«Черкизово» увеличит производство свинины

Компания «Черкизово» намерена приобрести контрольную долю в двух свиноводческих комплексах, в настоящее время контролируемых одним из акционеров компании.
Комплексы расположены в Пензенской и Липецкой областях, общая производственная мощность активов составляет 25 тысяч тонн в год в живом весе. В настоящее время производственная мощность группы по производству мяса свинины составляет 90 тысяч тонн в год. Таким образом, новое приобретение увеличит производственные мощности по производству свинины на 28%, до 115 тысяч тонн в год. Планируется, что к 2012 году оба комплекса должны выйти на полную мощность.
В настоящее время Группа «Черкизово» проводит due diligence приобретаемых активов. По данным компании, сделка должна закрыться во второй половине 2010 года. По предварительным данным, цена приобретения данных активов должна составить около $100 млн. Компания заплатит $20 млн денежными средствами и возьмет на себя обязательства по долгам приобретаемых предприятий, которые в настоящее время составляют $80 млн и представлены 8-летними льготными кредитами Россельхозбанка и Сбербанка.
«По нашей оценке, сделка по приобретению может увеличить совокупный долг «Черкизово» примерно на 18% и будет соответствовать около 3х EBITDA’09», -подсчитывает Ирина Попикова, аналитик ИК «Грандис Капитал».
По мнению аналитика, учитывая рост потребления мяса свинины в России за счет импортозамещения и высокую рентабельность свиноводческого подразделения группы, это хорошая новость для «Черкизово». «Наша предварительная оценка справедливой стоимости одной обыкновенной акции компании составляет 29 долларов за акцию, что предполагает потенциал роста около 26% с текущих уровней», - добавляет она.