Государственный контроль над Fannie, Freddie - временная мера для компаний
Поглощение Казначейством Fannie Mae и Freddie Mac имеет целью удержание компаний на плаву до 2009 г. После этого новый президент и Конгресс будут решать судьбу компаний в долгосрочном масштабе.
Секретарь Казначейства Генри Полсон (Henry Paulson) и директор Федерального агентства жилищного финансирования (Federal Housing Finance Agency FHFA) Джеймс Локхарт (James Lockhart)вчера заявили о поглощении государством этих компаний, снятия с должности генеральных директоров и стирания их дивидендов.
Казначейство может купить акции Fannie, Freddie на сумму до 200 млрд. долларов для поддержания платежеспособности компаний. "Некоторые из этих мер - временные, нацеленные на предотвращение обвала ипотечного рынка",- считает экс-президент Federal Reserve Bank of St. Louis Уильям Пул (William Poole). По его словам, федеральная акционерная структура, риски которой покрываются налогоплательщиками, представляет "неприемлемую ситуацию". Уильям Пул также считает, что Казначейству придется покрыть убытки компаний в размере 300 млрд. долларов.
Принятые вчера меры оставляют открытой предложенную председателем ФРС Аланом Гринспеном (Alan Greenspan) возможность разделения и продажи компаний, или полной национализации, которая закрепит правительственную роль на ипотечных рынках страны. По заявлению Сенатора от демократов, Чарльза Шумера (Charles Schumer), уклонение от принятия решения по этому вопросу повысит вероятность принятия экстренных мер Конгрессом США. "Новый Конгресс и новая администрация должны решить какую роль в целом, и особенно касательно этих компаний, будет играть государство на рынке недвижимости", - сообщил вчера Полсон. Все единогласны во мнении, что они "не могут продолжать существование в нынешней форме", - добавил он.
FHFA, которое будет осуществлять опекунство над Fannie, Freddie, сняло с должности генеральных директоров Fannie, Дэниела Мадда (Daniel Mudd), и Freddie Ричарда Сайрона (Richard Syron). Их места соответственно займут Герберт Эллисон (Herbert Allison), экс-глава TIAA- Cref, и Дэвид Моффет (David Moffett), вице-президент US Bancorp.
Также вчера Казначейство заявило о предоставлении краткосрочного финансирования Fannie, Freddie и еще 12 ипотечным банкам, а также о покупке обеспеченных ипотекой облигаций на открытом рынке. "Это не является долговременной мерой, они не спасли Fannie и Freddie, они только помогли им на 15 месяцев", - сообщил Билл Экман (Bill Ackman), основатель Pershing Square Capital Management, Нью-Йорк. "Это своего рода бандаж. Они не рекапитализовали компании навсегда", - добавил он.
Месяц назад Полсон нанял специалистов из Morgan Stanley для проверки финансового баланса компаний. Инвестиционный банк заключил, что бухгалтерский баланс компаний, хотя и законный, позволил Freddie, и в меньшей степени Fannie, преувеличить стомость их резервов, - сообщили лица, знакомые с ситуацией.
Обеспокоенность, связанная с капиталом этих компаний, привела к увеличению стоимости займов до рекордных уровней над облигациями Казначейства США. Также это вызвало падение обычных и привилегированных акций компаний, и повышение ставок по ипотеке. С конца июня акции Fannie упали в Нью-Йорке на 66%, акции Freddie обрушились на 69%.
Секретарь Казначейства Генри Полсон (Henry Paulson) и директор Федерального агентства жилищного финансирования (Federal Housing Finance Agency FHFA) Джеймс Локхарт (James Lockhart)вчера заявили о поглощении государством этих компаний, снятия с должности генеральных директоров и стирания их дивидендов.
Казначейство может купить акции Fannie, Freddie на сумму до 200 млрд. долларов для поддержания платежеспособности компаний. "Некоторые из этих мер - временные, нацеленные на предотвращение обвала ипотечного рынка",- считает экс-президент Federal Reserve Bank of St. Louis Уильям Пул (William Poole). По его словам, федеральная акционерная структура, риски которой покрываются налогоплательщиками, представляет "неприемлемую ситуацию". Уильям Пул также считает, что Казначейству придется покрыть убытки компаний в размере 300 млрд. долларов.
Принятые вчера меры оставляют открытой предложенную председателем ФРС Аланом Гринспеном (Alan Greenspan) возможность разделения и продажи компаний, или полной национализации, которая закрепит правительственную роль на ипотечных рынках страны. По заявлению Сенатора от демократов, Чарльза Шумера (Charles Schumer), уклонение от принятия решения по этому вопросу повысит вероятность принятия экстренных мер Конгрессом США. "Новый Конгресс и новая администрация должны решить какую роль в целом, и особенно касательно этих компаний, будет играть государство на рынке недвижимости", - сообщил вчера Полсон. Все единогласны во мнении, что они "не могут продолжать существование в нынешней форме", - добавил он.
FHFA, которое будет осуществлять опекунство над Fannie, Freddie, сняло с должности генеральных директоров Fannie, Дэниела Мадда (Daniel Mudd), и Freddie Ричарда Сайрона (Richard Syron). Их места соответственно займут Герберт Эллисон (Herbert Allison), экс-глава TIAA- Cref, и Дэвид Моффет (David Moffett), вице-президент US Bancorp.
Также вчера Казначейство заявило о предоставлении краткосрочного финансирования Fannie, Freddie и еще 12 ипотечным банкам, а также о покупке обеспеченных ипотекой облигаций на открытом рынке. "Это не является долговременной мерой, они не спасли Fannie и Freddie, они только помогли им на 15 месяцев", - сообщил Билл Экман (Bill Ackman), основатель Pershing Square Capital Management, Нью-Йорк. "Это своего рода бандаж. Они не рекапитализовали компании навсегда", - добавил он.
Месяц назад Полсон нанял специалистов из Morgan Stanley для проверки финансового баланса компаний. Инвестиционный банк заключил, что бухгалтерский баланс компаний, хотя и законный, позволил Freddie, и в меньшей степени Fannie, преувеличить стомость их резервов, - сообщили лица, знакомые с ситуацией.
Обеспокоенность, связанная с капиталом этих компаний, привела к увеличению стоимости займов до рекордных уровней над облигациями Казначейства США. Также это вызвало падение обычных и привилегированных акций компаний, и повышение ставок по ипотеке. С конца июня акции Fannie упали в Нью-Йорке на 66%, акции Freddie обрушились на 69%.