"Ретал" собрался на ipo. Компания может стать первой из российских производителей упаковки, разместившей свои акции на бирже
Как стало известно RBC daily, в 2008 г. компания "Ретал" собирается провести IPO. Площадка для размещения акций еще пока не выбрана, но, как говорят в самой компании, рассматривается московская или лондонская биржевые площадки. По мнению аналитиков, шансы на успешное IPO у компании высоки: среди российских компаний рынка упаковки на бирже не представлен пока никто, что положительно скажется на интересе инвесторов, которые всегда с большим вниманием относятся к компаниям нового сектора.
"Ретал" является лидером упаковочной отрасли и крупнейшим производителем ПЭТ-преформ в России, а также серьезным участником рынка Центральной и Восточной Европы. На сегодня доля рынка, которую занимает продукция "Ретала", составляет около 30%. Компания "НБ-Ретал" была образована в начале 2004 г. в результате слияния нескольких крупных производителей ПЭТ-преформ. После слияния в 2005 г. "НБ-Ретал" и NB Europe, кроме 9 заводов по изготовлению преформ в России и двух заводов по изготовлению крышек, объединенная компания имеет два завода в Литве, завод в Чехии и завод на Украине. Производственные мощности компании составляют свыше 7,5 млрд преформ, годовой оборот в 2005 г. превысил 300 млн долл., в 2006 г. ожидается на уровне 750 млн долл. (из них на нефтехимию придется 280 млн долл., 470 млн долл. – на упаковочную продукцию).
В "Ретале" пока не говорят, сколько именно акций они намерены разместить на бирже. Что же касается целей IPO, то, по словам генерального директора Retal Industries Александра Шишова, привлеченные средства планируется потратить на развитие компании. "В частности, речь идет о диверсификации бизнеса, – заявил Александр Шишов RBC daily. – Также мы не исключаем возможности использования полученных средств для приобретения новых активов". Возможно, часть средств будет направлена на укрепление позиций компании в Центральной и Восточной Европе, а также на продвижение компании на рынки Западной Европы. В перспективе рассматриваются и другие мировые регионы. Однако в каком качестве "Ретал" будет там присутствовать, в компании не говорят.
По мнению аналитиков, для того чтобы нормально разместиться, компании нужно будет выложить на биржу не менее 15% акций, в лучшем случае – 25%. "Сейчас российский рынок достаточно ликвидный, интерес инвестора к нему большой, и, если эта тенденция сохранится до 2008 г., то в Москве можно будет размещаться ничуть не хуже, чем в Лондоне, – считает аналитик ИК "Финам" Владислав Кочетков. – К тому же нужно понимать, что IPO в Лондоне, хотя и позволяет привлечь много денег, но, во-первых, намного дороже, во-вторых, это связано с многочисленными дополнительными требованиями". Эксперты вспоминают, что на российском рынке были достаточно успешные примеры IPO и в размере 8 млн долл., и в размере почти 400 млн долл. "Это зависит от отрасли, от состояния рынка, на каком этапе они находятся – стагнируют или растут, для каких целей осуществляется такая эмиссия", – сказала RBC daily директор по исследованиям департамента инвестиционно-банковской деятельности ИГ "Русские фонды" Наталья Одинцова.
То что "Ретал" решился на IPO, аналитики находят вполне естественным: компании, занимающиеся такими новыми направлениями бизнеса, как тара и упаковка, растут достаточно агрессивно, поэтому и стараются привлечь различные варианты финансирования своего развития. Поскольку на сегодняшний день компаний из этого сектора на рынке акций нет, аналитики отмечают, что лавры первопроходца позволят "Реталу" снискать повышенный интерес со стороны инвесторов. "Новая отрасль, новый сектор – это возможность для инвестора диверсифицировать свой портфель. Так что в этом плане решение компании абсолютно адекватное: быть первым – значит, заработать денег больше, чем остальные", – утверждает г-н Кочетков.
Говоря о рисках, с которыми "Ретал" может столкнуться при проведении IPO, эксперты сразу вспоминают про недавний обвал на международном рынке капитала, когда все инвесторы забрали свои деньги с российского рынка и переложили в долговые инструменты на развитых рынках. "Такие риски довольно сложно прогнозировать, – говорит Наталья Одинцова. – При этом не стоит забывать, что если компания выходит на зарубежные рынки, то международные риски становятся для нее важными вдвойне. Они весьма существенны для стоимости ее ценных бумаг". Тем не менее, как считают аналитики, основным риском является то, что компании придется подробно рассказывать о себе, озвучивать все финансовые показатели, конечных собственников. На это российские компании готовы идти не всегда. "Опять же многое будет зависеть от конъюнктуры рынка, из-за которой за последние недели трем российским компаниям – "Росбанку", "КАМАЗу" и "Копейке" – пришлось отложить свои IPO", – отмечает Владислав Кочетков.
"Ретал" является лидером упаковочной отрасли и крупнейшим производителем ПЭТ-преформ в России, а также серьезным участником рынка Центральной и Восточной Европы. На сегодня доля рынка, которую занимает продукция "Ретала", составляет около 30%. Компания "НБ-Ретал" была образована в начале 2004 г. в результате слияния нескольких крупных производителей ПЭТ-преформ. После слияния в 2005 г. "НБ-Ретал" и NB Europe, кроме 9 заводов по изготовлению преформ в России и двух заводов по изготовлению крышек, объединенная компания имеет два завода в Литве, завод в Чехии и завод на Украине. Производственные мощности компании составляют свыше 7,5 млрд преформ, годовой оборот в 2005 г. превысил 300 млн долл., в 2006 г. ожидается на уровне 750 млн долл. (из них на нефтехимию придется 280 млн долл., 470 млн долл. – на упаковочную продукцию).
В "Ретале" пока не говорят, сколько именно акций они намерены разместить на бирже. Что же касается целей IPO, то, по словам генерального директора Retal Industries Александра Шишова, привлеченные средства планируется потратить на развитие компании. "В частности, речь идет о диверсификации бизнеса, – заявил Александр Шишов RBC daily. – Также мы не исключаем возможности использования полученных средств для приобретения новых активов". Возможно, часть средств будет направлена на укрепление позиций компании в Центральной и Восточной Европе, а также на продвижение компании на рынки Западной Европы. В перспективе рассматриваются и другие мировые регионы. Однако в каком качестве "Ретал" будет там присутствовать, в компании не говорят.
По мнению аналитиков, для того чтобы нормально разместиться, компании нужно будет выложить на биржу не менее 15% акций, в лучшем случае – 25%. "Сейчас российский рынок достаточно ликвидный, интерес инвестора к нему большой, и, если эта тенденция сохранится до 2008 г., то в Москве можно будет размещаться ничуть не хуже, чем в Лондоне, – считает аналитик ИК "Финам" Владислав Кочетков. – К тому же нужно понимать, что IPO в Лондоне, хотя и позволяет привлечь много денег, но, во-первых, намного дороже, во-вторых, это связано с многочисленными дополнительными требованиями". Эксперты вспоминают, что на российском рынке были достаточно успешные примеры IPO и в размере 8 млн долл., и в размере почти 400 млн долл. "Это зависит от отрасли, от состояния рынка, на каком этапе они находятся – стагнируют или растут, для каких целей осуществляется такая эмиссия", – сказала RBC daily директор по исследованиям департамента инвестиционно-банковской деятельности ИГ "Русские фонды" Наталья Одинцова.
То что "Ретал" решился на IPO, аналитики находят вполне естественным: компании, занимающиеся такими новыми направлениями бизнеса, как тара и упаковка, растут достаточно агрессивно, поэтому и стараются привлечь различные варианты финансирования своего развития. Поскольку на сегодняшний день компаний из этого сектора на рынке акций нет, аналитики отмечают, что лавры первопроходца позволят "Реталу" снискать повышенный интерес со стороны инвесторов. "Новая отрасль, новый сектор – это возможность для инвестора диверсифицировать свой портфель. Так что в этом плане решение компании абсолютно адекватное: быть первым – значит, заработать денег больше, чем остальные", – утверждает г-н Кочетков.
Говоря о рисках, с которыми "Ретал" может столкнуться при проведении IPO, эксперты сразу вспоминают про недавний обвал на международном рынке капитала, когда все инвесторы забрали свои деньги с российского рынка и переложили в долговые инструменты на развитых рынках. "Такие риски довольно сложно прогнозировать, – говорит Наталья Одинцова. – При этом не стоит забывать, что если компания выходит на зарубежные рынки, то международные риски становятся для нее важными вдвойне. Они весьма существенны для стоимости ее ценных бумаг". Тем не менее, как считают аналитики, основным риском является то, что компании придется подробно рассказывать о себе, озвучивать все финансовые показатели, конечных собственников. На это российские компании готовы идти не всегда. "Опять же многое будет зависеть от конъюнктуры рынка, из-за которой за последние недели трем российским компаниям – "Росбанку", "КАМАЗу" и "Копейке" – пришлось отложить свои IPO", – отмечает Владислав Кочетков.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00