Флюгер: "Комстар-ОТС"

UBS повысил прогнозную цену GDR "Комстар-ОТС" с $11,5 до $12,9, сохранив рекомендацию "покупать". Оператор опубликовал высокие результаты за II квартал 2007 г. Выручка составила $379 млн, превысив прогнозы UBS на 2%. Показатель вырос благодаря высокой выручке МГТС (за счет компенсации от правительства), объясняют аналитики.
Рентабельность EBITDA составила 46% против ожидаемых 43% на фоне высокой выручки и более жесткого контроля над расходами. Чистая прибыль составила $39 млн (на 7% ниже прогноза) из-за более высоких процентных платежей, налогообложения, амортизации и разовой валютной прибыли во II квартале 2006 г. Аналитики UBS позитивно оценивают масштабные планы "Комстар-ОТС" по сокращению штата МГТС, называя их "ключевыми".