Вместе с МДМ Банком новым владельцам достанутся сотни тысяч метров недвижимости
Во вторник, 30 июня, стороны объявили о заключенном соглашении — акционеры группы БИН Микаил Шишханов и Михаил Гуцериев покупают долю Сергея Попова, то есть 58,33% за сумму, примерно равную капиталу банка. Капитал МДМ Банка на 1 июня составлял 29,2 млрд руб. Таким образом, сумма сделки составляет примерно 17 млрд руб. Председатель совета директоров банка Олег Вьюгин заверил РБК, что сделка полностью денежная.
«С одной стороны, оценка может показаться несколько завышенной, учитывая, что публичные российские банки торгуются сейчас с коэффициентом 0,4–1,1 капитала (за исключением ТКС — 1,35 капитала), — говорит аналитик рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Евгений Славнов. — С другой стороны, эта оценка сопоставима с параметрами недавно объявленных сделок (например, IPO Московского кредитного банка)».
Попов выбрал не самое лучшее время для продажи банка — и МДМ, и рынок знали куда лучшие времена. Например, в 2007 году Международная финансовая корпорация (IFC) приобрела 5% акций МДМ Банка за $185 млн, то есть банк был оценен в $3,7 млрд.
«До кризиса мультипликаторы зашкаливали, — рассуждает аналитик рейтингового агентства S&P Анастастия Турдыева. — Были кредитные организации, которые покупали и за 4 капитала». Аналитик отмечает, что сегодня оценке в 1 капитал продавец может только радоваться. Кризис ударил и по состоянию самого МДМ Банка. Именно с 2008 года начало ухудшаться качество кредитного портфеля организации. Последние годы банк терпел убытки. А достаточность капитала, по данным на 1 июня 2015 года, снизилась до критического уровня — 10,58% при минимально допустимых ЦБ 10%.
Как рассказал РБК Вьюгин, первые два-три года кредитные организации будут существовать как два независимых юрлица, но политика управления (кадровые вопросы, риски, технологии) будет общей. Шишханов станет предправления МДМ Банка, нынешний предправления Тимур Авдеенко станет его первым заместителем.
Пока сохранятся и два совета директоров. Но Вьюгин не исключает, что единый совет появится у группы раньше, чем интеграция войдет в активную стадию. Попов также пока остается в совете директоров МДМ Банка.
Залоги по кредитам
Вместе с банком Гуцериеву с Шишхановым достались 150 объектов недвижимости общей площадью 700 тыс. кв. м и 700 га земли, рассказали источники РБК. Это залоги по невозвращенным кредитам, которые были упакованы в ЗПИФы недвижимости «Авангард, Первый строительный», «МДМ — региональная недвижимость», «Трейд Капитал» и «Золотой город». Осенью прошлого года банк заявлял о намерении передать их на баланс компании «РЭД альянс», созданной вместе с бывшим председателем думского комитета по природным ресурсам и выходцем из МДМ Банка Евгением Туголуковым (ему принадлежал контрольный пакет).
Туголуков рассказывал «Ведомостям», что недвижимость не структурирована и разнообразна по географии, качеству, размерам, назначению: торговая, коммерческая, жилая от Калининграда до Хабаровска. Стоимость портфеля он оценивал в 20 млрд руб. По данным Forbes, в компанию должны были быть переданы и другие активы, в частности офисный центр на Дубнинской улице в Москве, а также часть собственной офисной недвижимости МДМ площадью 160 тыс. кв. м, которую он не использует. Свободные площади у банка есть в офисах в Москве, Новосибирске и других городах.
Источник РБК, близкий к менеджменту МДМ, сказал, что сделка по передаче недвижимости на баланс «РЭД альянс» так и не состоялась. «Эти активы было очень сложно оценить, в результате они остались на балансе банка. Вьюгин подтвердил, что активы остались на балансе банка и его дочерних компаний, в частности ЗПИФ, все это перейдет группе БИН. «Схема по передаче недвижимости очень сложная, не хватило времени ее провести», — объяснил он.
Источник, знакомый с деталями сделки по продаже доли Попова, сказал РБК, что все эти активы вошли «в периметр сделки» по покупке МДМ. Источник, близкий к банку, предположил, что недвижимость МДМ Банка после сделки может стать частью девелоперских проектов группы БИН.
Для МДМ Банка нынешняя сделка — уже третья смена акционеров за десять лет.
Попов и Мельниченко
В 2000-е МДМ Банк был частью бизнес-империи, которая принадлежала Андрею Мельниченко и Сергею Попову. Кроме банка в нее входил производитель удобрений «Еврохим», Сибирская угольная энергетическая компания (СУЭК), Трубная металлургическая компания (ТМК) и другие активы. В 2006 году партнеры неожиданно объявили о разводе. При этом ТМК была продана Дмитрию Пумпянскому, МДМ полностью перешел в собственность Попова, а Мельниченко получил «Еврохим». В СУЭК партнеры сохранили паритет, но потом долю Попова тоже выкупил Мельниченко. На момент раздела активов аналитики оценивали МДМ в $3 млрд.
Попов тогда говорил «Коммерсанту», что реализовал три успешных промышленных проекта — «Еврохим», СУЭК и ТМК. «Я также принимал непосредственное участие в разработке новой стратегии МДМ Банка, — пояснил господин Попов. — После успешной работы с промышленными компаниями мне кажется, что банк может стать очередным успешным проектом».
«В 2007 году Сергей выкупил у меня 50% акций МДМ Банка, заплатив за него 50% акций «Еврохима» и некоторое количество наличных средств», — рассказывал позднее «Ведомостям» Мельниченко. По его словам, партнеры поделили бизнес, потому что паритетная схема владения бизнесом мешала управлению: «У нас было сложное партнерство: 50 на 50. Такое партнерство не имеет простого алгоритма принятия решения. Я думаю так, он по-другому. Что делать? Мы с Сергеем никогда не ссорились, не ругались и, думаю, никогда этого делать не будем. Когда мы понимали, что у нас разные точки зрения, мы просто откладывали решение вопроса на потом. Это помогало сохранить психическое здоровье, но начинало тормозить развитие наших компаний. У нас причина была не личная, а структурная. Мы ее решили нормальным образом».
Попов и Ким
В конце 2008 года МДМ объявил, что объединяется с Урса-банком, крупнейшим владельцем которого был Игорь Ким. В объединенном банке с прежним названием МДМ доля Попова составила 56%, а Кима — 11%. Партнеры обязались не продавать свои доли в течение пяти лет.
Активы объединенного банка превысили 0,5 трлн руб. Банки хорошо подходили друг другу: МДМ силен в корпоративном сегменте, «Урса» — в розничном. Процесс объединения в качестве предправления возглавил Ким.
Forbes отмечал, что после объединения банк списал около 20 млрд руб. кредитов, выданных «Урсой», в основном розничных. А потом стало ясно, что у бывшего МДМ не все в порядке с корпоративными кредитами: на начало 2013 года примерно 50% корпоративных долгов были проблемными. У банка была возможность получить господдержку, но Попов «переосмыслил свое отношение к банку, решил не брать дополнительных рисков. Сказал: пусть прибыль будет маленькая, но я буду спокоен», рассказывал Forbes источник в окружении бизнесмена.
В 2010 году Ким ушел с поста председателя правления и договорился о досрочной продаже своей доли в банке Попову. Расчеты по сделке завершились в 2012 году.
«С одной стороны, оценка может показаться несколько завышенной, учитывая, что публичные российские банки торгуются сейчас с коэффициентом 0,4–1,1 капитала (за исключением ТКС — 1,35 капитала), — говорит аналитик рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Евгений Славнов. — С другой стороны, эта оценка сопоставима с параметрами недавно объявленных сделок (например, IPO Московского кредитного банка)».
Попов выбрал не самое лучшее время для продажи банка — и МДМ, и рынок знали куда лучшие времена. Например, в 2007 году Международная финансовая корпорация (IFC) приобрела 5% акций МДМ Банка за $185 млн, то есть банк был оценен в $3,7 млрд.
«До кризиса мультипликаторы зашкаливали, — рассуждает аналитик рейтингового агентства S&P Анастастия Турдыева. — Были кредитные организации, которые покупали и за 4 капитала». Аналитик отмечает, что сегодня оценке в 1 капитал продавец может только радоваться. Кризис ударил и по состоянию самого МДМ Банка. Именно с 2008 года начало ухудшаться качество кредитного портфеля организации. Последние годы банк терпел убытки. А достаточность капитала, по данным на 1 июня 2015 года, снизилась до критического уровня — 10,58% при минимально допустимых ЦБ 10%.
Как рассказал РБК Вьюгин, первые два-три года кредитные организации будут существовать как два независимых юрлица, но политика управления (кадровые вопросы, риски, технологии) будет общей. Шишханов станет предправления МДМ Банка, нынешний предправления Тимур Авдеенко станет его первым заместителем.
Пока сохранятся и два совета директоров. Но Вьюгин не исключает, что единый совет появится у группы раньше, чем интеграция войдет в активную стадию. Попов также пока остается в совете директоров МДМ Банка.
Залоги по кредитам
Вместе с банком Гуцериеву с Шишхановым достались 150 объектов недвижимости общей площадью 700 тыс. кв. м и 700 га земли, рассказали источники РБК. Это залоги по невозвращенным кредитам, которые были упакованы в ЗПИФы недвижимости «Авангард, Первый строительный», «МДМ — региональная недвижимость», «Трейд Капитал» и «Золотой город». Осенью прошлого года банк заявлял о намерении передать их на баланс компании «РЭД альянс», созданной вместе с бывшим председателем думского комитета по природным ресурсам и выходцем из МДМ Банка Евгением Туголуковым (ему принадлежал контрольный пакет).
Туголуков рассказывал «Ведомостям», что недвижимость не структурирована и разнообразна по географии, качеству, размерам, назначению: торговая, коммерческая, жилая от Калининграда до Хабаровска. Стоимость портфеля он оценивал в 20 млрд руб. По данным Forbes, в компанию должны были быть переданы и другие активы, в частности офисный центр на Дубнинской улице в Москве, а также часть собственной офисной недвижимости МДМ площадью 160 тыс. кв. м, которую он не использует. Свободные площади у банка есть в офисах в Москве, Новосибирске и других городах.
Источник РБК, близкий к менеджменту МДМ, сказал, что сделка по передаче недвижимости на баланс «РЭД альянс» так и не состоялась. «Эти активы было очень сложно оценить, в результате они остались на балансе банка. Вьюгин подтвердил, что активы остались на балансе банка и его дочерних компаний, в частности ЗПИФ, все это перейдет группе БИН. «Схема по передаче недвижимости очень сложная, не хватило времени ее провести», — объяснил он.
Источник, знакомый с деталями сделки по продаже доли Попова, сказал РБК, что все эти активы вошли «в периметр сделки» по покупке МДМ. Источник, близкий к банку, предположил, что недвижимость МДМ Банка после сделки может стать частью девелоперских проектов группы БИН.
Для МДМ Банка нынешняя сделка — уже третья смена акционеров за десять лет.
Попов и Мельниченко
В 2000-е МДМ Банк был частью бизнес-империи, которая принадлежала Андрею Мельниченко и Сергею Попову. Кроме банка в нее входил производитель удобрений «Еврохим», Сибирская угольная энергетическая компания (СУЭК), Трубная металлургическая компания (ТМК) и другие активы. В 2006 году партнеры неожиданно объявили о разводе. При этом ТМК была продана Дмитрию Пумпянскому, МДМ полностью перешел в собственность Попова, а Мельниченко получил «Еврохим». В СУЭК партнеры сохранили паритет, но потом долю Попова тоже выкупил Мельниченко. На момент раздела активов аналитики оценивали МДМ в $3 млрд.
Попов тогда говорил «Коммерсанту», что реализовал три успешных промышленных проекта — «Еврохим», СУЭК и ТМК. «Я также принимал непосредственное участие в разработке новой стратегии МДМ Банка, — пояснил господин Попов. — После успешной работы с промышленными компаниями мне кажется, что банк может стать очередным успешным проектом».
«В 2007 году Сергей выкупил у меня 50% акций МДМ Банка, заплатив за него 50% акций «Еврохима» и некоторое количество наличных средств», — рассказывал позднее «Ведомостям» Мельниченко. По его словам, партнеры поделили бизнес, потому что паритетная схема владения бизнесом мешала управлению: «У нас было сложное партнерство: 50 на 50. Такое партнерство не имеет простого алгоритма принятия решения. Я думаю так, он по-другому. Что делать? Мы с Сергеем никогда не ссорились, не ругались и, думаю, никогда этого делать не будем. Когда мы понимали, что у нас разные точки зрения, мы просто откладывали решение вопроса на потом. Это помогало сохранить психическое здоровье, но начинало тормозить развитие наших компаний. У нас причина была не личная, а структурная. Мы ее решили нормальным образом».
Попов и Ким
В конце 2008 года МДМ объявил, что объединяется с Урса-банком, крупнейшим владельцем которого был Игорь Ким. В объединенном банке с прежним названием МДМ доля Попова составила 56%, а Кима — 11%. Партнеры обязались не продавать свои доли в течение пяти лет.
Активы объединенного банка превысили 0,5 трлн руб. Банки хорошо подходили друг другу: МДМ силен в корпоративном сегменте, «Урса» — в розничном. Процесс объединения в качестве предправления возглавил Ким.
Forbes отмечал, что после объединения банк списал около 20 млрд руб. кредитов, выданных «Урсой», в основном розничных. А потом стало ясно, что у бывшего МДМ не все в порядке с корпоративными кредитами: на начало 2013 года примерно 50% корпоративных долгов были проблемными. У банка была возможность получить господдержку, но Попов «переосмыслил свое отношение к банку, решил не брать дополнительных рисков. Сказал: пусть прибыль будет маленькая, но я буду спокоен», рассказывал Forbes источник в окружении бизнесмена.
В 2010 году Ким ушел с поста председателя правления и договорился о досрочной продаже своей доли в банке Попову. Расчеты по сделке завершились в 2012 году.