МДМ-Банк завершает 2008 год с устойчивыми результатами
Сегодня МДМ-Банк опубликовал аудированную отчетность по международным стандартам за 2008 г.
Чистая консолидированная прибыль Банка за 2008 год составила 3304 млн руб. Уровень прибыли снизился на 40,1% по сравнению с 5516 млн руб., полученными в 2007 году. Одновременно, доходы Банка выросли на 22,4% и составили 21,8 млрд руб. по сравнению с 17,8 млрд руб. в 2007 г. Снижение чистой прибыли, несмотря на рост доходов, в основном объясняется консервативной политикой Банка по формированию резервов на возможные потери по ссудам в текущих экономических условиях. Под влиянием этого фактора, а также других мер, принятых руководством и Советом директоров Банка осенью 2007 г. Банк завершил 2008 г. в сильном финансовом положении, несмотря на негативное влияние мирового экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор.
Основные показатели:
• Показатель достаточности общего капитала на конец года составил 17,9%, а показатель достаточности капитала 1 уровня – 16,0%;
• На конец 2008 года объем избыточной ликвидности МДМ-Банка составил 1,6 млрд долл. США в средствах на счетах овернайт; на настоящий момент резерв ликвидности составляет примерно 1,1 млрд долл. США;
• Сумма международных обязательств к погашению до конца 2009 года составляет порядка 800 млн. долларов США, что примерно вдвое перекрывается накопленным резервом ликвидности;
• Чистый процентный доход вырос в 2008 г. на 20% по сравнению с 2007 г. и составил 16,908 млн руб;
• Соотношение операционных расходов к доходам снизилось с 48,3% в 2007 г. до 42,9% – данный показатель продолжил снижаться в 2009 г.;
• Объем депозитов розничных клиентов увеличился на 79,9% и составил 25,362 млн рублей по состоянию на 31 декабря 2008 г.;
• Показатель покрытия сомнительной задолженности резервами на 31 декабря 2008 г. составил 139,3%, резервы составили 5,9% от общего кредитного портфеля Банка на ту же дату.
Основные факторы, повлиявшие на результаты деятельности МДМ-Банка в 2008 году:
• Расширение и углубление мирового экономического кризиса.
• Стратегическое решение Банка в период кризиса в качестве приоритета выбрать не прибыльность, а стабильность и ликвидность, жизненно необходимые для защиты интересов наших клиентов и вкладчиков.
• Повышение уровня чистой процентной маржи, что повлекло за собой рост процентных доходов.
• Увеличение доходов от операций на финансовых рынках: досрочный выкуп собственных долговых обязательств; эффективные операции с драгоценными металлами.
• Убытки от операций с ценными бумагами и снижение доходов от операций с иностранной валютой.
• Принятие комплекса мер, нацеленных на снижение операционных расходов.
• Снижение качества активов и высокий уровень покрытия сомнительной задолженности резервами.
Анализ отчета о прибылях и убытках:
Консолидированный доход Банка (без учета разового дохода в размере 498 млн руб. до налогообложения в 2007 году) вырос на 25,9% и достиг 21 832 млн руб., в основном за счет роста чистого процентного дохода и дохода от досрочного выкупа собственных долговых обязательств.
Доля чистого процентного дохода в общих доходах составила 77,4%, при этом в течение 2008 года процентные доходы выросли на 20,0% и составили 16 908 млн руб., а чистая процентная маржа выросла до 5,7% (с 5,2% в 2007 году). На рост чистого процентного дохода в 2008 году повлияли два фактора: рост корпоративного кредитного портфеля в I-II квартале 2008 года и пересмотр процентных ставок по корпоративному портфелю и портфелю кредитов малому бизнесу.
Чистая процентная маржа выросла в 2008 году несмотря на то, что процентные ставки по депозитам клиентам повысились, так как рост стоимости заимствований соответствовал общему увеличению валовой маржи. По сравнению с 2007 годом, общая стоимость заемных средств выросла меньше, чем доходность активов, что повлияло на общий рост чистой процентной маржи.
Чистый комиссионный доход снизился в 2008 году на 3,6% и составил 2259 млн руб. по сравнению с 2344 млн руб. в 2007 году, в основном за счет снижения комиссий за инвестиционно-банковские и брокерские услуги (2008 год – 177 млн руб.; 2007 год – 504 млн руб.), а также из-за роста комиссионных расходов по расчетно-кассовому обслуживанию, который в основном был обусловлен увеличениеми числа транзакций по дебетовым и кредитным картам, эмитированным МДМ-Банком, а также транзакций по картам, не выпущенным МДМ-Банком, через его эквайринговую сеть.
Прибыль от торговых операций, включая операции с ценными бумагами, иностранной валютой и драгоценными металлами, снизилась в 2008 году на 16,8% и составила 941 млн руб. по сравнению с 1131 млн руб. в 2007 году. На результате негативно сказалась нестабильность на рынках капитала в I и III кварталах 2008 года, когда Банк зафиксировал убыток от операций с ценными бумагами в размере 297 млн руб. и 575 млн руб., соответственно, а на конец 2008 года убыток от операций с ценными бумагами составил 997 млн руб. Данный результат был частично компенсирован прибылью, полученной от торговых операций с драгоценными металлами (2008 год - 504 млн руб.; 2007 год - убыток в размере 22 млн руб.). Кроме того, в IV квартале 2008 года Банк получил прибыль в размере 1134 млн руб. за счет досрочного выкупа долговых обязательств.
Рост операционных расходов в 2008 г. составил 8,6%, что является хорошим результатом как по сравнению с тем же показателем 2007 года (рост на 28,4%), так и темпом роста доходов 2008 года (25,9%). В результате показатель расходы/доходы улучшился с 48,3% до 42,9%. Показатель, который лучше отражает уровень эффективности и рассчитывается как отношение операционных расходов к доходам без учета результата от торговли ценными бумагами, также снизился - с 48,2% в 2007 году до 39,3% в 2008 году.
Расходы на персонал, составляющие 60,6% от общей базы операционных расходов Банка, снизились на 1,3% и составили 5673 млн руб., несмотря на набор новых сотрудников и расширение филиальной сети (в 2008 году количество сотрудников увеличилось на 788 человек, количество точек продаж выросло на 35 штук). Снижение затрат стало возможно благодаря мерам по снижению расходов, принятым в третьем квартале 2008 года и продолжившимся до конца года. Средние издержки на одного сотрудника снизились на 13,1% и составили 864 тыс. руб. в год, в то время как производительность труда персонала, изменение которой показывает доходы на одного сотрудника, выросла на 6,4%, с 3393 млн руб. до 3611 млн руб.
Операционные расходы, не связанные с расходами на персонал, увеличились на 28,4% и составили 3693 млн руб., темпы прироста снизились по сравнению с двумя предыдущими годами. Рост был, в первую очередь, обусловлен ростом расходов на амортизацию, аренду и прочих расходов, относящихся к зданиям и оборудованию, которые выросли на 818 млн руб. (70%) в 2008 году из-за расширения филиальной сети (все новые объекты сети Банк арендует) и роста ставок за аренду помещений.
Расходы на создание резервов, в том числе по внебалансовым инструментам, в 2008 году составили 6616 млн руб., что на 217,6% больше по сравнению с показателем 2007 года – 2083 млн руб. В результате создания резервов по состоянию на конец 2008 года сомнительная задолженность во всех сегментах портфеля была покрыта резервами, а общий уровень покрытия составил 139,3%, несмотря на то, что доля сомнительной задолженности значительно увеличилась. В будущем МДМ-Банк продолжит формировать резервы на адекватном уровне исходя из оценки рыночной ситуации.
Балансовый анализ
По состоянию на конец 2008 года совокупные активы Банка выросли на 2,4% и составили 329 117 млн руб., тогда как в 2007 году они увеличились на 32,2%. Рост активов наблюдался только во втором квартале 2008 года, так как приоритетом для Банка было поддержание ликвидности, а в IV квартале Банк принял дополнительные меры для снижения объемов заимствований высокорисковым секторам и временно прекратил выдачу кредитов новым корпоративным заемщикам, одновременно проводя анализ секторов, которые бы Банк хотел кредитовать в дальнейшем.
Общий объем кредитного портфеля МДМ-Банка к концу 2008 года достиг 194 806 млн руб., что на 8,0% выше, чем по состоянию на 31 декабря 2007 года. Объемы корпоративного кредитного портфеля и портфеля розничных кредитов увеличились на 13,3% и 9,8% соответственно, в то время как объем портфеля кредитов малому бизнесу рос значительно быстрее – на 89,1% в течение 2008 года, поскольку данный сегмент являлся стратегическим приоритетом для банка. Объем корпоративного кредитного портфеля составил 137 800 млн руб. и по-прежнему составляет основную (66,6%) долю кредитного портфеля Банка. Объем портфеля кредитов малому бизнесу достиг в 2008 году 15,529 млн руб., что составляет 7,5% от общего портфеля Банка (в конце 2007 года – 4,4%). Остальная часть представлена кредитами физическим лицам - 40 460 млн руб. или 19,5% от общего кредитного портфеля.
Доля сомнительной задолженности за 2008 год выросла более, чем в 2 раза – с 2,0% до 4,2% от общего размера портфеля (с 3 784 до 8 763 млн руб.). Такой рост был обусловлен в основном ухудшением качества активов корпоративного кредитного портфеля: доля сомнительной задолженности в нем в течение 2008 г. выросла с 0,8% до 3,5% (с 1014 до 4756 млн руб.).
Банк приложил значительные усилия для сохранения отраслевой диверсификации кредитного портфеля. Крупнейшими клиентами Банка по состоянию на конец 2008 года были компании, работающие в сфере торговли, управления недвижимостью, промышленности и оптовой торговли, а также физические лица. Сектор строительства больше не входит в топ-5 крупнейших отраслевых рисков в кредитном портфеле МДМ-Банка, объем кредитного портфеля в этом секторе сократился на 35,3%, с 22 247 млн руб. (12% от общего кредитного портфеля) в 2007 году до 14 397 млн руб. (7% от общего кредитного портфеля) в 2008 году. Начиная с 2006 года доля компаний - клиентов Банка, работающих в сфере строительства, непрерывно сокращалась, как в соотношении доли сектора к кредитному портфелю (2008 год: 7%; 2007 год: 12%; 2006 год: 14%), так в абсолютном выражении (2008 год: 14 397 млн руб.; 2007 год: 22 247 млн руб.; 2006 год: 24 381 млн руб.).
Портфель ценных бумаг МДМ-Банка в 2007 году уменьшился на 98,2%, до 194 млн руб. (9,5 млн долл. США). Небольшое количество ценных бумаг, находящихся в портфеле Банка, полностью состоит из корпоративных акций, объем которых снизился на 87.0%, с 1488 млн руб. в 2007 году. В III квартале 2008 года МДМ-Банк, следуя изменениям к МСБУ 39 и МСФО 7, перенес некоторые долговые торговые ценные бумаги в категорию «финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи» (10 009 млн руб.), «инвестиции, удерживаемые до погашения» (1184 млн руб.) и «кредиты клиентам» (3924 млн руб.).
Объем средств на счетах клиентов в конце 2008 года составил 115 071 млн руб., что на 7,3% ниже, чем по состоянию на конец 2007 года – 124 132 млн руб. Причиной снижения стало уменьшение объема корпоративных срочных депозитов на 38,0%, с 68 426 млн руб. по состоянию на конец 2007 года до 42 451 млн руб. в конце 2008 года, что составило 36,9% от всех средств на счетах клиентов по состоянию на конец 2008 года. Однако более точная оценка объема средств на счетах клиентов может быть сделана, если исключить клиентские счета 100%-ного дочерней компании МДМ-Банка – Латвийского Торгового банка (ЛТБ).
Руководство МДМ-Банка при управлении ликвидностью не учитывает краткосрочные и волатильные депозиты в ЛТБ. За исключением ЛТБ, объем средств на счетах клиентов в течение 2008 года оставался стабильным, увеличившись с 96 470 млн руб. по состоянию на конец 2007 года до 98 347 млн руб. в конце 2008 года. Объем срочных депозитов физических лиц (в том числе депозитов клиентов Департамента частного банковского обслуживания) увеличились на 79,9%, до 25 362 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2008 года. Рост объема розничных депозитов соответствовал стратегии Банка развивать розничный бизнес и диверсифицировать фондирование и активы. В результате объем розничных депозитов к концу 2008 года возрос до 22,0% от средств на счетах клиентов против 11,4% по состоянию на конец 2007 года.
В 2008 году международные рынки капитала были преимущественно закрыты для российских частных банков. Благодаря своему размеру и высочайшему среди частных российских банков кредитному рейтингу, МДМ-Банку удалось привлечь синдицированный заем со структурой A/B на 535 млн долл. США от Международной финансовой корпорации (IFC) в июле 2008 года. В 2009 году Банк сохранит гибкий подход к вопросам заимствования, увязывая планы по синдицированным займам и сделкам на рынках капитала к условиям, действующим на финансовых рынках.
Увеличение размера собственного капитала в III квартале 2007 года на 4668 млн руб. путем продажи акций Международной финансовой корпорации (IFC), которая в настоящее время является акционером Банка с долей 5%, а также капитализация всей чистой прибыли Банка обеспечили рост показателя общей достаточности капитала на 31 декабря 2007 до 17,2% (с 13,7% в конце 2006 года). Показатель достаточности капитала на 31 декабря 2008 года составил 17,9%, увеличившись на 0,7 п.п. по сравнению с показателями по состоянию на 31 декабря 2007 года. Руководство Банка считает, что минимальный уровень общей достаточности капитала, необходимый для достижения кредитного рейтинга инвестиционного уровня, составляет около 12%. В течение 2009 года этот показатель вероятно будет превышать эту цифру, в частности из-за того, что возможности наращивать объем привлеченных средств ограничены, поскольку на мировых рынках капитала сохраняется нестабильность.
Финансовая отчетность опубликована на сайте МДМ-Банка.