Список банковских залогов пополнится
Минфин обновил и подготовил ко второму чтению законопроект о секьюритизации банковских активов. Этот документ позволит банкам выпускать облигации, обеспечением по которым станут служить залоги любых однородных активов, например, портфель автокредитов, потребительских ссуд или кредитов по платежным картам. Цель разработанного документа заключается в том, что регулирующие органы стараются предоставить новую возможность кредитным организациям привлекать финансирование под пулы однородных кредитов, выданные ранее. Первое чтение проекта состоялось давно, еще в 2009 году, но потом документ увяз в согласованиях. Как сейчас считает заместитель министра финансов Алексей Моисеев, законопроект должен будет пройти второе чтение в осеннюю сессию работы Госдумы.
Сейчас у банков есть право и возможность выпускать облигации, обеспечением по которым служат ипотечные кредиты, выданные ими ранее. Организацию таких займов берут на себя ипотечные агенты банков и Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК). После принятия законопроекта банки получат возможность выставлять в качестве финансового обеспечения по бондам кредиты как в рублях, так и иностранной валюте. В залог по облигациям могут быть приняты денежные требования, права требования на иные банковские залоги, а также ценные бумаги из портфеля кредитной организации.
Также облигации могут быть выпущены и на иные любые однородные активы, например, выданные по общей стандартной схеме кредиты малому и среднему бизнесу, то есть на те ссуды, средства на которые по общей федеральной программе представляет сейчас банкам МСП-банк. По мнению Сергея Моисеева, это будет наиболее востребованный инструмент из всего вышеперечисленного, так как данные кредиты – это наиболее формализованный актив банков, работающих с предприятиями малого и среднего бизнеса.
В том же проекте Минфин предлагает создать специализированную форму финансовых обществ, которые займутся эмиссией ценных бумаг, обеспеченных кредитными активами, а также и привлечением средств от заинтересованных в покупке облигаций данного типа инвесторов. Эти структуры станут аналогами компаний-SPV, работавших эмиссионными центрами при выпуске облигаций банков (да и самой АИЖК) в 2007-2008 годах, до начала мирового финансового кризиса. SPV- это специализированные компании, на баланс которых банки списывают активы, на которые в последствии и выпускаются облигации. Причем до кризиса 2008 года все SPV находились в иностранной юрисдикции по отношению к российским банкам. По мнению Моисеева, появление этих компаний в российском праве будет способствовать деофшоризации экономики нашей страны. Минфином проведена тщательная работа по выяснению причин нахождения многих трастовых фондов российских компаний в офшорах, отметил Моисеев. И одной из этих причин оказались наличие в англосаксонском праве таких структур как SPV (и отсутствие их в российском законодательном поле, соответственно).
Первый заместитель председателя правления СМП-банка Александр Левковский считает, что в том случае, если законопроект будет принят, это станет одним из самых существенных положительных нововведений за последние несколько лет. «Возможность рефинансировать свои обязательства окажет банкам очень существенную поддержку - в части расширения способов дальнейшего развития и поддержки экономики», - полагает он.
Это еще один шаг в правильном направлении, так как расширяя возможность рефинансирования кредитным организациям, Минфин обеспечит дополнительный импульс развития банковской системы и повышения ее стабильности, считает вице-президент банка «Стройкредит» Алексей Николаенко.
Конечно, пока не ясны все детали предлагаемого механизма - сроки возможной секьюритизации, дисконт и другие подробности, но работа законодателей в этом направлении является очень разумным шагом, полагает Левковский. Он надеется, что различные бюрократические процедуры не затянутся слишком сильно, и эта мера стимуляции начнет работать уже в обозримом будущем.
Новые возможности для кредитных организаций помогут банкам увеличить объем ресурсов, которые финансовые организации предоставят экономике страны, добавляет Николаенко.
Сейчас у банков есть право и возможность выпускать облигации, обеспечением по которым служат ипотечные кредиты, выданные ими ранее. Организацию таких займов берут на себя ипотечные агенты банков и Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК). После принятия законопроекта банки получат возможность выставлять в качестве финансового обеспечения по бондам кредиты как в рублях, так и иностранной валюте. В залог по облигациям могут быть приняты денежные требования, права требования на иные банковские залоги, а также ценные бумаги из портфеля кредитной организации.
Также облигации могут быть выпущены и на иные любые однородные активы, например, выданные по общей стандартной схеме кредиты малому и среднему бизнесу, то есть на те ссуды, средства на которые по общей федеральной программе представляет сейчас банкам МСП-банк. По мнению Сергея Моисеева, это будет наиболее востребованный инструмент из всего вышеперечисленного, так как данные кредиты – это наиболее формализованный актив банков, работающих с предприятиями малого и среднего бизнеса.
В том же проекте Минфин предлагает создать специализированную форму финансовых обществ, которые займутся эмиссией ценных бумаг, обеспеченных кредитными активами, а также и привлечением средств от заинтересованных в покупке облигаций данного типа инвесторов. Эти структуры станут аналогами компаний-SPV, работавших эмиссионными центрами при выпуске облигаций банков (да и самой АИЖК) в 2007-2008 годах, до начала мирового финансового кризиса. SPV- это специализированные компании, на баланс которых банки списывают активы, на которые в последствии и выпускаются облигации. Причем до кризиса 2008 года все SPV находились в иностранной юрисдикции по отношению к российским банкам. По мнению Моисеева, появление этих компаний в российском праве будет способствовать деофшоризации экономики нашей страны. Минфином проведена тщательная работа по выяснению причин нахождения многих трастовых фондов российских компаний в офшорах, отметил Моисеев. И одной из этих причин оказались наличие в англосаксонском праве таких структур как SPV (и отсутствие их в российском законодательном поле, соответственно).
Первый заместитель председателя правления СМП-банка Александр Левковский считает, что в том случае, если законопроект будет принят, это станет одним из самых существенных положительных нововведений за последние несколько лет. «Возможность рефинансировать свои обязательства окажет банкам очень существенную поддержку - в части расширения способов дальнейшего развития и поддержки экономики», - полагает он.
Это еще один шаг в правильном направлении, так как расширяя возможность рефинансирования кредитным организациям, Минфин обеспечит дополнительный импульс развития банковской системы и повышения ее стабильности, считает вице-президент банка «Стройкредит» Алексей Николаенко.
Конечно, пока не ясны все детали предлагаемого механизма - сроки возможной секьюритизации, дисконт и другие подробности, но работа законодателей в этом направлении является очень разумным шагом, полагает Левковский. Он надеется, что различные бюрократические процедуры не затянутся слишком сильно, и эта мера стимуляции начнет работать уже в обозримом будущем.
Новые возможности для кредитных организаций помогут банкам увеличить объем ресурсов, которые финансовые организации предоставят экономике страны, добавляет Николаенко.