В России могут создать исламские ПИФы
В Госдуму внесены два законопроекта, направленные на развитие в России исламского финансирования — оказание финансовых услуг в соответствии с нормами шариата, пишут «Известия».
Первым законопроектом в законе «О банках и банковской деятельности» закрепляется возможность создания общих фондов банковского управления (ОФБУ). Это форма коллективного инвестирования, когда банк формирует фонд из переданного ему в доверительное управление имущества граждан и компаний (это могут быть денежные средства, ценные бумаги и прочее).
В отличие, например, от вклада, по которому предусмотрена уплата фиксированного процента, доходность участников ОФБУ зависит от результатов инвестирования имущества фонда (делится пропорционально их доле в фонде). ОФБУ в отличие от вкладов соответствуют принципам исламского финансирования, основанного на беспроцентном привлечении средств. ОФБУ создавались в России на основании действующей до 2013 года инструкции Центробанка.
«Новые ОФБУ в течение последних нескольких лет не регистрируются, поэтому есть необходимость прямого законодательного закрепления данной формы инвестирования, — говорит автор инициативы зампред думского комитета по финрынку Дмитрий Савельев. — Сейчас законом предусмотрена схожая с ОФБУ форма инвестирования — паевые инвестиционные фонды (ПИФы)». Однако ее применение в исламском финансировании затруднено, отмечает депутат.
«Так, интервальные и открытые ПИФы предназначены для вложений в обращающиеся на рынке активы, которые запрещены шариатом (акции привилегированные, облигации процентные и прочее). Соответствуют этим нормам только закрытые ПИФы, но есть сложности с выходом из него — паи нужно продавать на рынке, а если нет покупателя, то ждать погашения. А в исламском банкинге важно, чтобы вкладчик, не участвующий в управлении, мог достаточно легко выйти из проекта», — пояснил Савельев.
Второй законопроект закрепляет в законе «О рынке ценных бумаг» такое понятие, как «инвестиционная облигация». Ее владелец имеет право на получение от эмитента такой ценной бумаги в предусмотренный срок доли или части прибыли в инвестиционном проекте, под которой она была выпущена. Подобный финансовый инструмент не противоречит нормам шариата в отличие от классической облигации, которая может предусматривать уплату процентов.
«Инструменты исламского банкинга не развиваются в России в том числе по причине пробелов в законодательстве, — говорит Савельев. — В связи с этим существенно ограничены возможности по привлечению внешних инвестиций. Тогда как потенциал российского рынка привлекателен для инвесторов из стран Азии, Ближнего Востока и Персидского залива, которые активно ищут ключи для выхода на российский рынок. Одним из таких ключей является исламский банкинг. К тому же часть экономически активного населения России не может участвовать в проектном и ином финансировании в силу религиозно-нравственных ограничений».В этом году Савельев уже внес в Думу законопроекты о введении беспроцентных вкладов и кредитов, а также проекты, направленные на развитие исламского страхования и лизинга.
Первым законопроектом в законе «О банках и банковской деятельности» закрепляется возможность создания общих фондов банковского управления (ОФБУ). Это форма коллективного инвестирования, когда банк формирует фонд из переданного ему в доверительное управление имущества граждан и компаний (это могут быть денежные средства, ценные бумаги и прочее).
В отличие, например, от вклада, по которому предусмотрена уплата фиксированного процента, доходность участников ОФБУ зависит от результатов инвестирования имущества фонда (делится пропорционально их доле в фонде). ОФБУ в отличие от вкладов соответствуют принципам исламского финансирования, основанного на беспроцентном привлечении средств. ОФБУ создавались в России на основании действующей до 2013 года инструкции Центробанка.
«Новые ОФБУ в течение последних нескольких лет не регистрируются, поэтому есть необходимость прямого законодательного закрепления данной формы инвестирования, — говорит автор инициативы зампред думского комитета по финрынку Дмитрий Савельев. — Сейчас законом предусмотрена схожая с ОФБУ форма инвестирования — паевые инвестиционные фонды (ПИФы)». Однако ее применение в исламском финансировании затруднено, отмечает депутат.
«Так, интервальные и открытые ПИФы предназначены для вложений в обращающиеся на рынке активы, которые запрещены шариатом (акции привилегированные, облигации процентные и прочее). Соответствуют этим нормам только закрытые ПИФы, но есть сложности с выходом из него — паи нужно продавать на рынке, а если нет покупателя, то ждать погашения. А в исламском банкинге важно, чтобы вкладчик, не участвующий в управлении, мог достаточно легко выйти из проекта», — пояснил Савельев.
Второй законопроект закрепляет в законе «О рынке ценных бумаг» такое понятие, как «инвестиционная облигация». Ее владелец имеет право на получение от эмитента такой ценной бумаги в предусмотренный срок доли или части прибыли в инвестиционном проекте, под которой она была выпущена. Подобный финансовый инструмент не противоречит нормам шариата в отличие от классической облигации, которая может предусматривать уплату процентов.
«Инструменты исламского банкинга не развиваются в России в том числе по причине пробелов в законодательстве, — говорит Савельев. — В связи с этим существенно ограничены возможности по привлечению внешних инвестиций. Тогда как потенциал российского рынка привлекателен для инвесторов из стран Азии, Ближнего Востока и Персидского залива, которые активно ищут ключи для выхода на российский рынок. Одним из таких ключей является исламский банкинг. К тому же часть экономически активного населения России не может участвовать в проектном и ином финансировании в силу религиозно-нравственных ограничений».В этом году Савельев уже внес в Думу законопроекты о введении беспроцентных вкладов и кредитов, а также проекты, направленные на развитие исламского страхования и лизинга.