Владельцы сети цифровой электроники «Ион» планируют привлечь финансового инвестора
Владельцы сети цифровой электроники "Ион" рассматривают возможность привлечь финансового инвестора. Как стало известно, с предложением купить компанию ИОН обращался к сотовому оператору МТС, а также вел переговоры о продаже доли в бизнесе с "Мегафоном".
Владельцы сети "Ион" предлагали купить ее МТС исходя из оценки бизнеса, близкой к $200 млн, рассказали несколько топ-менеджеров сотовых ритейлеров. Директор департамента по связям с общественностью МТС Елена Кохановская отказалась от комментариев, добавив, что переговоров между "Ион" и МТС нет. Источник, знакомый с планами МТС, утверждает, что оператора не устроила сумма сделки, которую он расценил как завышенную.
Коммерческий директор "Ион" Павел Мухин допускает возможность привлечения финансового инвестора. "Вопрос продажи компании или ее доли мы серьезно не рассматривали, но все зависит от предложения. В любом случае стоит говорить не о продаже компании, а о привлечении инвестора для реализации программы развития", — поясняет он. В то же время Мухин говорит, что компания не предлагала купить "Ион" МТС за $200 млн.
Сеть "Ион" имеет 85 центров цифровой электроники в Москве и Московской области. Сеть специализируется на продаже мобильной электроники и гаджетов. По данным компании, в 2007 году выручка составила $280 млн, прогнозируемая выручка по итогам этого года — $420 млн. Долговая нагрузка не раскрывается. Акционеры — три физических лица, владеющих компанией в равных долях.
В октябре 2008 года участники рынка сотового ритейла рассказывали, что интерес к покупке доли в сети "Ион" проявлял еще один представитель "большой тройки" — "Мегафон". Однако против этой сделки выступил один из акционеров "Мегафона" Altimo, владеющий через свою "дочку" "ЦТ Мобайл" 25,1% сотового оператора и 44% в "Вымпелкоме", купившем в октябре 49,9% крупнейшего сотового ритейлера "Евросеть". Гендиректор "Мегафона" Сергей Солдатенков не стал комментировать эту информацию.
Управляющий партнер ИК Falcon Advisers Игорь Кованов считает, что оценка компании в $200 млн сильно завышена: "EBITDA margin этой сети не превышает 3-4%, сейчас коэффициент EV/EBITDA для цифровых ритейлеров равен 5-6, поэтому стоимость "Иона" не превышает $60-100 млн". Кованов добавляет, что привлечь партнера или продать компанию сейчас будет очень непросто, так как аналитики прогнозируют снижение объема продаж цифровой электроники в 2009 году, а для сотовых операторов важен размер сети, а не ее рентабельность. По оценкам "Ренессанс Капитала", объем рынка компьютерной техники, мобильных телефонов и бытовой техники в 2009 году составит $32,5 млрд (по курсу $27,3), что всего на 1,3% больше прогнозируемого объема рынка в этом году. "В условиях кризиса выживают мухи, одуванчики и собаки", — оценивает перспективы рынка сотового ритейла бывший совладелец "Евросети" Евгений Чичваркин.
Директор Prosperity Management Алексей Кривошапко полагает, что цена "Ион" не превышает $80 млн, если считать, что у компании полностью отсутствует долг. Владельцы сотового ритейлера "Телефон.ру", с которым сейчас ведет переговоры МТС о переводе его салонов под бренд сотового оператора, оценивают своей бизнес в $150 млн. Сеть Dixis переходит под контроль Альфа-банка, которому ритейлер не смог выплатить долг в $30 млн. Банку достался почти весь бизнес ритейлера, обязательства по долгам (суммарно примерно $240 млн) которого он взял на себя. "ВТБ Капитал" вел переговоры по покупке 15% пакета акций второго по величине сотового ритейла "Связной", который, в свою очередь, планировал приобрести сеть "Цифроград". Источники, близкие к сделке, утверждали, что доля в объединенной компании обойдется "ВТБ Капиталу" в $100 млн. Наконец, "Евросеть" была куплена предпринимателем Александром Мамутом у его совладельцев Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева за $1,25 млрд с учетом долга, который на момент сделки оценивался в $850 млн. Позже Мамут продал 49,9% "Евросети" "Вымпелкому" за $226 млн.
www.e-xecutive.ru, 01.12.2008
Владельцы сети "Ион" предлагали купить ее МТС исходя из оценки бизнеса, близкой к $200 млн, рассказали несколько топ-менеджеров сотовых ритейлеров. Директор департамента по связям с общественностью МТС Елена Кохановская отказалась от комментариев, добавив, что переговоров между "Ион" и МТС нет. Источник, знакомый с планами МТС, утверждает, что оператора не устроила сумма сделки, которую он расценил как завышенную.
Коммерческий директор "Ион" Павел Мухин допускает возможность привлечения финансового инвестора. "Вопрос продажи компании или ее доли мы серьезно не рассматривали, но все зависит от предложения. В любом случае стоит говорить не о продаже компании, а о привлечении инвестора для реализации программы развития", — поясняет он. В то же время Мухин говорит, что компания не предлагала купить "Ион" МТС за $200 млн.
Сеть "Ион" имеет 85 центров цифровой электроники в Москве и Московской области. Сеть специализируется на продаже мобильной электроники и гаджетов. По данным компании, в 2007 году выручка составила $280 млн, прогнозируемая выручка по итогам этого года — $420 млн. Долговая нагрузка не раскрывается. Акционеры — три физических лица, владеющих компанией в равных долях.
В октябре 2008 года участники рынка сотового ритейла рассказывали, что интерес к покупке доли в сети "Ион" проявлял еще один представитель "большой тройки" — "Мегафон". Однако против этой сделки выступил один из акционеров "Мегафона" Altimo, владеющий через свою "дочку" "ЦТ Мобайл" 25,1% сотового оператора и 44% в "Вымпелкоме", купившем в октябре 49,9% крупнейшего сотового ритейлера "Евросеть". Гендиректор "Мегафона" Сергей Солдатенков не стал комментировать эту информацию.
Управляющий партнер ИК Falcon Advisers Игорь Кованов считает, что оценка компании в $200 млн сильно завышена: "EBITDA margin этой сети не превышает 3-4%, сейчас коэффициент EV/EBITDA для цифровых ритейлеров равен 5-6, поэтому стоимость "Иона" не превышает $60-100 млн". Кованов добавляет, что привлечь партнера или продать компанию сейчас будет очень непросто, так как аналитики прогнозируют снижение объема продаж цифровой электроники в 2009 году, а для сотовых операторов важен размер сети, а не ее рентабельность. По оценкам "Ренессанс Капитала", объем рынка компьютерной техники, мобильных телефонов и бытовой техники в 2009 году составит $32,5 млрд (по курсу $27,3), что всего на 1,3% больше прогнозируемого объема рынка в этом году. "В условиях кризиса выживают мухи, одуванчики и собаки", — оценивает перспективы рынка сотового ритейла бывший совладелец "Евросети" Евгений Чичваркин.
Директор Prosperity Management Алексей Кривошапко полагает, что цена "Ион" не превышает $80 млн, если считать, что у компании полностью отсутствует долг. Владельцы сотового ритейлера "Телефон.ру", с которым сейчас ведет переговоры МТС о переводе его салонов под бренд сотового оператора, оценивают своей бизнес в $150 млн. Сеть Dixis переходит под контроль Альфа-банка, которому ритейлер не смог выплатить долг в $30 млн. Банку достался почти весь бизнес ритейлера, обязательства по долгам (суммарно примерно $240 млн) которого он взял на себя. "ВТБ Капитал" вел переговоры по покупке 15% пакета акций второго по величине сотового ритейла "Связной", который, в свою очередь, планировал приобрести сеть "Цифроград". Источники, близкие к сделке, утверждали, что доля в объединенной компании обойдется "ВТБ Капиталу" в $100 млн. Наконец, "Евросеть" была куплена предпринимателем Александром Мамутом у его совладельцев Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева за $1,25 млрд с учетом долга, который на момент сделки оценивался в $850 млн. Позже Мамут продал 49,9% "Евросети" "Вымпелкому" за $226 млн.
www.e-xecutive.ru, 01.12.2008
Ещё новости по теме:
18:20