Три портфельных инвестора выкупят 25% "Агрики"
Как стало известно Ъ, 25% акций Agrika Holding B.V., головной компании группы "Агрика продукты питания", за $75 млн выкупят три портфельных инвестора — южноафриканский Standard Bank, американский инвестфонд Russia Partners Management и фонд инвесткомпании Franklin Templeton. Глобальный пищевой кризис сделал российских производителей продуктов, растущих и относительно недорогих, еще более привлекательными в глазах зарубежных инвесторов, говорят аналитики.
О том, что помимо фонда ИК Franklin Templeton в частном размещении "Агрики" примут участие Standard Bank и фонд Russia Partners, Ъ сообщил один из партнеров агрохолдинга. Гендиректор "Агрика продукты питания" ("Агрика ПП") Дмитрий Колокатов подтвердил эту информацию. Источник уточнил, что большую часть 25-процентного пакета поделят Templeton и Standard Bank. Ранее предполагалось, что в пул вместе с Templeton войдут американский инвестфонд Cartesian и Alfa Capital Partners (см. Ъ от 13 августа).
Глава группы прямых инвестиций ЗАО "Стандарт Банк" (российская "дочка" Standard Bank) Дмитрий Шевцов отметил вчера, что "в настоящее время группа Standard Bank рассматривает ряд сделок по прямым инвестициям в уставный капитал российских компаний, включая компанию "Агрика"".
Вице-президент ФК "Уралсиб" (андеррайтер размещения) Алексей Вавилов заявил, что, поскольку сделка будет закрыта только в конце года, он может говорить лишь об участии в ней инвестфонда Templeton — "на это есть санкция исполнительного президента Templeton Марка Мобиуса".
По словам директора инвестиционного департамента ИГ "Русские фонды" Владимира Вольперта, "Агрика" стала второй после фармкомпании "Верофарм" инвестицией Standard Bank в российский потребительский рынок (в марте "36,6" внесла 24,99% "Верофарма" в СП с консорциумом банков, возглавляемых Standard Bank).
Группа "Агрика ПП" создана в 2005 году, объединяет три мясоперерабатывающих комбината, три птицефабрики, комбинат хлебопродуктов и комбикормовый завод. Консолидированная выручка в 2006 году — 7,3 млрд руб. без НДС, чистая прибыль — 599 млн руб., EBITDA margin — 11,9%.
Standard Bank — крупнейшая банковская группа в ЮАР, штаб-квартира находится в Йоханнесбурге. Банк работает в 38 странах мира. Капитализация приблизительно $20 млрд, общие активы — $156 млрд.
Russia Partners Management L.L.C.-- частная инвестиционная компания, специализирующаяся на вложениях в Россию и СНГ. Первый фонд Russia Partners размером $155 млн был учрежден в 1994 году при прямом финансовом участии правительств России и США. Этим фондом управляет компания Siguler Guff & Company (США), под управлением которой $3 млрд.
По информации источника в PricewaterhouseCoopers, due diligence "Агрики" было завершено в прошлую среду. По его словам, "Агрика" была оценена по мультипликатору EV/EBITDA 6,5. Таким образом, 25% "Агрики ПП" обойдется инвесторам в $75 млн. По словам аналитика ИК "Ренессанс Капитал" Натальи Загвоздиной, ОАО "Черкизово" сейчас торгуется по мультипликатору 9,3.
Эксперты инвестиционно-банковского сектора утверждают, что за последние три месяца интерес портфельных инвесторов к компаниям пищевой отрасли значительно вырос. Например, Standard Bank, который уже десять лет присутствует в России, только в этом году "открыл для нее инвестиции", отмечает господин Вольперт. "На фоне глобального пищевого кризиса и долгосрочной тенденции роста продовольствия иностранные инвесторы высоко оценивают российские компании пищевого сектора",-- соглашается исполнительный директор некоммерческого партнерства "Русбрэнд" Алексей Поповичев.
До сих пор сделок с иностранными фондами на пищевом рынке происходило немного: Templeton в разное время был совладельцем компаний "Нутритек" (детское питание и молочные продукты) и "Вимм-Вилль-Данн" (соки и молоко), Lion Capital LLP этим летом приобрел 75% "Нидан Соки", а "Русские фонды" владеют 20% "Русских масел" (переработка и производство растительных масел). Сейчас только в сфере мясопереработки портфельных инвесторов ищут компании "Павловская слобода" (мясной брэнд "Велком"), "Краснобор" (производство мяса индейки) и др. "В связи с наличием в России достаточного количества фуражного зерна и его относительной дешевизной по сравнению с мировыми ценами мясо сейчас выгоднее производить в России, и инвесторы это поняли",-- констатирует госпожа Загвоздина.
О том, что помимо фонда ИК Franklin Templeton в частном размещении "Агрики" примут участие Standard Bank и фонд Russia Partners, Ъ сообщил один из партнеров агрохолдинга. Гендиректор "Агрика продукты питания" ("Агрика ПП") Дмитрий Колокатов подтвердил эту информацию. Источник уточнил, что большую часть 25-процентного пакета поделят Templeton и Standard Bank. Ранее предполагалось, что в пул вместе с Templeton войдут американский инвестфонд Cartesian и Alfa Capital Partners (см. Ъ от 13 августа).
Глава группы прямых инвестиций ЗАО "Стандарт Банк" (российская "дочка" Standard Bank) Дмитрий Шевцов отметил вчера, что "в настоящее время группа Standard Bank рассматривает ряд сделок по прямым инвестициям в уставный капитал российских компаний, включая компанию "Агрика"".
Вице-президент ФК "Уралсиб" (андеррайтер размещения) Алексей Вавилов заявил, что, поскольку сделка будет закрыта только в конце года, он может говорить лишь об участии в ней инвестфонда Templeton — "на это есть санкция исполнительного президента Templeton Марка Мобиуса".
По словам директора инвестиционного департамента ИГ "Русские фонды" Владимира Вольперта, "Агрика" стала второй после фармкомпании "Верофарм" инвестицией Standard Bank в российский потребительский рынок (в марте "36,6" внесла 24,99% "Верофарма" в СП с консорциумом банков, возглавляемых Standard Bank).
Группа "Агрика ПП" создана в 2005 году, объединяет три мясоперерабатывающих комбината, три птицефабрики, комбинат хлебопродуктов и комбикормовый завод. Консолидированная выручка в 2006 году — 7,3 млрд руб. без НДС, чистая прибыль — 599 млн руб., EBITDA margin — 11,9%.
Standard Bank — крупнейшая банковская группа в ЮАР, штаб-квартира находится в Йоханнесбурге. Банк работает в 38 странах мира. Капитализация приблизительно $20 млрд, общие активы — $156 млрд.
Russia Partners Management L.L.C.-- частная инвестиционная компания, специализирующаяся на вложениях в Россию и СНГ. Первый фонд Russia Partners размером $155 млн был учрежден в 1994 году при прямом финансовом участии правительств России и США. Этим фондом управляет компания Siguler Guff & Company (США), под управлением которой $3 млрд.
По информации источника в PricewaterhouseCoopers, due diligence "Агрики" было завершено в прошлую среду. По его словам, "Агрика" была оценена по мультипликатору EV/EBITDA 6,5. Таким образом, 25% "Агрики ПП" обойдется инвесторам в $75 млн. По словам аналитика ИК "Ренессанс Капитал" Натальи Загвоздиной, ОАО "Черкизово" сейчас торгуется по мультипликатору 9,3.
Эксперты инвестиционно-банковского сектора утверждают, что за последние три месяца интерес портфельных инвесторов к компаниям пищевой отрасли значительно вырос. Например, Standard Bank, который уже десять лет присутствует в России, только в этом году "открыл для нее инвестиции", отмечает господин Вольперт. "На фоне глобального пищевого кризиса и долгосрочной тенденции роста продовольствия иностранные инвесторы высоко оценивают российские компании пищевого сектора",-- соглашается исполнительный директор некоммерческого партнерства "Русбрэнд" Алексей Поповичев.
До сих пор сделок с иностранными фондами на пищевом рынке происходило немного: Templeton в разное время был совладельцем компаний "Нутритек" (детское питание и молочные продукты) и "Вимм-Вилль-Данн" (соки и молоко), Lion Capital LLP этим летом приобрел 75% "Нидан Соки", а "Русские фонды" владеют 20% "Русских масел" (переработка и производство растительных масел). Сейчас только в сфере мясопереработки портфельных инвесторов ищут компании "Павловская слобода" (мясной брэнд "Велком"), "Краснобор" (производство мяса индейки) и др. "В связи с наличием в России достаточного количества фуражного зерна и его относительной дешевизной по сравнению с мировыми ценами мясо сейчас выгоднее производить в России, и инвесторы это поняли",-- констатирует госпожа Загвоздина.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00