Британские финансовые власти отменят ставку LIBOR
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании к концу 2021 года ликвидирует лондонскую межбанковскую ставку LIBOR, сообщил руководитель управления Эндрю Бейли в интервью Bloomberg. Причиной стало снижение стабильности показателя из-за коррупции и влияния на него крупнейших игроков рынка.
Как объясняет Бейли, этот индикатор слишком неустойчив из-за недостатка данных по трансакциям и должен быть заменен альтернативным, более стабильным индикатором.
LIBOR (лондонская межбанковская ставка) — средний процентный показатель по межбанковским кредитам на различные сроки в одной из пяти валют. Является важнейшим ориентиром стоимости заимствований по всему миру. К LIBOR по всему миру привязаны финансовые продукты на общую сумму более 350 трлн долларов.
Ставка рассчитывается Британской ассоциацией банкиров ежедневно на основании данных, получаемых от 20 крупных банков, о том, по каким ставкам эти банки занимают в той или иной валюте. По мнению Бейли, LIBOR не выполняет своей функции, так как с кризиса 2008 года активность трансакций между этими банками недостаточно высока. Так, по его словам, «для одной валюты и кредитного периода в 2016 году было всего 15 трансакций».
Доверие к LIBOR было подорвано в результате скандала 2011 года, связанного с манипулированием этой ставкой и ставкой EURIBOR. Трейдеры банков, допущенных к процессу расчета ставок, предоставляли заведомо неверные данные с рынка, чтобы влиять на ставку. По данным Бейли, по итогам расследования, которое длилось несколько лет, многие банки, включая Deutsche Bank, Barclays и Royal Bank of Scotland, были вынуждены заплатить штрафы, общая сумма которых составила примерно 9 млрд долларов. По его словам, после этого скандала «LIBOR стала синонимом коррупции».
Банк России использует привязку ставок к LIBOR в операциях РЕПО в долларах. К ставке LIBOR привязаны некоторые кредиты российских компаний в иностранных банках и даже валютные депозиты Фонда национального благосостояния, размещенные правительством во Внешэкономбанке.
Как объясняет Бейли, этот индикатор слишком неустойчив из-за недостатка данных по трансакциям и должен быть заменен альтернативным, более стабильным индикатором.
LIBOR (лондонская межбанковская ставка) — средний процентный показатель по межбанковским кредитам на различные сроки в одной из пяти валют. Является важнейшим ориентиром стоимости заимствований по всему миру. К LIBOR по всему миру привязаны финансовые продукты на общую сумму более 350 трлн долларов.
Ставка рассчитывается Британской ассоциацией банкиров ежедневно на основании данных, получаемых от 20 крупных банков, о том, по каким ставкам эти банки занимают в той или иной валюте. По мнению Бейли, LIBOR не выполняет своей функции, так как с кризиса 2008 года активность трансакций между этими банками недостаточно высока. Так, по его словам, «для одной валюты и кредитного периода в 2016 году было всего 15 трансакций».
Доверие к LIBOR было подорвано в результате скандала 2011 года, связанного с манипулированием этой ставкой и ставкой EURIBOR. Трейдеры банков, допущенных к процессу расчета ставок, предоставляли заведомо неверные данные с рынка, чтобы влиять на ставку. По данным Бейли, по итогам расследования, которое длилось несколько лет, многие банки, включая Deutsche Bank, Barclays и Royal Bank of Scotland, были вынуждены заплатить штрафы, общая сумма которых составила примерно 9 млрд долларов. По его словам, после этого скандала «LIBOR стала синонимом коррупции».
Банк России использует привязку ставок к LIBOR в операциях РЕПО в долларах. К ставке LIBOR привязаны некоторые кредиты российских компаний в иностранных банках и даже валютные депозиты Фонда национального благосостояния, размещенные правительством во Внешэкономбанке.