СМИ объяснили суть многоходовки при покупке братьями Ананьевыми банка «Возрождение»
«Промсвязькапитал» как бенефициар сделок по покупке контроля в «Возрождении», не скрывая своих намерений от регулятора, покупает банк по сложной многоэтапной схеме с привлечением офшоров и заемного финансирования ради оперативного проведения сделки в непростой конъюнктуре, а в будущем владение будет спрямлено. Об этом пишет «Коммерсант».
Как напоминает издание, накануне Московский Кредитный Банк объявил о получении права распоряжаться 9,68% акций банка «Возрождение». Этот пакет был получен в рамках сделки РЕПО. За последнее время это уже третья попытка неизвестных держателей чуть менее чем 10-процентных пакетов акций «Возрождения» получить финансирование в разных банках под эти бумаги. В понедельник сведения о получении 9,9% акций «Возрождения» по сделке РЕПО раскрыл Первобанк. На прошлой неделе сам банк «Возрождение» сообщил о том, что 9,8% его акций достались Промсвязьбанку. Тогда в Промсвязьбанке сообщали, что это тоже произошло в рамках сделки РЕПО.
По данным источников «Коммерсанта», знакомых с ситуацией, это продуманная политика по приобретению контроля в «Возрождении» структурами, близкими к владельцам группы «Промсвязькапитал» (куда входит Промсвязьбанк) — братьям Алексею и Дмитрию Ананьевым. Всего, по данным газеты, таких сделок будет пять. Их целью является промежуточное финансирование покупки миноритарных пакетов банка, пока формальный второй этап — консолидация «Промсвязькапиталом» контрольного пакета — проходит согласование в ЦБ.
Дело в том, что по закону приобретение пакетов акций банков в размере свыше 10% требует предварительного согласования Банком России. «Такая заявка подана, но на проверку документов и бюрократические процедуры нужно время, а в случае с этой сделкой, в которой много сложных моментов, время может быть критично, — указывает один из собеседников издания. — Поэтому пока совершаются предварительные сделки в долях, не требующих согласования, на не связанные между собой (в противном случае ЦБ объединил бы их в группу и требовал бы согласования и этих сделок. — Прим. «Коммерсанта») офшорные структуры».
Они же и закладывают приобретенные пакеты по РЕПО в разные не связанные между собой банки (несмотря на оглашенный план по приобретению Первобанка Промсвязьбанком, сделка пока не реализована, так что де-юре банки независимы), таким образом финансируя дальнейшую покупку акций.
«Такая форма приобретения выбрана для двух целей. Во-первых, она позволяет проводить сделку, не нарушая закон в части согласования. Во-вторых, РЕПО позволяет избежать двойного финансирования покупки «Промсвязькапиталом»: сначала собственными средствами на покупку акций в разбивке, а потом — на консолидацию сводного пакета у себя», — поясняет один из источников газеты. И дело тут не только в экономике, продолжает он: профинансировав сделки с офшорами напрямую, «Промсвязькапитал» (который аккумулировал для этого достаточно средств) связал бы всех приобретателей в группу лиц, что могло бы его поставить на грань нарушения закона.
По мнению участников рынка, в случае с покупкой «Возрождения» отсрочка раскрытия реальной структуры сделки имеет под собой разумное обоснование. С учетом сложной структуры и непростых условий, в которых проходит сделка, целью может быть скорость. Акции скупаются у большого количества миноритарных продавцов, которые заинтересованы в оперативном получении средств. Кроме того, «Промсвязькапитал» затеял сделку с «Возрождением», когда банк уже имел планы по слиянию с Абсолют Банком, который, в свою очередь, разрушению своих планов совсем не рад. Собеседники «Коммерсанта», близкие к Промсвязьбанку, уверяют, что в будущем, когда согласование ЦБ будет получено (требуемое также согласие Федеральной антимонопольной службы «Промсвязькапитал» получил во вторник), владение будет спрямлено. По словам трех источников газеты, близких к акционерам банка «Возрождение», две недели назад акционеры «Промсвязькапитала» провели соответствующую встречу в ЦБ и неофициально предварительных договоренностей уже достигли. В ЦБ во вторник традиционно «не комментировали действующие банки». Возрождение ПАО «Банк «Возрождение» — крупный столичный банк с хорошо развитой сетью подразделений, расположенной преимущественно в границах Московского региона. Всего у банка более 7 тыс. акционеров. До недавнего времени крупнейшим бенефициаром являлся председатель совета директоров банка Дмитрий Орлов (бывший предправления «Возрождения» и экс-начальник вышеупомянутого Мособлуправления Агропромбанка), которому принадлежал пакет в 36% акций. После смерти Д. Орлова на время ведения наследного дела его пакет акций передан наследниками в доверительное управление на шесть месяцев близкому другу семьи Алексею Крапивину. Акции банка «Возрождение» обращаются на российских торговых площадках и на зарубежных биржах в виде американских депозитарных расписок. Экс-менеджер ВТБ Отар Маргания (совокупно с членами семей контролирует около 20% акций), еще 16% контролируют иностранные инвесторы (банки и инвесткомпании), 23% — другие миноритарии.
По данным Банки.ру, на 1 августа 2015 года нетто-активы банка — 228,72 млрд рублей (41-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 25,12 млрд, кредитный портфель — 157,76 млрд, обязательства перед населением — 124,29 млрд.
Как напоминает издание, накануне Московский Кредитный Банк объявил о получении права распоряжаться 9,68% акций банка «Возрождение». Этот пакет был получен в рамках сделки РЕПО. За последнее время это уже третья попытка неизвестных держателей чуть менее чем 10-процентных пакетов акций «Возрождения» получить финансирование в разных банках под эти бумаги. В понедельник сведения о получении 9,9% акций «Возрождения» по сделке РЕПО раскрыл Первобанк. На прошлой неделе сам банк «Возрождение» сообщил о том, что 9,8% его акций достались Промсвязьбанку. Тогда в Промсвязьбанке сообщали, что это тоже произошло в рамках сделки РЕПО.
По данным источников «Коммерсанта», знакомых с ситуацией, это продуманная политика по приобретению контроля в «Возрождении» структурами, близкими к владельцам группы «Промсвязькапитал» (куда входит Промсвязьбанк) — братьям Алексею и Дмитрию Ананьевым. Всего, по данным газеты, таких сделок будет пять. Их целью является промежуточное финансирование покупки миноритарных пакетов банка, пока формальный второй этап — консолидация «Промсвязькапиталом» контрольного пакета — проходит согласование в ЦБ.
Дело в том, что по закону приобретение пакетов акций банков в размере свыше 10% требует предварительного согласования Банком России. «Такая заявка подана, но на проверку документов и бюрократические процедуры нужно время, а в случае с этой сделкой, в которой много сложных моментов, время может быть критично, — указывает один из собеседников издания. — Поэтому пока совершаются предварительные сделки в долях, не требующих согласования, на не связанные между собой (в противном случае ЦБ объединил бы их в группу и требовал бы согласования и этих сделок. — Прим. «Коммерсанта») офшорные структуры».
Они же и закладывают приобретенные пакеты по РЕПО в разные не связанные между собой банки (несмотря на оглашенный план по приобретению Первобанка Промсвязьбанком, сделка пока не реализована, так что де-юре банки независимы), таким образом финансируя дальнейшую покупку акций.
«Такая форма приобретения выбрана для двух целей. Во-первых, она позволяет проводить сделку, не нарушая закон в части согласования. Во-вторых, РЕПО позволяет избежать двойного финансирования покупки «Промсвязькапиталом»: сначала собственными средствами на покупку акций в разбивке, а потом — на консолидацию сводного пакета у себя», — поясняет один из источников газеты. И дело тут не только в экономике, продолжает он: профинансировав сделки с офшорами напрямую, «Промсвязькапитал» (который аккумулировал для этого достаточно средств) связал бы всех приобретателей в группу лиц, что могло бы его поставить на грань нарушения закона.
По мнению участников рынка, в случае с покупкой «Возрождения» отсрочка раскрытия реальной структуры сделки имеет под собой разумное обоснование. С учетом сложной структуры и непростых условий, в которых проходит сделка, целью может быть скорость. Акции скупаются у большого количества миноритарных продавцов, которые заинтересованы в оперативном получении средств. Кроме того, «Промсвязькапитал» затеял сделку с «Возрождением», когда банк уже имел планы по слиянию с Абсолют Банком, который, в свою очередь, разрушению своих планов совсем не рад. Собеседники «Коммерсанта», близкие к Промсвязьбанку, уверяют, что в будущем, когда согласование ЦБ будет получено (требуемое также согласие Федеральной антимонопольной службы «Промсвязькапитал» получил во вторник), владение будет спрямлено. По словам трех источников газеты, близких к акционерам банка «Возрождение», две недели назад акционеры «Промсвязькапитала» провели соответствующую встречу в ЦБ и неофициально предварительных договоренностей уже достигли. В ЦБ во вторник традиционно «не комментировали действующие банки». Возрождение ПАО «Банк «Возрождение» — крупный столичный банк с хорошо развитой сетью подразделений, расположенной преимущественно в границах Московского региона. Всего у банка более 7 тыс. акционеров. До недавнего времени крупнейшим бенефициаром являлся председатель совета директоров банка Дмитрий Орлов (бывший предправления «Возрождения» и экс-начальник вышеупомянутого Мособлуправления Агропромбанка), которому принадлежал пакет в 36% акций. После смерти Д. Орлова на время ведения наследного дела его пакет акций передан наследниками в доверительное управление на шесть месяцев близкому другу семьи Алексею Крапивину. Акции банка «Возрождение» обращаются на российских торговых площадках и на зарубежных биржах в виде американских депозитарных расписок. Экс-менеджер ВТБ Отар Маргания (совокупно с членами семей контролирует около 20% акций), еще 16% контролируют иностранные инвесторы (банки и инвесткомпании), 23% — другие миноритарии.
По данным Банки.ру, на 1 августа 2015 года нетто-активы банка — 228,72 млрд рублей (41-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 25,12 млрд, кредитный портфель — 157,76 млрд, обязательства перед населением — 124,29 млрд.