Украинский девелопер "xxi Век" предлагает реструктуризировать евробонды до 2012-2014гг
Девелоперская компания "XXI Век" (Киев) предлагает держателям еврооблигаций, выпущенных в мае 2007 года на сумму $175 млн, реструктуризировать обязательства компании до 2012-2014 года.
Как говорится в сообщении компании, размещенном на Лондонской фондовой бирже, девелопер предлагает два варианта реструктуризации, первый их которых не предусматривает списания долга, а лишь его реструктуризацию до 24 ноября 2014 года. Предполагается что $20 млн основной суммы будет погашено в ноябре 2010 года, $30 млн - в 2012 году, $50 млн - в 2013 году и оставшиеся $75 млн - в 2014 году.
Согласно сообщению, второй вариант предполагает списание 42% основной суммы долга и выпуск новых бумаг на $100 млн с погашением $20 млн в ноябре 2010 года и оставшихся $80 млн в ноябре 2012 года. При этом варианте держатели реструктуризируемых облигаций получат также варранты со сроком исполнения с ноября 2011 года по ноябрь 2012 года на сумму до 20% акционерного капитала компании. При этом предполагается опцион эмитента на выкуп варрантов за $30 млн до ноября 2010 года или $40 млн - до ноября 2011 года.
По обоим предлагаемым инструментам доходность составит 9% годовых при выплате денежными средствами и 11% при капитализации процентов. Купон выплачивается раз в полгода - 24 мая и 24 ноября.
В обоих случаях предполагается опцион на досрочное погашение всех облигаций по цене 50% их номинала до ноября 2010 года, 75% - до ноября 2011 года и 100% после ноября 2011 года.
В сообщении также отмечается, что гарантами по новым облигациям "XXI Века" выступит ряд компаний-гарантов по выпущенным бумагам - LLC Megagrad, LLCompany Mriya-Invest и LLC Investment Group "East, а также компании LLC Uestland-Ukraine, LLC UNSK, LLC Evrogradobud, LLC Ozzon- Dnipropetrovsk, LLC Selkhozpromresurs, LLC Shvydko-Invest и LLC Ozzon-2.
При этом механизм высвобождения существующих гарантов по уже выпущенным облигациям признается недействительным. Альтернативой ему станет новый механизм, предусматривающий освобождение гарантов от обязательств ради создания совместного предприятия (СП) или привлечения финансирования при определенных условиях.
Кроме того, компания обязуется направлять часть выручки от продажи любого рода активов (зданий, проектов, земельных участков и др.) на досрочное погашение евробондов. В частности, если оставшаяся сумма от продажи актива за вычетом налогов и других платежей превышает $10 млн, то 50% этой суммы направляется на погашение облигаций, при этом первые $5 млн от продаж ежегодно будут оставаться в компании.
Предполагается, что собрание держателей еврооблигаций пройдет до 22 мая. Для проведения реструктуризации необходимо согласие 75% держателей.
С момента размещения этой информации на Лондонской фондовой бирже в пятницу стоимость акций компании упала на 17,45% - до 30,75 пенса.
Как сообщалось, девелоперская компания "XXI Век" ведет переговоры с УкрСиббанком (Харьков, входит в группу BNP Paribas) и Eurobank EFG Cyprus (Кипр) о реструктуризации долгов по кредитам. Речь идет о реструктуризации кредита УкрСиббанка на сумму около $30 млн и Eurobank EFG Cyprus на $56 млн.
Компания не сообщала, что предусматривает реструктуризация кредитов, отметив, что детали будут обнародованы после подписания документов.
В марте этого года "XXI Век" привлек компанию "Ренессанс Капитал" (Киев) для проведения возможной реструктуризации обязательств по погашению еврооблигаций, выпущенных в мае 2007 года на сумму $175 млн.
"XXI Век" в мае 2007 года осуществила выпуск евробондов со сроком погашения 25 мая 2010 года и привлекла $175 млн для развития проектов недвижимости на Украине. Держатели облигаций имеют право потребовать выплаты на год раньше - 25 мая 2009 года.
Ранее компания заявляла, что из-за неблагоприятных рыночных условий признает возможный риск невыполнения своих финансовых обязательств.
Компания "XXI Век", ведущий украинский девелопер, работает на рынке недвижимости с 1999 года. Ее акции с декабря 2005 года котируются на Лондонской фондовой бирже (привлечено $139 млн).
В конце мая 2008 года компания разместила по номиналу трехлетние еврооблигации (Guaranteed Secured Notes) на $150 млн с приложенными к ним 1500 варрантами, каждый из которых дает право подписаться на 4 тыс. обыкновенных акций компании. Однако в августе "XXI Век" досрочно погасила ценные бумаги с приложенными варрантами.
Как говорится в сообщении компании, размещенном на Лондонской фондовой бирже, девелопер предлагает два варианта реструктуризации, первый их которых не предусматривает списания долга, а лишь его реструктуризацию до 24 ноября 2014 года. Предполагается что $20 млн основной суммы будет погашено в ноябре 2010 года, $30 млн - в 2012 году, $50 млн - в 2013 году и оставшиеся $75 млн - в 2014 году.
Согласно сообщению, второй вариант предполагает списание 42% основной суммы долга и выпуск новых бумаг на $100 млн с погашением $20 млн в ноябре 2010 года и оставшихся $80 млн в ноябре 2012 года. При этом варианте держатели реструктуризируемых облигаций получат также варранты со сроком исполнения с ноября 2011 года по ноябрь 2012 года на сумму до 20% акционерного капитала компании. При этом предполагается опцион эмитента на выкуп варрантов за $30 млн до ноября 2010 года или $40 млн - до ноября 2011 года.
По обоим предлагаемым инструментам доходность составит 9% годовых при выплате денежными средствами и 11% при капитализации процентов. Купон выплачивается раз в полгода - 24 мая и 24 ноября.
В обоих случаях предполагается опцион на досрочное погашение всех облигаций по цене 50% их номинала до ноября 2010 года, 75% - до ноября 2011 года и 100% после ноября 2011 года.
В сообщении также отмечается, что гарантами по новым облигациям "XXI Века" выступит ряд компаний-гарантов по выпущенным бумагам - LLC Megagrad, LLCompany Mriya-Invest и LLC Investment Group "East, а также компании LLC Uestland-Ukraine, LLC UNSK, LLC Evrogradobud, LLC Ozzon- Dnipropetrovsk, LLC Selkhozpromresurs, LLC Shvydko-Invest и LLC Ozzon-2.
При этом механизм высвобождения существующих гарантов по уже выпущенным облигациям признается недействительным. Альтернативой ему станет новый механизм, предусматривающий освобождение гарантов от обязательств ради создания совместного предприятия (СП) или привлечения финансирования при определенных условиях.
Кроме того, компания обязуется направлять часть выручки от продажи любого рода активов (зданий, проектов, земельных участков и др.) на досрочное погашение евробондов. В частности, если оставшаяся сумма от продажи актива за вычетом налогов и других платежей превышает $10 млн, то 50% этой суммы направляется на погашение облигаций, при этом первые $5 млн от продаж ежегодно будут оставаться в компании.
Предполагается, что собрание держателей еврооблигаций пройдет до 22 мая. Для проведения реструктуризации необходимо согласие 75% держателей.
С момента размещения этой информации на Лондонской фондовой бирже в пятницу стоимость акций компании упала на 17,45% - до 30,75 пенса.
Как сообщалось, девелоперская компания "XXI Век" ведет переговоры с УкрСиббанком (Харьков, входит в группу BNP Paribas) и Eurobank EFG Cyprus (Кипр) о реструктуризации долгов по кредитам. Речь идет о реструктуризации кредита УкрСиббанка на сумму около $30 млн и Eurobank EFG Cyprus на $56 млн.
Компания не сообщала, что предусматривает реструктуризация кредитов, отметив, что детали будут обнародованы после подписания документов.
В марте этого года "XXI Век" привлек компанию "Ренессанс Капитал" (Киев) для проведения возможной реструктуризации обязательств по погашению еврооблигаций, выпущенных в мае 2007 года на сумму $175 млн.
"XXI Век" в мае 2007 года осуществила выпуск евробондов со сроком погашения 25 мая 2010 года и привлекла $175 млн для развития проектов недвижимости на Украине. Держатели облигаций имеют право потребовать выплаты на год раньше - 25 мая 2009 года.
Ранее компания заявляла, что из-за неблагоприятных рыночных условий признает возможный риск невыполнения своих финансовых обязательств.
Компания "XXI Век", ведущий украинский девелопер, работает на рынке недвижимости с 1999 года. Ее акции с декабря 2005 года котируются на Лондонской фондовой бирже (привлечено $139 млн).
В конце мая 2008 года компания разместила по номиналу трехлетние еврооблигации (Guaranteed Secured Notes) на $150 млн с приложенными к ним 1500 варрантами, каждый из которых дает право подписаться на 4 тыс. обыкновенных акций компании. Однако в августе "XXI Век" досрочно погасила ценные бумаги с приложенными варрантами.