Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Банковские > Fitch подтвердило рейтинги "СДМ-Банка" и "Русьуниверсалбанка", прогноз "стабильный"

Fitch подтвердило рейтинги "СДМ-Банка" и "Русьуниверсалбанка", прогноз "стабильный"

Понедельник, 25 июня 2012 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Рейтинги банков отражают их небольшой размер по международным стандартам, что обуславливает узкую клиентскую базу и значительные уровни концентрации на балансе и концентрации по отраслям. Кроме того, неблагоприятными рейтинговыми факторами являются значительное кредитование, основанное на взаимоотношениях с клиентами (особенно существенное у Русьуниверсалбанка), и умеренная способность абсорбировать убытки (у СДМ-БАНКа). В то же время рейтинги банков учитывают хорошее качество активов согласно отчетности, комфортную ликвидность, отсутствие долга, привлеченного на рынках капитала, и сильную прибыльность, которую поддерживают, в первую очередь, дешевое и устойчивое на сегодня фондирование у обеих финансовых организаций.

В настоящее время СДМ-БАНК имеет хорошую прибыльность с показателем доходности на среднюю величину капитала (ROAE) в 17% в 2011 г., что обусловлено высокой долей текущих счетов в его структуре фондирования (примерно 50% клиентского фондирования по состоянию на конец 2011 г.) и приводит к низкой стоимости привлечения средств (4% в 2011 г.). Fitch отмечает, что СДМ-БАНК имеет некоторые конкурентные преимущества в привлечении такого финансирования и длительную историю отношений со своими крупнейшими клиентами. В то же время агентство выражает обеспокоенность по поводу устойчивости этих средств в более долгосрочной перспективе, хотя они уже продемонстрировали стабильность в периоды сокращения ликвидности.

Кредитному портфелю СДМ-БАНКа свойственна высокая концентрация (25 крупнейших рисков соответствовали 60% кредитного портфеля на конец 2011 г. и 3x основного капитала, рассчитываемого по методологии Fitch). В особенности агентство обеспокоено значительными рисками по сектору недвижимости и отмечает, что бизнес, связанный с арендой недвижимости, соответствовал 1,1x основного капитала по методологии Fitch в конце 2011 г. Данные моменты в умеренной степени сглаживаются тем, что эти кредиты имеют обеспечение в форме уже готовой недвижимости при низком отношении размера кредита к стоимости обеспечения. Некоторые из этих объектов в настоящее время арендуются банком. Fitch также отмечает, что часть этих кредитов была предоставлена деловым партнерам мажоритарного акционера банка.

Капитализация СДМ-БАНКа является лишь умеренной. По оценкам Fitch, на конец мая 2012 г. банк был бы в состоянии увеличить резерв под обесценение кредитов на небольшие 4% от валовых кредитов, до того как регулятивный показатель достаточности капитала сократился бы до 10%, что является очень невысоким показателем с учетом высокой концентрации кредитного портфеля. Более того, планируемые менеджментом банка темпы роста на 25%-30% в год превышают внутреннюю способность банка генерировать капитал (20%), и на ближайшее время по информации от контролирующего акционера СДМ-БАНКа взносов в капитал не планируется.

Позиция ликвидности банка является комфортной и поддерживается значительным запасом денежных средств (19% активов на конец 2011 г.) и существенным портфелем ценных бумаг (27% активов на конец 2011 г. и 5x собственных средств на конец 2010 г.), куда входят в основном российские государственные ценные бумаги или квази-суверенные бумаги с рейтингами инвестиционной категории. В то же время это подвергает банк значительному рыночному риску.

СДМ-БАНК – небольшой банк, базирующийся в Москве, который фокусируется на кредитовании корпоративных клиентов среднего размера. Банк находится в мажоритарной собственности и под управлением своего акционера-основателя Анатолия Ландсмана.

Русьуниверсалбанк имеет чрезмерную зависимость от одной отрасли (оборонного сектора), а также высокий уровень сделок, основанных на взаимоотношениях с клиентами, и сделок со связанными сторонами. При существующем уровне рейтинга эти факторы уравновешиваются опытом менеджмента по работе с оборонным сектором, консервативным аппетитом к риску за пределами этого ключевого сектора, сильной капитализацией и хорошим качеством активов.

Небольшой кредитный портфель банка согласно отчетности не содержал проблемных кредитов на конец 2012 г. Кредитный портфель является концентрированным: на долю 10 основных заемщиков приходится 80% всех кредитов, однако способность абсорбировать убытки является комфортной (около 80%) ввиду существенного запаса капитала при регулятивном показателе капитализации составлявшем 65% на конец мая 2012 г.

Позиция ликвидности у Русьуниверсалбанка является хорошей, поскольку банк не имеет заимствований, привлеченных на финансовых рынках, и располагает достаточным запасом денежных средств. В то же время концентрированное фондирование и высокая доля операций со связанными сторонами несут дополнительный риск. Потенциальные крупные изъятия средств могут оказать давление на ликвидность и угрожать прибыльности банка, поскольку 87% клиентских депозитов представляют собой депозиты до востребования. Если банку потребуется заменить их рыночным фондированием, это скажется на хорошей в настоящее время марже.

Основной бизнес Русьуниверсалбанка подвержен риску, если оборонная отрасль будет вынуждена перевести финансовые потоки в банки в госсобственности. Еще один регулятивный риск связан с исторически высокими, хотя и сокращающимися уровнями, зеркального (back-to-back) кредитования. В то же время тот факт, что банк успешно прошел несколько проверок Центрального банка России, является умеренным сглаживающим фактором.

Потенциал повышения рейтингов обоих банков ограничен. Рейтинги Русьуниверсалбанка могут быть понижены, если банк будет вытеснен из своей ниши обслуживания оборонной отрасли в результате регулятивного или конкурентного давления. В случае какого-либо решения акционеров о выводе значительного объема капитала, это также стало бы негативным для рейтингов, как и снижение достаточности капитала с ростом бизнеса в результате расширения за пределы ключевого направления деятельности банка. Давление на рейтинги СДМ-БАНКа в сторону понижения возможно в случае существенного оттока депозитов и/или ухудшения качества активов, если это приведет к значительному уменьшению капитала.

Проведенные рейтинговые действия:

СДМ-БАНК:

Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B", прогноз "Стабильный"
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне "B", прогноз "Стабильный"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "b"
Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "BВB(rus)", прогноз "Стабильный".

Русьуниверсалбанк:

Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B", прогноз "Стабильный"
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне "B", прогноз "Стабильный"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "b"
Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "BВB-(rus)", прогноз "Стабильный".

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 241
Рубрика: Банковские
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

13: 21
В Кремле не рассматривали новые идеи Минфина о контроле за зарубежными счетами |
13: 21
Голодец: разморозка части накопительной пенсии в 2017 году не обсуждается |
13: 01
СМП Банк изменил ставки по вкладам |
13: 01
Подтверждено взыскание по иску Минфина Московской области 66 млн рублей с БМ-Банка |
12: 01
Россельхозбанк предложил карту «Роснефть» платежной системы «Мир» |
12: 01
В Ставрополе бизнесмену дали четыре года колонии-поселения за незаконные кредиты на 500 млн рублей |
11: 41
В систему «единого агента» по ОСАГО включены пять новых регионов |
11: 01
В России впервые появилась возможность оплатить покупки в супермаркете по отпечатку пальца |
11: 01
Мособлбанк изменил ставки по вкладам |
10: 41
Торги на Московской бирже открылись укреплением рубля |
10: 21
Комлев: «Мир» скоро будут принимать в Европе |
10: 01
Правоохранители проверят Захарченко на связи с «проблемными» банками |
10: 01
Индивидуальные инвестиционные счета стали использовать для ухода от налогов |
10: 01
Индекс Банки.ру: средняя ставка по кредитам для бизнеса практически не изменилась |
09: 21
СМИ: владельцы банка МФК готовят новую допэмиссию на 5 млрд рублей после проверки ЦБ |
09: 01
Минфин предлагает обязать таможенников проверять полис ОСАГО на границе |
09: 01
СМИ: банковским клиентам предложено побороться с хакерами самостоятельно |
08: 21
СМИ: экс-глава МАСТ-Банка арестован по обвинению в выводе нескольких миллиардов рублей |
08: 01
Дело 13 участников незаконной обналички через счета в Мастер-Банке ушло в суд |
08: 01
Уехавших за границу россиян заставят отчитаться о зарубежных счетах |
08: 01
Глава МИД Британии не исключает санкций против России из-за Сирии |
08: 01
СМИ: Альфа-Банк и УВЗ достигли мирового соглашения по долгу |
08: 01
Минфин: РФ меньше других развивающихся экономик зависит от решений ФРС США |
08: 01
СМИ: комитет по финансовому рынку в Госдуме нового созыва возглавит Анатолий Аксаков |
08: 01
Курс доллара и евро на 27 сентября |
18: 41
Банк «Александровский» увеличил капитал на 22% за счет присоединения СМБ-Банка |
18: 01
ЦБ: руководство РосинтерБанка препятствует деятельности новой временной администрации |
17: 41
Банк России во вторник проведет недельный депозитный аукцион |
17: 41
Источник: банк «Премьер Кредит» отключен от БЭСП |
17: 21
Волатильность рубля упала до минимума за два года |
17: 21
Совет директоров АСВ рассмотрит вопрос о повышении кредитного лимита для фонда страхования вкладов |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003