ВТБ держится за прибыль вопреки ее падению
Вчера группа ВТБ опубликовала отчетность по международным стандартам (МСФО) за первое полугодие. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года чистая прибыль ВТБ снизилась на 17,9%, до 27,6 млрд руб. На прибыль в значительной степени повлияла необходимость доначислить резервы на возможные потери по ссудам. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года в январе—июне расходы на провизии выросли на 57%, до 50,7 млрд руб. При этом во втором квартале группа была вынуждена начислить 28,7 млрд руб. резервов, что стало рекордным квартальным показателем в посткризисном периоде. Впрочем, ВТБ не единственный игрок на банковском рынке, столкнувшийся с падением прибыли из-за расходов на резервы. Банки вынуждены страховаться из-за возросших рисков невозврата кредитов в условиях ухудшения ситуации в экономике. Основной конкурент ВТБ — Сбербанк в первом полугодии сократил чистую прибыль на 0,5%, до 174,5 млрд руб., направив в резервы 62,7 млрд руб.
Как следует из отчетности ВТБ, большая часть провизий была начислена группой по розничным кредитам — 24,6 млрд руб. (против 11,5 млрд руб. за первое полугодие 2012 года). В сегменте корпоративно-инвестиционного бизнеса объем отчислений в резервы за полугодие составил 18,9 млрд руб. (10,9 млрд руб. за тот же период 2012 года). Высокие отчисления в резервы именно по розничным ссудам были вполне ожидаемы. С 1 марта ЦБ вдвое повысил минимальные резервы по розничному кредитованию. Например, требования к резервам по непросроченным потребительским кредитам увеличились с 1% до 2%. По кредитам с просрочкой до 30 дней — с 3% до 6%, а по ссудам с просрочкой больше 365 дней банки обязаны начислять 100-процентные резервы.
На этом фоне можно было бы ожидать, что вклад розницы в общий финансовый результат группы будет снижаться, однако этого не произошло. Напротив, доля розничного бизнеса в прибыли группы выросла с 59% до 75%. Однако причина этого отнюдь не в значимом росте прибыли этого сегмента, а в ее падении в корпоративно-инвестиционном бизнесе (сокращение на 29%, до 15,7 млрд руб.).
Согласно отчетности, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года чистая прибыль группы от розничного бизнеса выросла всего на 4%, до 209,6 млрд руб. Годом ранее (первое полугодие 2011 года по сравнению с тем же периодом 2012 года) рост составил 21%. По мнению аналитиков, увеличение доли розничного бизнеса в прибыли группы при отсутствии роста прибыли от него может помешать планам ВТБ по выполнению намеченного плана по прибыли — 100 млрд руб. по итогам 2013 года. "Выполнить заявленный прогноз по прибыли ВТБ будет непросто,— говорит аналитик Moody`s Евгений Тарзиманов.— Мы ожидаем, что им и далее придется доначислять резервы, причем как в розничном, так и в корпоративном сегменте".
Однако в ВТБ пока не готовы пересматривать прогноз. "Мы, конечно, озабочены состоянием экономики России, и этим вызван рост резервирования, но мы не думаем, что оно будет ухудшаться... Во втором полугодии темпы резервирования будут снижаться",— пообещал финансовый директор ВТБ Герберт Моос. По мнению заместителя руководителя аналитического департамента "Совлинка" Ольги Беленькой, ВТБ в благоприятной ситуации мог бы частично распустить резервы, продав проблемные долги. Но, по ее мнению, это не гарантирует улучшение финансового результата.
Как следует из отчетности ВТБ, большая часть провизий была начислена группой по розничным кредитам — 24,6 млрд руб. (против 11,5 млрд руб. за первое полугодие 2012 года). В сегменте корпоративно-инвестиционного бизнеса объем отчислений в резервы за полугодие составил 18,9 млрд руб. (10,9 млрд руб. за тот же период 2012 года). Высокие отчисления в резервы именно по розничным ссудам были вполне ожидаемы. С 1 марта ЦБ вдвое повысил минимальные резервы по розничному кредитованию. Например, требования к резервам по непросроченным потребительским кредитам увеличились с 1% до 2%. По кредитам с просрочкой до 30 дней — с 3% до 6%, а по ссудам с просрочкой больше 365 дней банки обязаны начислять 100-процентные резервы.
На этом фоне можно было бы ожидать, что вклад розницы в общий финансовый результат группы будет снижаться, однако этого не произошло. Напротив, доля розничного бизнеса в прибыли группы выросла с 59% до 75%. Однако причина этого отнюдь не в значимом росте прибыли этого сегмента, а в ее падении в корпоративно-инвестиционном бизнесе (сокращение на 29%, до 15,7 млрд руб.).
Согласно отчетности, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года чистая прибыль группы от розничного бизнеса выросла всего на 4%, до 209,6 млрд руб. Годом ранее (первое полугодие 2011 года по сравнению с тем же периодом 2012 года) рост составил 21%. По мнению аналитиков, увеличение доли розничного бизнеса в прибыли группы при отсутствии роста прибыли от него может помешать планам ВТБ по выполнению намеченного плана по прибыли — 100 млрд руб. по итогам 2013 года. "Выполнить заявленный прогноз по прибыли ВТБ будет непросто,— говорит аналитик Moody`s Евгений Тарзиманов.— Мы ожидаем, что им и далее придется доначислять резервы, причем как в розничном, так и в корпоративном сегменте".
Однако в ВТБ пока не готовы пересматривать прогноз. "Мы, конечно, озабочены состоянием экономики России, и этим вызван рост резервирования, но мы не думаем, что оно будет ухудшаться... Во втором полугодии темпы резервирования будут снижаться",— пообещал финансовый директор ВТБ Герберт Моос. По мнению заместителя руководителя аналитического департамента "Совлинка" Ольги Беленькой, ВТБ в благоприятной ситуации мог бы частично распустить резервы, продав проблемные долги. Но, по ее мнению, это не гарантирует улучшение финансового результата.