Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Банковские > Люди vs роботы: инвестбанки выбирают

Люди vs роботы: инвестбанки выбирают

Четверг, 9 августа 2012 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

В некоторых офисах, специализирующихся на торговле бумагами с фиксированной доходностью и операциях на валютных рынках, увольнения доходят до 10% от штата. Всего операции с облигациями для Morgan Stanley осуществляют как минимум 200 человек.

Банку необходимо срочно реорганизовывать свой облигационный бизнес: доход кредитного института от операций с фиксированной доходностью снизился в первом полугодии на целых 60% до $2,04 млрд.

В то же время на рынке уже давно назревает острая проблема замена человека торговым роботом. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вновь поднимет этот вопрос на круглом столе 14 сентября. Причиной стала ошибка брокерской компании Knight Capital, которая из-за ошибки торгового алгоритма понесла убыток, превосходящий размер чистой годовой прибыли компании. Однако опасения регулятора связаны не с убытком компании, а с тем, что сбой системы спровоцировал рост волатильности, в первые часы торгов в США акции некоторых компаний демонстрировали необычные ценовые колебания, вследствие чего объемы операций с ними резко увеличились.

"Зависимость от технологий позволила рынкам достичь экстраординарных уровней скорости и эффективности торговли. Но технология несет с собой и ответственность за ошибки, а также необходимость защиты интересов инвесторов", - заявила председатель SEC Мэри Шапиро.

Ранее под взор регулятора попали компании высокочастотного трейдинга (High Frequency Trading, HFT), подозрения вызвала совокупность связей компаний HFT с операторами фондовых бирж.

Причиной инициации расследования стал тот факт, что биржи предоставляют для HFT-трейдеров специальные приказы, которые недоступны для обычных игроков рынка. Эксперты считают, что это дает определенные преимущества HFT-трейдерам, поскольку они могут прятать приказы и запрещать их отслеживание другими биржами.

Например, с помощью приказа "hide not slide", который предлагает оператор биржи Direct Edge Holdings LLC, трейдер может разместить заявку на продажу или покупку акций с "фантомной" действительной ценой, которая отличается на 1 пункт от лучшей цены бумаги, но при этом исполнение произойдет только тогда, когда цены достигнут значений, в действительности указанных трейдером.

Ранее уже сообщалось, что SEC рассматривает возможность введения ограничений на сделки с акциями, заключаемые в режиме высокочастотного трейдинга.

Высокочастотный трейдинг подвергся серьезной критике экспертного сообщества и стал предметом пристального внимания со стороны регуляторов США и Великобритании после так называемого "молниеносного обвала" (flash crash) на американских биржах 6 мая 2010 г., когда всего за несколько секунд основные индексы потеряли порядка 10%.

"Существенная доля торговых операций с акциями компаний имеет очень мало общего с базовыми показателями торгующихся компаний. Торгами в большей степени движут мизерные иррациональные скачки цен, которые вызывают трейдеры, работающие с компьютерными технологиями", - считает председатель SEC Мери Шапиро.

Согласно последним оценкам на долю электронных фондовых бирж в настоящее время приходится две трети совокупного торгового оборота.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 275
Рубрика: Банковские
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

15: 40
Зампред ЦБ заявил о сокращении в I квартале объемов отмывания денег через судебных приставов |
15: 00
Внешэкономбанк: доходы россиян в апреле опустились до уровня 2009 года |
14: 40
ВЭБ оценил годовой рост ВВП России в апреле в 1,5% |
13: 40
Осужденная экс-глава Внешпромбанка Лариса Маркус признана банкротом |
13: 40
Официальный курс доллара снизился на 20 копеек, евро — вырос на 9 |
13: 20
Глава Роскомнадзора назвал основание для возможной блокировки Telegram в России |
12: 40
В четверти регионов РФ ситуация с ОСАГО значительно улучшилась, в четверти — резко ухудшилась |
12: 20
Концепция индивидуального пенсионного капитала внесена в правительство |
12: 00
Курс доллара на Московской бирже опустился до 56 рублей |
11: 20
Бренд банка «Таврический» будет ликвидирован |
11: 00
Совкомбанк понизил ставки по вкладам в рублях |
10: 40
Рубль заметно укрепился на открытии торгов |
09: 20
Банки внедряют в банкоматах идентификацию клиентов по лицу |
09: 20
Всемирный банк: ЦБ РФ сможет добиться более существенного снижения инфляции за два-три года |
09: 00
СМИ: Минфин предлагает платить фиксированную выплату к пенсии из бюджета |
08: 00
Курс доллара и евро на 25 мая |
16: 40
Почта Банк ввел новую методику по оценке уровня удовлетворенности клиентов |
15: 00
На голосование о сносе пятиэтажек подали более 20 судебных исков |
14: 40
ЦБ: россияне в марте увеличили чистый спрос на наличную иностранную валюту на 26% |
14: 20
RAEX присвоило банку «Юнистрим» рейтинг «ruBBB+» по новой методологии |
14: 00
ОТП Банк запустил бота в Telegram |
13: 40
Глава Минкомсвязи не видит предпосылок для блокировки Telegram в России |
13: 40
Официальный курс доллара снизился на 28 копеек, евро — на 70 |
13: 20
Банк России отозвал лицензию на ОСАГО у «ВТБ Страхования» |
13: 20
Медведев: доля ненефтегазовых доходов бюджета достигла 2/3 от всех поступлений |
13: 20
Силуанов заявил о популярности рубля среди иностранных инвесторов |
13: 00
В России создается защищенный аналог Skype |
12: 20
В финансовой неграмотности признались 46% россиян |
12: 20
Проект закона о запрете анонимности в мессенджерах внесен в Госдуму |
11: 00
В России активизировалась новая схема вывода активов с помощью судов |
10: 40
Курс евро ушел ниже 63 рублей на открытии торгов |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003