Сбербанк повышает стоимость корпоративных кредитов
Как стало известно "Ъ", Сбербанк повышает ставки по кредитам для большинства заемщиков-юридических лиц на 1-3%. Повышение ставок игроком, на долю которого приходится более 40% рынка, заставит последовать его примеру остальные банки, занимающиеся корпоративным кредитованием. При недоступности зарубежных источников финансирования и сложной ситуации на облигационном рынке большинство российских компаний лишатся последнего источника относительно дешевых заемных средств.
О повышении Сбербанком ставок по кредитам для корпоративных заемщиков "Ъ" рассказали участники рынка. По их словам, они получили уведомление Сбербанка о том, что ставки будут изменены как по новым кредитам, так и по уже выданным, а уровень повышения будет варьироваться от 1% до 3%. "Все компании, входящие в группу "Связьинвест", в течение последнего месяца получили уведомление от Сбербанка о желании повысить процентную ставку по кредитам на 3%",- рассказала "Ъ" исполнительный директор, директор департамента экономики и финансов "Связьинвеста" Елена Сельвич. "У нас был подписан договор на кредитную линию сроком восемь лет по ставке 14,25%, на прошлой неделе Сбербанк предложил подписать допсоглашение об увеличении ставки до 15%",- рассказывает финдиректор одного из аграрных предприятий Волгоградской области. О предстоящем ужесточении кредитной политики Сбербанка знает и основной владелец торговой сети "Магнит" Сергей Галицкий.
В Сбербанке подтвердили информацию о повышении ставок для корпоративных заемщиков. "Действительно, в последнее время по значительному количеству ранее заключенных договоров банк повысил ставки,- сообщила "Ъ" директор управления общественных связей Сбербанка Ирина Кибина.- С рядом наших корпоративных клиентов заключены договоры таким образом, что банк имеет право изменить стоимость кредита в одностороннем порядке. В соответствии с условиями договора Сбербанк может воспользоваться этим правом при значительном изменении ставки рефинансирования ЦБ. При этом клиент имеет право досрочно погасить кредит либо обязан согласиться с изменениями".
С февраля по июль Банк России четыре раза повышал ставку рефинансирования на 25 процентных пунктов, теперь она составляет 11%.
По данным Банка России на 1 июля 2008 года, общий объем кредитов, выданных российскими банками предприятиям, составил 8,8 трлн руб. Из них на Сбербанк приходится 41% (3,6 трлн руб.). На 1 января 2008 года доля Сбербанка составляла 43,4%.
Повышение Сбербанком ставок по кредитам юридическим лицам началось еще летом, однако тогда это были единичные случаи. Так, в июле с 7-10% до 10,5-12% были повышены ставки для одного из крупнейших клиентов Сбербанка - компании "Транснефть". "Мы получили соответствующее уведомление в середине августа",- заявили "Ъ" в компании "Интеко", однако новые ставки не назвали.
Основной причиной роста ставок эксперты считают удорожание заемных ресурсов для самого Сбербанка, как и для всей банковской системы в целом. На прошлой неделе Сбербанк объявил о планах привлечь синдицированный кредит на $1,2 млрд под LIBOR+0,85% годовых. Между тем в декабре прошлого года ставка по трехлетнему кредиту объемом $750 млн составила LIBOR+0,45% годовых (см. "Ъ" от 5 сентября).
В этих условиях Сбербанк решил поднять свои ставки до среднерыночных, говорят участники рынка. "Не секрет, что Сбербанк и особенно его региональные отделения грешили "особыми условиями" ради удержания клиента",- говорит член правления Юникредит банка Евгений Ретюнский. По словам директора департамента клиентских отношений Абсолют банка Виталия Караваева, рыночные ставки для корпоративных заемщиков высокого качества составляют 13-14% по рублевым кредитам и 9-11% по долларовым. По данным отчетности Сбербанка по МСФО, в прошлом году его процентные ставки по кредитам юрлицам составили в среднем 8,3-11% годовых.
Ужесточение условий кредитования вряд ли приведет к оттоку клиентов. "В условиях кризиса ликвидности только банки с госучастием могут обеспечить спрос предприятий на кредитные ресурсы,- отмечает председатель правления Ипотек-банка Вадим Юрьев.- Сейчас они фактически диктуют условия на этом рынке и, даже несмотря на повышение ставок, сохраняют клиентов". Кроме того, у Сбербанка есть возможность предоставлять "длинные деньги". "Остальные игроки, за исключением разве что ВТБ, все чаще устанавливают ставки на уровне 17% и выше либо вовсе не кредитуют юридических лиц на длительные сроки",- отмечает Виталий Караваев.
Сбербанк диктует правила игры на рынке, и частные банки могут принять повышение его ставок как сигнал к аналогичным действиям, полагает господин Ретюнский. По мнению старшего экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, если это произойдет, удорожание заемных средств отразится на работе заметного количества предприятий уже в 2009 году. Аналитик банка "Траст" Павел Пикулев ссылается на данные исследования банка "ВТБ Европа" и Института экономики переходного периода, согласно которым рост инвестиций в основной капитал с начала 2008 года из-за удорожания заемных ресурсов сократился в 1,65 раза по сравнению с прошлым годом.
"Уже сейчас многие компании почти все свои доходы направляют на обслуживание долга",- говорит Павел Пикулев. При этом на обслуживание облигационного долга у мелких и средних компаний в последнее время часто не хватает средств, что становится причиной технических и реальных дефолтов и практически закрывает для этих игроков выход на рынок облигаций (см. "Ъ" от 2 сентября). В этих условиях банковские кредиты становятся для предприятий единственным источником финансирования. По подсчетам господина Пикулева, рынок корпоративных банковских кредитов в семь раз превышает рынок рублевых облигаций. Дальнейший рост ставок по кредитам сделает предприятия еще более уязвимыми в финансовом плане, полагает эксперт
О повышении Сбербанком ставок по кредитам для корпоративных заемщиков "Ъ" рассказали участники рынка. По их словам, они получили уведомление Сбербанка о том, что ставки будут изменены как по новым кредитам, так и по уже выданным, а уровень повышения будет варьироваться от 1% до 3%. "Все компании, входящие в группу "Связьинвест", в течение последнего месяца получили уведомление от Сбербанка о желании повысить процентную ставку по кредитам на 3%",- рассказала "Ъ" исполнительный директор, директор департамента экономики и финансов "Связьинвеста" Елена Сельвич. "У нас был подписан договор на кредитную линию сроком восемь лет по ставке 14,25%, на прошлой неделе Сбербанк предложил подписать допсоглашение об увеличении ставки до 15%",- рассказывает финдиректор одного из аграрных предприятий Волгоградской области. О предстоящем ужесточении кредитной политики Сбербанка знает и основной владелец торговой сети "Магнит" Сергей Галицкий.
В Сбербанке подтвердили информацию о повышении ставок для корпоративных заемщиков. "Действительно, в последнее время по значительному количеству ранее заключенных договоров банк повысил ставки,- сообщила "Ъ" директор управления общественных связей Сбербанка Ирина Кибина.- С рядом наших корпоративных клиентов заключены договоры таким образом, что банк имеет право изменить стоимость кредита в одностороннем порядке. В соответствии с условиями договора Сбербанк может воспользоваться этим правом при значительном изменении ставки рефинансирования ЦБ. При этом клиент имеет право досрочно погасить кредит либо обязан согласиться с изменениями".
С февраля по июль Банк России четыре раза повышал ставку рефинансирования на 25 процентных пунктов, теперь она составляет 11%.
По данным Банка России на 1 июля 2008 года, общий объем кредитов, выданных российскими банками предприятиям, составил 8,8 трлн руб. Из них на Сбербанк приходится 41% (3,6 трлн руб.). На 1 января 2008 года доля Сбербанка составляла 43,4%.
Повышение Сбербанком ставок по кредитам юридическим лицам началось еще летом, однако тогда это были единичные случаи. Так, в июле с 7-10% до 10,5-12% были повышены ставки для одного из крупнейших клиентов Сбербанка - компании "Транснефть". "Мы получили соответствующее уведомление в середине августа",- заявили "Ъ" в компании "Интеко", однако новые ставки не назвали.
Основной причиной роста ставок эксперты считают удорожание заемных ресурсов для самого Сбербанка, как и для всей банковской системы в целом. На прошлой неделе Сбербанк объявил о планах привлечь синдицированный кредит на $1,2 млрд под LIBOR+0,85% годовых. Между тем в декабре прошлого года ставка по трехлетнему кредиту объемом $750 млн составила LIBOR+0,45% годовых (см. "Ъ" от 5 сентября).
В этих условиях Сбербанк решил поднять свои ставки до среднерыночных, говорят участники рынка. "Не секрет, что Сбербанк и особенно его региональные отделения грешили "особыми условиями" ради удержания клиента",- говорит член правления Юникредит банка Евгений Ретюнский. По словам директора департамента клиентских отношений Абсолют банка Виталия Караваева, рыночные ставки для корпоративных заемщиков высокого качества составляют 13-14% по рублевым кредитам и 9-11% по долларовым. По данным отчетности Сбербанка по МСФО, в прошлом году его процентные ставки по кредитам юрлицам составили в среднем 8,3-11% годовых.
Ужесточение условий кредитования вряд ли приведет к оттоку клиентов. "В условиях кризиса ликвидности только банки с госучастием могут обеспечить спрос предприятий на кредитные ресурсы,- отмечает председатель правления Ипотек-банка Вадим Юрьев.- Сейчас они фактически диктуют условия на этом рынке и, даже несмотря на повышение ставок, сохраняют клиентов". Кроме того, у Сбербанка есть возможность предоставлять "длинные деньги". "Остальные игроки, за исключением разве что ВТБ, все чаще устанавливают ставки на уровне 17% и выше либо вовсе не кредитуют юридических лиц на длительные сроки",- отмечает Виталий Караваев.
Сбербанк диктует правила игры на рынке, и частные банки могут принять повышение его ставок как сигнал к аналогичным действиям, полагает господин Ретюнский. По мнению старшего экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, если это произойдет, удорожание заемных средств отразится на работе заметного количества предприятий уже в 2009 году. Аналитик банка "Траст" Павел Пикулев ссылается на данные исследования банка "ВТБ Европа" и Института экономики переходного периода, согласно которым рост инвестиций в основной капитал с начала 2008 года из-за удорожания заемных ресурсов сократился в 1,65 раза по сравнению с прошлым годом.
"Уже сейчас многие компании почти все свои доходы направляют на обслуживание долга",- говорит Павел Пикулев. При этом на обслуживание облигационного долга у мелких и средних компаний в последнее время часто не хватает средств, что становится причиной технических и реальных дефолтов и практически закрывает для этих игроков выход на рынок облигаций (см. "Ъ" от 2 сентября). В этих условиях банковские кредиты становятся для предприятий единственным источником финансирования. По подсчетам господина Пикулева, рынок корпоративных банковских кредитов в семь раз превышает рынок рублевых облигаций. Дальнейший рост ставок по кредитам сделает предприятия еще более уязвимыми в финансовом плане, полагает эксперт