Фондовая биржа ММВБ начинает расчет нового индекса корпоративных облигаций
Фондовая биржа ММВБ начинает с 22 апреля 2008 г расчет индекса корпоративных облигаций ММВБ (MICEX Corporate Bond Index, MICEX CBI). Как сообщила пресс-служба ФБ ММВБ, новый индекс заменит рассчитываемый биржей с начала 2003 года российский индекс корпоративных облигаций RCBI. В методике расчета нового индекса учитываются кредитные рейтинги, присвоенные эмитентам облигаций агентствами Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch Ratings. Установлены новые требования к минимальному номинальному объему выпуска облигаций, срокам до погашения и ликвидности облигаций. В дополнение к основному индексу MICEX СBI начинается расчет субиндексов для краткосрочного сегмента облигаций — от 1 до 3 лет, и среднесрочного сегмента облигаций — от 3 до 5 лет.
MICEX CBI представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций корпоративных эмитентов, допущенных к обращению на Фондовая бирже ММВБ. Начальное значение индекса — 100 пунктов и соответствует 31 декабря 2002 года. Индекс пересчитывается в реальном времени при совершении каждой сделки с облигациями в режиме основных торгов и в режиме переговорных сделок (при условии исполнения сделки в день ее заключения). Время расчета MICEX CBI — с 10.00 до 18.00 мск.
Расчет индекса производится одновременно по трем методикам: индекс чистых цен (отражающей изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода), индекс валовых цен (отражающей изменение стоимости облигаций и величины накопленного купонного дохода при условии изъятия купонных выплат) и индекс совокупного дохода (отражающей изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат).
Пересмотр базы расчета MICEX CBI производится один раз в 3 месяца, в последний торговый день января, апреля, июля и октября. Максимальный удельный вес облигаций одного эмитента в базе расчета не может превышать 30 проц. В базу расчета индекса включаются облигации, эмитентам которых присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте одним из иностранных рейтинговых агентств на уровне не ниже В+ по классификации рейтинговых агентств Standard&Poor’s или Fitch Ratings, либо В1 по классификации рейтингового агентства Moody`s Investors Service.
Кроме того, облигации для включения в базу расчета индекса должны соответствовать следующим условиям: объем выпуска по номиналу — не менее 3 млрд руб; срок до погашения (до даты ближайшей оферты) — не менее 1 года; среднедневной объем сделок с облигациями, рассчитанный за квартал, — не менее 10 млн рублей.
Наряду с расчетом основных индексов, осуществляется расчет дополнительных субиндексов для двух баз расчета, сегментированных по срокам до погашения (даты ближайшей оферты): краткосрочные облигации — со сроком до погашения от 1 до 3 лет, и среднесрочные облигации — со сроком до погашения от 3 до 5 лет. Все облигации, включенные в базы расчета субиндексов, включаются в базу расчета основного индекса MICEX CBI. Количество облигаций, входящих в базы расчета субиндексов не может превышать 30. Количество облигаций в базе расчета основного индекса MICEX CBI не ограничено.
База расчета индекса на 1 квартал 2008 г включает 40 выпусков облигаций 22 эмитентов. Эмитенты облигаций, включенных в базу расчета индекса MICEX CBI: ОАО "Газпром", ОАО "ЛУКОЙЛ", ОАО "ФСК ЕЭС", ЗАО "Газпромбанк", ОАО "АИЖК", ОАО "Россельхозбанк", ОАО Банк "Возрождение", ОАО "Вимм-билль-данн", ЗАО "НОМОС-банк", ОАО "ВолгаТелеком", ОАО "Дальсвязь", ОАО "Корпорация "Иркут", ОАО "Мосэнерго", ОАО "Российские железные дороги", ОАО "Сибирьтелеком", ОАО "СИБУР Холдинг", ОАО "Транскредитбанк", ОАО "ЦентрТелеком", ОАО "МОЭСК", ОАО "ОГК-5", ООО "ХКФ Банк", ОАО "УРСА Банк".
Группа ММВБ, наряду с индексом корпоративных облигаций, рассчитывает индексы рынка акций: композитный индекс — индекс ММВБ, отраслевые индексы — MICEX O&G, MICEX PWR, MICEX TLC, MICEX M&M и MICEX MNF, капитализационные индексы — MICEX LC, MICEX MC и MICEX SC, а также индекс государственных облигаций RGBI.
MICEX CBI представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций корпоративных эмитентов, допущенных к обращению на Фондовая бирже ММВБ. Начальное значение индекса — 100 пунктов и соответствует 31 декабря 2002 года. Индекс пересчитывается в реальном времени при совершении каждой сделки с облигациями в режиме основных торгов и в режиме переговорных сделок (при условии исполнения сделки в день ее заключения). Время расчета MICEX CBI — с 10.00 до 18.00 мск.
Расчет индекса производится одновременно по трем методикам: индекс чистых цен (отражающей изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода), индекс валовых цен (отражающей изменение стоимости облигаций и величины накопленного купонного дохода при условии изъятия купонных выплат) и индекс совокупного дохода (отражающей изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат).
Пересмотр базы расчета MICEX CBI производится один раз в 3 месяца, в последний торговый день января, апреля, июля и октября. Максимальный удельный вес облигаций одного эмитента в базе расчета не может превышать 30 проц. В базу расчета индекса включаются облигации, эмитентам которых присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте одним из иностранных рейтинговых агентств на уровне не ниже В+ по классификации рейтинговых агентств Standard&Poor’s или Fitch Ratings, либо В1 по классификации рейтингового агентства Moody`s Investors Service.
Кроме того, облигации для включения в базу расчета индекса должны соответствовать следующим условиям: объем выпуска по номиналу — не менее 3 млрд руб; срок до погашения (до даты ближайшей оферты) — не менее 1 года; среднедневной объем сделок с облигациями, рассчитанный за квартал, — не менее 10 млн рублей.
Наряду с расчетом основных индексов, осуществляется расчет дополнительных субиндексов для двух баз расчета, сегментированных по срокам до погашения (даты ближайшей оферты): краткосрочные облигации — со сроком до погашения от 1 до 3 лет, и среднесрочные облигации — со сроком до погашения от 3 до 5 лет. Все облигации, включенные в базы расчета субиндексов, включаются в базу расчета основного индекса MICEX CBI. Количество облигаций, входящих в базы расчета субиндексов не может превышать 30. Количество облигаций в базе расчета основного индекса MICEX CBI не ограничено.
База расчета индекса на 1 квартал 2008 г включает 40 выпусков облигаций 22 эмитентов. Эмитенты облигаций, включенных в базу расчета индекса MICEX CBI: ОАО "Газпром", ОАО "ЛУКОЙЛ", ОАО "ФСК ЕЭС", ЗАО "Газпромбанк", ОАО "АИЖК", ОАО "Россельхозбанк", ОАО Банк "Возрождение", ОАО "Вимм-билль-данн", ЗАО "НОМОС-банк", ОАО "ВолгаТелеком", ОАО "Дальсвязь", ОАО "Корпорация "Иркут", ОАО "Мосэнерго", ОАО "Российские железные дороги", ОАО "Сибирьтелеком", ОАО "СИБУР Холдинг", ОАО "Транскредитбанк", ОАО "ЦентрТелеком", ОАО "МОЭСК", ОАО "ОГК-5", ООО "ХКФ Банк", ОАО "УРСА Банк".
Группа ММВБ, наряду с индексом корпоративных облигаций, рассчитывает индексы рынка акций: композитный индекс — индекс ММВБ, отраслевые индексы — MICEX O&G, MICEX PWR, MICEX TLC, MICEX M&M и MICEX MNF, капитализационные индексы — MICEX LC, MICEX MC и MICEX SC, а также индекс государственных облигаций RGBI.