"О"Кей" готовит поход на столицу
Петербургская торговая сеть "О"Кей" планирует разместить дебютный выпуск облигаций на 2 млрд руб. Привлеченные средства компания намерена потратить на строительство гипермаркетов в Москве и регионах России.
Акционеры сети не скрывают, что облигационный заем — это подготовительный шаг к IPO, вопрос о проведении которого будет рассмотрен через полтора-два года. А по мнению экспертов, выходя на рынок заимствований, "О"Кей" пытается привлечь внимание западного инвестора. Сеть "О"Кей" основана в 2002 году. В настоящее время она объединяет десять гипермаркетов в Санкт-Петербурге и один в Ростове-на-Дону.
Учредителем "О"Кей" является люксембургская компания Dorinda Holding S.A., бенефициарами которой выступают Дмитрий Троицкий (23,33%), Дмитрий Коржев (23,33%), Борис Волчек (25%), Хилар Тедер (23,33%) и другие физические лица (5%). Предполагаемый объем выручки в 2006 году — более 600 млн долл.
Решение о выпуске облигаций было принято советом директоров компании "О"Кей-Финанс". Эмитент по открытой подписке планирует разместить 2 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб. каждая. Срок обращения облигаций — три года. Это первый публичный заем "О"Кей". До сих пор компания развивалась в основном на средства акционеров и банковские кредиты.
По прогнозу аналитика ФК "УРАЛСИБ" Кити Панцкава, доходность по облигациям, на которую может рассчитывать "О"Кей", составляет 10,5—11%. "Облигации в секторе ритейла сейчас довольно популярны, и небольшие региональные сети довольно успешно размещаются, — говорит г-жа Панцкава. — К примеру, доходность облигаций красноярской сети "Алпи" составляет 11%, а екатеринбургской "Монетки" — 12%.
Петербургская "О"Кей" может рассчитывать на сходный показатель". Средства от выпуска облигаций компания планирует направить на реализацию программы федерального строительства гипермаркетов, в том числе и в Москве. Кроме того, часть средств компания пустит на развитие магазинов формата "супермаркет" под брендом "О"Кей-Экспресс", которые будут строиться в Санкт-Петербурге. В 2007 году "О"Кей" рассчитывает расшириться до 20 объектов. При этом компания будет строить собственные объекты недвижимости под торговые точки. Подходящие участки уже подобраны в Москве, Нижнем Новгороде, Краснодаре и других городах России.
"Потребность в гипермаркетах на столичном и региональном рынках далека от насыщения, — объясняет планы федеральной экспансии директор компании Dorinda Holding Алексей Краузе. — По нашим оценкам, рынок приблизится к насыщению тогда, когда на каждые 200—250 тыс. жителей будет приходиться по одному торговому центру типа "О"Кей"". В среднем инвестиции в строительство и оборудование одного гипермаркета в компании оценивают в 30 млн долл.
Кроме того, акционеры петербургской сети не скрывают, что облигационный заем — это подготовительный шаг компании к IPO, вопрос о проведении которого компания планирует рассмотреть через полтора-два года.
По мнению экспертов, публичное заимствование компании может быть связано с желанием привлечь внимание западного инвестора. "О"Кей" сегодня практически единственная российская сеть гипермаркетов, выстраивающая свой бизнес по западному формату, которой уже интересуются зарубежные инвестиционные фонды", — говорит представитель петербургской продуктовой сети.
Аналитик ИК "Финам" Владислав Кочетков считает, что наибольший интерес российские региональные сети вызывают у структур ЕБРР и международного фонда Templeton.
Акционеры сети не скрывают, что облигационный заем — это подготовительный шаг к IPO, вопрос о проведении которого будет рассмотрен через полтора-два года. А по мнению экспертов, выходя на рынок заимствований, "О"Кей" пытается привлечь внимание западного инвестора. Сеть "О"Кей" основана в 2002 году. В настоящее время она объединяет десять гипермаркетов в Санкт-Петербурге и один в Ростове-на-Дону.
Учредителем "О"Кей" является люксембургская компания Dorinda Holding S.A., бенефициарами которой выступают Дмитрий Троицкий (23,33%), Дмитрий Коржев (23,33%), Борис Волчек (25%), Хилар Тедер (23,33%) и другие физические лица (5%). Предполагаемый объем выручки в 2006 году — более 600 млн долл.
Решение о выпуске облигаций было принято советом директоров компании "О"Кей-Финанс". Эмитент по открытой подписке планирует разместить 2 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб. каждая. Срок обращения облигаций — три года. Это первый публичный заем "О"Кей". До сих пор компания развивалась в основном на средства акционеров и банковские кредиты.
По прогнозу аналитика ФК "УРАЛСИБ" Кити Панцкава, доходность по облигациям, на которую может рассчитывать "О"Кей", составляет 10,5—11%. "Облигации в секторе ритейла сейчас довольно популярны, и небольшие региональные сети довольно успешно размещаются, — говорит г-жа Панцкава. — К примеру, доходность облигаций красноярской сети "Алпи" составляет 11%, а екатеринбургской "Монетки" — 12%.
Петербургская "О"Кей" может рассчитывать на сходный показатель". Средства от выпуска облигаций компания планирует направить на реализацию программы федерального строительства гипермаркетов, в том числе и в Москве. Кроме того, часть средств компания пустит на развитие магазинов формата "супермаркет" под брендом "О"Кей-Экспресс", которые будут строиться в Санкт-Петербурге. В 2007 году "О"Кей" рассчитывает расшириться до 20 объектов. При этом компания будет строить собственные объекты недвижимости под торговые точки. Подходящие участки уже подобраны в Москве, Нижнем Новгороде, Краснодаре и других городах России.
"Потребность в гипермаркетах на столичном и региональном рынках далека от насыщения, — объясняет планы федеральной экспансии директор компании Dorinda Holding Алексей Краузе. — По нашим оценкам, рынок приблизится к насыщению тогда, когда на каждые 200—250 тыс. жителей будет приходиться по одному торговому центру типа "О"Кей"". В среднем инвестиции в строительство и оборудование одного гипермаркета в компании оценивают в 30 млн долл.
Кроме того, акционеры петербургской сети не скрывают, что облигационный заем — это подготовительный шаг компании к IPO, вопрос о проведении которого компания планирует рассмотреть через полтора-два года.
По мнению экспертов, публичное заимствование компании может быть связано с желанием привлечь внимание западного инвестора. "О"Кей" сегодня практически единственная российская сеть гипермаркетов, выстраивающая свой бизнес по западному формату, которой уже интересуются зарубежные инвестиционные фонды", — говорит представитель петербургской продуктовой сети.
Аналитик ИК "Финам" Владислав Кочетков считает, что наибольший интерес российские региональные сети вызывают у структур ЕБРР и международного фонда Templeton.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00