цен на нефть оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Так, стоимость ЛУКОЙЛа к 12:30 мск выросоа на 0,34%, "Сургутнефтегаза" - на 0,41%, "Роснефти" - на 0,99%, "Газпром нефти" - на 0,31%, "Татнефти" - на 0,51%, "Газпрома" - на 1,35%. Привилегированные бумаги "Транснефти" подорожали на 0,64%. Исключение составили только акции НОВАТЭКа, которые к указанному времени подешевели на 0,34%.
Фаворитом же рынка выглядит сектор банковских акций: стоимость обыкновенных бумаг Сбербанка к 12:30 мск поднялась на 1,92%, привилегированные -на 1,13%, ВТБ - на 0,69%.
Неплохо выглядит и телекоммуникационный сегмент рынка. Котировки обыкновенных акций "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,24%, привилегированных - на 0,93%, МТС - на 0,31%. Цена бумаг "Уралсвязьинформа" к указанному времени снизилась на 0,14%, "Северо-Западного Телекома" - на 0,26%. Акции "Волгателекома" подорожали 0,47%, "Центртелекома" - на 1,43%.
Стоимость "РусГидро" к 12:30 мск выросла на 1,48%, "Интер РАО" - на 2,29%, ФСК ЕЭС - на 0,55%, "Мосэнерго" - 0,78%, Холдинга МРСК - на 0,95%. Цена МОЭСК опустилась на 0,47%.
В целом наступившая последняя активная торговая неделя в текущем году будет насыщена макростатистикой США. Как отметила заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, во вторник будут обнародованы о розничных продажах и производственной инфляции (PPI) в США, состоится очередное заседание ФРС, от которого не ждут изменений начавшегося в ноябре курса QE2, хотя текст комментария может быть интересен с точки зрения возможных сигналов об условиях, при которых объем выкупа облигаций может быть расширен (глава ФРС Бен Бернанке 5 декабря заявил, что он не исключает такой возможности). На неделе также будут опубликованы данные о потребительской инфляции (CPI), объеме промышленного производства, начале строительства новых домов, притоке портфельных инвестиций. Если макростатистика подтвердит наметившееся улучшение ситуации в американской экономике, это может поддержать продолжение предновогоднего ралли, полагает эксперт. В свою очередь аналитики "Уралсиб Кэпитал" подчеркивают, что поскольку проблема повышения ставок в Китае пока снята с повестки дня, рынки могут сосредоточиться на положительном эффекте от продления налоговых льгот в США и лучших, чем ожидалось, показателей экономических индикаторов минувшей недели. Оптимизм инвесторов растет, о чем свидетельствует падение индекса VIX ниже 18 пунктов, уровня, на котором он находился в апреле, когда начался обвал рынков.
Так, дефицит торгового баланса США в октябре сократился с 44 млрд до 38,7 млрд долл., а индекс потребительских настроений, рассчитываемый Мичиганским университетом, в декабре вырос с 71,6 до 74,2 пункта. С утра в понедельник фьючерсы на индексы США демонстрировали минимальные изменения. На азиатских фондовых биржах преобладал рост индексов. Опубликованная в выходные дни статистика Китая показала, что индекс потребительских цен в стране в ноябре вырос с 4,4% до 5,1%, в то время как ожидался рост до 4,7%. Однако власти Китая не стали повышать базовую ставку, что оказало позитивное влияние на рынки. Цена промышленных металлов в понедельник растет. Нефть также дорожает. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 91,17 долл./барр.
Таким образом, внешняя конъюнктура благоприятствовала покупкам на российском рынке акций в начале сессии. Однако после утреннего всплеска пыл покупателей несколько утих, и дальнейшее движение индикаторов наверх идет с трудом. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ поднялся на 0,83%, до 1670,08 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,38 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1730,29 пункта (1,01%), RTS Standard - до 11362,62 пункта (1,00%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 222,282 млрд руб., в RTS Standard - 4,851 млрд руб.
Эксперты полагают, что в понедельник на отечественном фондовом рынке будут доминировать покупатели, однако какого-то впечатляющего роста специалисты не ожидают. "Мы полагаем, что покупки на российских площадках могут возобновиться, однако в отсутствии мощных драйверов обновление годовых максимумов маловероятно. При этом информационных поводов, способных оказать существенное влияние на котировки, в понедельник не ожидают", - подчеркнули аналитики Газпромбанка.
Руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест-Проспект" Александр Потавин также отмечает, что высокое закрытие американских индексов, стабильные цены на нефть, укрепление позиций российского рубля - все эти факторы говорят в пользу сохранения растущих тенденций на отечественных биржах в начале недели. "Однако чем выше забираются фондовые индексы, тем чаще будут иметь место волны локальных коррекций и тем выше шансы на то, что однажды мы увидим более резкое снижение вниз, чем многие ожидают", - полагает эксперт.
Специалист Напоминает, что понедельник будет бедным на статистику. В 14:00 мск выходят октябрьские данные индекса опережающих индикаторов ОЭСР по еврозоне, в 21:30 мск начнется за выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише во Франкфурте.
Достаточно уверенно на текущий момент смотрится металлургический сектор. По всей видимости, поддержку ему оказывают растущие цены на промышленные металлы: медь поставила еще один ценовой рекорд. "Норникель" к 12:30 мск подорожал на 0,02%, "Северсталь" - на 0,84%, ММК - на 0,28%. Цена акций НЛМК снизилась на 0,1%. В пятницу ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2010г. Общая выручка компании практически не изменилась в квартальном исчислении и составила 2,1 млрд долл. EBITDA сократилась на 11% в квартальном исчислении - до 388 млн долл. при рентабельности в 19%. Чистая прибыль снизилась на 11%, до 43 млн долл. Аналитики Банка Москвы отмечают на соедующие обнародованные менеджментом компании факты: производственные и финансовые результаты IV квартала 2010г. ожидаются на уровне показателей III квартала В 2011г. планируется выпустить на основной площадке 12 млн т металлопродукции, что на 17% больше планируемого объема выпуска 2010г. Проект реализации строительства стана-2000 осуществляется с небольшим опережением графика, в 2011г. планируется выпустить 300 тыс. т проката. На СП ММК-Атакаш в предстоящем году планируется выпустить 1,3 млн т проката. "Представленные результаты оказались в рамках ожиданий рынка. Главным позитивом в отчетности является то, что, несмотря на ухудшившуюся ценовую конъюнктуру на экспортных рынках, в III квартале ММК удалось удержать выручку на уровне II квартала и избежать значительного сокращения показателя EBITDA. Мы солидарны с менеджментом относительно прогнозов на IV квартал 2010г.", - резюмировали эксперты. Капитализации "Полюс золота" к указанному времени выросла 1,49%, "Полиметалла" - на 0,4%.
Нефть на мировых биржах в пятницу дешевела в результате коррекции после весомого роста. Однако в понедельник цены демонстрируют рост. По мнению аналитиков компании "Атон", котировки поддерживают ожидания увеличения мирового спроса на ресурс после того, как Народный банк Китая воздержался от повышения ключевых процентных ставок, а Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2011г. ОПЕК в ходе последнего заседания оставила квоты добычи без изменений. Рост цен на нефть оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Так, стоимость ЛУКОЙЛа к 12:30 мск выросоа на 0,34%, "Сургутнефтегаза" - на 0,41%, "Роснефти" - на 0,99%, "Газпром нефти" - на 0,31%, "Татнефти" - на 0,51%, "Газпрома" - на 1,35%. Привилегированные бумаги "Транснефти" подорожали на 0,64%. Исключение составили только акции НОВАТЭКа, которые к указанному времени подешевели на 0,34%.
Фаворитом же рынка выглядит сектор банковских акций: стоимость обыкновенных бумаг Сбербанка к 12:30 мск поднялась на 1,92%, привилегированные -на 1,13%, ВТБ - на 0,69%.
Неплохо выглядит и телекоммуникационный сегмент рынка. Котировки обыкновенных акций "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,24%, привилегированных - на 0,93%, МТС - на 0,31%. Цена бумаг "Уралсвязьинформа" к указанному времени снизилась на 0,14%, "Северо-Западного Телекома" - на 0,26%. Акции "Волгателекома" подорожали 0,47%, "Центртелекома" - на 1,43%.
Стоимость "РусГидро" к 12:30 мск выросла на 1,48%, "Интер РАО" - на 2,29%, ФСК ЕЭС - на 0,55%, "Мосэнерго" - 0,78%, Холдинга МРСК - на 0,95%. Цена МОЭСК опустилась на 0,47%.
В целом наступившая последняя активная торговая неделя в текущем году будет насыщена макростатистикой США. Как отметила заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, во вторник будут обнародованы о розничных продажах и производственной инфляции (PPI) в США, состоится очередное заседание ФРС, от которого не ждут изменений начавшегося в ноябре курса QE2, хотя текст комментария может быть интересен с точки зрения возможных сигналов об условиях, при которых объем выкупа облигаций может быть расширен (глава ФРС Бен Бернанке 5 декабря заявил, что он не исключает такой возможности). На неделе также будут опубликованы данные о потребительской инфляции (CPI), объеме промышленного производства, начале строительства новых домов, притоке портфельных инвестиций. Если макростатистика подтвердит наметившееся улучшение ситуации в американской экономике, это может поддержать продолжение предновогоднего ралли, полагает эксперт. В свою очередь аналитики "Уралсиб Кэпитал" подчеркивают, что поскольку проблема повышения ставок в Китае пока снята с повестки дня, рынки могут сосредоточиться на положительном эффекте от продления налоговых льгот в США и лучших, чем ожидалось, показателей экономических индикаторов минувшей недели. Оптимизм инвесторов растет, о чем свидетельствует падение индекса VIX ниже 18 пунктов, уровня, на котором он находился в апреле, когда начался обвал рынков.