Рынки вновь в ожидании Бена
По итогам дня, индекс ММВБ потерял 0,8%, опустившись до 1387 пунктов, а индекс РТС опустился более чем на 1,1% до 1326 пунктов. В лидерах роста были акции Э.Он Россия, Банка Возрождение и Русгидро, бумаги этих компаний росли благодаря публикации сильной отчетности. Бесспорными лидерами падения стали акции Уралкалия. Вслед за ними теряли в цене и акции Акрона.
Эффект неожиданности от новостей о смене стратегии Уралкалия и прекращении сотрудничества с БКК вызвал панику на рынке, что привело к распродажам акций Уралкалия и падению стоимости бумаг на 18% к уровням открытия или 104 млрд руб. капитализации. Несмотря на возможное изменение структуры всего рынка хлористого калия, а также ухудшение прогнозов по финансовым результатам Уралкалия, фундаментально снижение капитализации не обоснованно, и в краткосрочной перспективе акции восстановят часть своей стоимости. С учетом скорректированных прогнозов целевая цена будет пересчитана и опубликована в ближайшее время.
Большинство европейских индексов показали рост по итогам торгов 30 июля. Британский FTSE 100 и немецкий DAX показали рост на 0,16% и 0,15% соответственно, в то время как французский CAC 40 вырос на 0,45%. Росту индексов региона способствовала публикация ряда макроэкономических индикаторов, фактическое значение которых оказалось выше ожиданий. Например, значение обнародованного июльского индекса бизнес-климата в Еврозоне составило -0,53 пункта, что выше ожиданий на 0,02 пункта. Также инвесторами была благоприятно воспринята отчетность ряда крупных европейских эмитентов, таких как, например, энергетической компании EDF.
Американские индексы показали разнонаправленную динамику в преддверии завершения заседания Федрезерва сегодня, 31 июля, по результатам которого многие ожидают заявлений о планах по сворачиванию программы количественного смягчения. Именно неопределенность на этот счет не позволила индексу Dow Jones показать рост — по итогам дня он снизился на 0,01%. В то же время сильная отчетность ряда эмитентов позволила широкому индексу S&P 500 показать рост на 0,04%, NASDAQ вырос на 0,48%.
Что касается публикации макроэкономической статистики сегодня, 31 июля, помимо результатов заседания Федерального комитета по открытым рынкам, с оглядкой на которое будут происходить торги по всему миру и которое произойдет уже после закрытия торгов, день сегодня обещает быть весьма насыщенным. Утром станет известна динамика розничных продаж в Германии, по которой можно судить о потребительском спросе в крупнейшей экономике Еврозоны. Также будут опубликованы значение уровня безработицы в Германии и Еврозоне в целом, которые, согласно консенсус-прогнозу, измениться не должны. Станет известен и индекс роста потребительских цен в Еврозоне. Во второй половине дня поступит важный блок макростатистики из США: динамика ВВП за 2-й квартал, а также значение индекса деловой активности Chicago PMI. Ожидается, что экономика США во 2-м квартале показала рост в пределах 1% по сравнению с 1,8% в предыдущем квартале. Что касается Chicago PMI, ожидается, что его июльское значение составит 54 пункта против 51,6 пункта в июне.
День также обещает быть насыщенным в плане корпоративных новостей.
ФосАгро опубликует операционные результаты за 1-е полугодие 2013 года. Операционные результаты ФосАгро за 2-й квартал и 1-е полугодие не принесут особых сюрпризов на фоне довольно слабого рынка. Скорее всего, компания сохранит темпы роста продаж в пределах 5-6% кв/кв в фосфатном сегменте, а также за счет роста продаж карбамида можно ожидать сохранения роста в азотном сегменте. Цель по акциям ФосАгро составляет 1631,7 руб. за бумагу.
Сегодня, 31 июля, также состоится ВОСА МГТС, на котором будут обсуждаться вопросы о погашении ранее выкупленных у акционеров акций. Ожидается, что уставной капитал МГТС при этом сократится примерно на 0,5%, что автоматически увеличит долю активов, приходящихся на одну акцию. Тем не менее, не стоит ожидать резких движений котировок МГТС, так как данное событие было ожидаемо. Справедливая цена акций МГТС составляет 676 руб.
Также состоится заседание совета директоров Магнита, на котором будут утверждены промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2013 года, которое оказалось для ритейлера весьма удачным. Дивидендная доходность будет низкой и значительного позитивного эффекта на котировки оказать не должна. Целевая цена по акциям — 7923,85 руб.
Из других корпоративных новостей, которые могут быть интересны инвесторам сегодня стоит отметить тот факт, что итальянская Edison подала в суд на Газпром, желая добиться пересмотра цен на поставку газа. Это не первый и не последний иск европейских потребителей к российской компании, которые недовольны условиями долгосрочных контрактов с Газпромом. На мой взгляд, новость будет негативно воспринята инвесторами. Целевая цена составляет 157 руб.
Утром, 31 июля, азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei теряет более 0,5%, в то время как гонконгский Hang Seng растет на 0,25%, а китайский Shanghai Composite прибавляет около 0,6%. Снижение промпроизводства в Японии привело к падению акций компаний страны. Рост китайских индексов происходит на фоне заявлений руководства страны о намерениях стабилизировать экономический рост и проводить экономические реформы. Фьючерс на S&P показывает незначительный рост. Цена нефти Brent снижается более чем на 0,1%, ниже $107 за баррель. Настроение рынка от Инвесткафе — нейтральное, 5,2 балла.
Исходя из всего вышесказанного, стоит ожидать незначительного снижения в начале торговой сессии, в то время как динамику индексов определит, прежде всего, статистика из США.
Эффект неожиданности от новостей о смене стратегии Уралкалия и прекращении сотрудничества с БКК вызвал панику на рынке, что привело к распродажам акций Уралкалия и падению стоимости бумаг на 18% к уровням открытия или 104 млрд руб. капитализации. Несмотря на возможное изменение структуры всего рынка хлористого калия, а также ухудшение прогнозов по финансовым результатам Уралкалия, фундаментально снижение капитализации не обоснованно, и в краткосрочной перспективе акции восстановят часть своей стоимости. С учетом скорректированных прогнозов целевая цена будет пересчитана и опубликована в ближайшее время.
Большинство европейских индексов показали рост по итогам торгов 30 июля. Британский FTSE 100 и немецкий DAX показали рост на 0,16% и 0,15% соответственно, в то время как французский CAC 40 вырос на 0,45%. Росту индексов региона способствовала публикация ряда макроэкономических индикаторов, фактическое значение которых оказалось выше ожиданий. Например, значение обнародованного июльского индекса бизнес-климата в Еврозоне составило -0,53 пункта, что выше ожиданий на 0,02 пункта. Также инвесторами была благоприятно воспринята отчетность ряда крупных европейских эмитентов, таких как, например, энергетической компании EDF.
Американские индексы показали разнонаправленную динамику в преддверии завершения заседания Федрезерва сегодня, 31 июля, по результатам которого многие ожидают заявлений о планах по сворачиванию программы количественного смягчения. Именно неопределенность на этот счет не позволила индексу Dow Jones показать рост — по итогам дня он снизился на 0,01%. В то же время сильная отчетность ряда эмитентов позволила широкому индексу S&P 500 показать рост на 0,04%, NASDAQ вырос на 0,48%.
Что касается публикации макроэкономической статистики сегодня, 31 июля, помимо результатов заседания Федерального комитета по открытым рынкам, с оглядкой на которое будут происходить торги по всему миру и которое произойдет уже после закрытия торгов, день сегодня обещает быть весьма насыщенным. Утром станет известна динамика розничных продаж в Германии, по которой можно судить о потребительском спросе в крупнейшей экономике Еврозоны. Также будут опубликованы значение уровня безработицы в Германии и Еврозоне в целом, которые, согласно консенсус-прогнозу, измениться не должны. Станет известен и индекс роста потребительских цен в Еврозоне. Во второй половине дня поступит важный блок макростатистики из США: динамика ВВП за 2-й квартал, а также значение индекса деловой активности Chicago PMI. Ожидается, что экономика США во 2-м квартале показала рост в пределах 1% по сравнению с 1,8% в предыдущем квартале. Что касается Chicago PMI, ожидается, что его июльское значение составит 54 пункта против 51,6 пункта в июне.
День также обещает быть насыщенным в плане корпоративных новостей.
ФосАгро опубликует операционные результаты за 1-е полугодие 2013 года. Операционные результаты ФосАгро за 2-й квартал и 1-е полугодие не принесут особых сюрпризов на фоне довольно слабого рынка. Скорее всего, компания сохранит темпы роста продаж в пределах 5-6% кв/кв в фосфатном сегменте, а также за счет роста продаж карбамида можно ожидать сохранения роста в азотном сегменте. Цель по акциям ФосАгро составляет 1631,7 руб. за бумагу.
Сегодня, 31 июля, также состоится ВОСА МГТС, на котором будут обсуждаться вопросы о погашении ранее выкупленных у акционеров акций. Ожидается, что уставной капитал МГТС при этом сократится примерно на 0,5%, что автоматически увеличит долю активов, приходящихся на одну акцию. Тем не менее, не стоит ожидать резких движений котировок МГТС, так как данное событие было ожидаемо. Справедливая цена акций МГТС составляет 676 руб.
Также состоится заседание совета директоров Магнита, на котором будут утверждены промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2013 года, которое оказалось для ритейлера весьма удачным. Дивидендная доходность будет низкой и значительного позитивного эффекта на котировки оказать не должна. Целевая цена по акциям — 7923,85 руб.
Из других корпоративных новостей, которые могут быть интересны инвесторам сегодня стоит отметить тот факт, что итальянская Edison подала в суд на Газпром, желая добиться пересмотра цен на поставку газа. Это не первый и не последний иск европейских потребителей к российской компании, которые недовольны условиями долгосрочных контрактов с Газпромом. На мой взгляд, новость будет негативно воспринята инвесторами. Целевая цена составляет 157 руб.
Утром, 31 июля, азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei теряет более 0,5%, в то время как гонконгский Hang Seng растет на 0,25%, а китайский Shanghai Composite прибавляет около 0,6%. Снижение промпроизводства в Японии привело к падению акций компаний страны. Рост китайских индексов происходит на фоне заявлений руководства страны о намерениях стабилизировать экономический рост и проводить экономические реформы. Фьючерс на S&P показывает незначительный рост. Цена нефти Brent снижается более чем на 0,1%, ниже $107 за баррель. Настроение рынка от Инвесткафе — нейтральное, 5,2 балла.
Исходя из всего вышесказанного, стоит ожидать незначительного снижения в начале торговой сессии, в то время как динамику индексов определит, прежде всего, статистика из США.