Сирия давит на Россию
В лидерах роста оказались акции ТГК-14, Ростелекома, Уралкалия и НОВАТЭКа. В лидерах падения – бумаги ТМК, РАО ЭС Востока, Аэрофлота и ОГК-5.
Европейские площадки преимущественно снижались в течение вчерашней торговой сессии. Британский FTSE 200 опустился на 0,6%, французский CAC 40 и немецкий DAX – на 0,8%. Причиной подобной динамики европейских индексов стала растущая вероятность усугубления ситуации в Сирии после поддержки рядом влиятельных политиков, и демократов, и республиканцев, атаки США на Сирию. Бараку Обаме еще придется дождаться голосования в конгрессе, однако, по всей видимости, вовлечение международных сил в сирийский конфликт – вопрос времени. Стоит отметить, что от снижения европейские индексы не удержала даже позитивная макростатистика. В частности, индекс цен производителей в июле вырос больше, чем предполагалось, на 0,2% год к году. Рост ВВП Швейцарии также превысил ожидания.
Во второй половине дня вышли сильные макроданные из США. Индекс делового оптимизма в промышленности от ISM в августе составил 55,7 пункта, что оказалось существенно лучше прогнозов и предыдущего значения в 55,4 пункта. Это, несомненно, позитивные новости для рынков, так как они подтверждают, что восстановление экономики продолжится, несмотря на ожидаемое сворачивание программы количественного смягчения. Рынки США также поддержали данные об увеличении расходов на строительство. В результате индексам удалось показать рост вопреки растущей вероятности вовлечения США в очередной затяжной военный конфликт. Индекс Dow Jones прибавил 0,16%, NASDAQ – более чем 0,6%, широкий индекс S&P 500 – более 0,4%.
Сегодняшний день, 4 сентября, будет насыщен макроэкономической статистикой. Около 12:00 мск мы узнаем значение индекса деловой активности в сфере услуг Германии и еврозоны в целом. Консенсус-прогноз не подразумевает изменения этих показателей по сравнению с предыдущими значениями. Также будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, где ожидается некоторое сокращение показателя до 59 пунктов по сравнению с 60,2 в июле. В 13:00 мск будут известны данные по розничным продажам в еврозоне, которые также смогут оказать поддержку рынкам, так как ожидается, что в июле они выросли на 0,4% по сравнению со снижением на 0,5% до этого. Также выйдет пересмотренное значение ВВП еврозоны. В 16:30 мск из США поступит значение торгового баланса страны, ожидается рост дефицита.
Утром индексы Азии в основном снижаются. Nikkei в Японии теряет более 0,6%, Shanghai Composite в Китае опустился лишь на 0,03%, в а Hang Seng в Гонконге – на 0,57%. Причин подобной динамики несколько. Во-первых, растущая вероятность дестабилизации геополитической ситуации на Ближнем Востоке заставляет инвесторов быть осторожнее и по возможности закреплять полученную после нескольких дней роста прибыль. Во-вторых, увеличивающиеся на фоне ожиданий атаки США на Сирию цены на нефть могут означать замедление темпов роста экономик развивающихся стран и восстановление развитых государств, что негативно воспринимается рынками. Утром 4 сентября нефть Brent незначительно растет, подбираясь к отметке $114 за баррель.
Из корпоративных новостей сегодня стало известно, что Газпром перенес начало строительства газопровода в Китай на начало 2014 года, ожидая к тому времени получить большую определенность в вопросе долгосрочного контракта со страной. На мой взгляд, консерватизм Газпрома в отношении программы капитального строительства, которую от компании ждут многие инвесторы, будет воспринят позитивно. Газпром уже договорился об объемах поставок, однако нерешенным остался вопрос цены. Заключение долгосрочного контракта на поставку трубопроводного газа в Китай будет позитивно для компании даже с учетом более низкой, чем в Европу, цены поставок. Целевая стоимость – 157 руб.
Полагаю, что в первой половине дня российские индексы снизятся на фоне ожиданий того, что вовлечение США в сирийский конфликт приведет к пересмотру рисков инвесторами и может послужить причиной оттока средств из развивающихся рынков в поисках менее рисковых вложений. Кроме того, повлияет и рост цен на нефть, который связан со снижением объемов ее потребления, что негативно для России.
Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное, 4 балла.
Европейские площадки преимущественно снижались в течение вчерашней торговой сессии. Британский FTSE 200 опустился на 0,6%, французский CAC 40 и немецкий DAX – на 0,8%. Причиной подобной динамики европейских индексов стала растущая вероятность усугубления ситуации в Сирии после поддержки рядом влиятельных политиков, и демократов, и республиканцев, атаки США на Сирию. Бараку Обаме еще придется дождаться голосования в конгрессе, однако, по всей видимости, вовлечение международных сил в сирийский конфликт – вопрос времени. Стоит отметить, что от снижения европейские индексы не удержала даже позитивная макростатистика. В частности, индекс цен производителей в июле вырос больше, чем предполагалось, на 0,2% год к году. Рост ВВП Швейцарии также превысил ожидания.
Во второй половине дня вышли сильные макроданные из США. Индекс делового оптимизма в промышленности от ISM в августе составил 55,7 пункта, что оказалось существенно лучше прогнозов и предыдущего значения в 55,4 пункта. Это, несомненно, позитивные новости для рынков, так как они подтверждают, что восстановление экономики продолжится, несмотря на ожидаемое сворачивание программы количественного смягчения. Рынки США также поддержали данные об увеличении расходов на строительство. В результате индексам удалось показать рост вопреки растущей вероятности вовлечения США в очередной затяжной военный конфликт. Индекс Dow Jones прибавил 0,16%, NASDAQ – более чем 0,6%, широкий индекс S&P 500 – более 0,4%.
Сегодняшний день, 4 сентября, будет насыщен макроэкономической статистикой. Около 12:00 мск мы узнаем значение индекса деловой активности в сфере услуг Германии и еврозоны в целом. Консенсус-прогноз не подразумевает изменения этих показателей по сравнению с предыдущими значениями. Также будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, где ожидается некоторое сокращение показателя до 59 пунктов по сравнению с 60,2 в июле. В 13:00 мск будут известны данные по розничным продажам в еврозоне, которые также смогут оказать поддержку рынкам, так как ожидается, что в июле они выросли на 0,4% по сравнению со снижением на 0,5% до этого. Также выйдет пересмотренное значение ВВП еврозоны. В 16:30 мск из США поступит значение торгового баланса страны, ожидается рост дефицита.
Утром индексы Азии в основном снижаются. Nikkei в Японии теряет более 0,6%, Shanghai Composite в Китае опустился лишь на 0,03%, в а Hang Seng в Гонконге – на 0,57%. Причин подобной динамики несколько. Во-первых, растущая вероятность дестабилизации геополитической ситуации на Ближнем Востоке заставляет инвесторов быть осторожнее и по возможности закреплять полученную после нескольких дней роста прибыль. Во-вторых, увеличивающиеся на фоне ожиданий атаки США на Сирию цены на нефть могут означать замедление темпов роста экономик развивающихся стран и восстановление развитых государств, что негативно воспринимается рынками. Утром 4 сентября нефть Brent незначительно растет, подбираясь к отметке $114 за баррель.
Из корпоративных новостей сегодня стало известно, что Газпром перенес начало строительства газопровода в Китай на начало 2014 года, ожидая к тому времени получить большую определенность в вопросе долгосрочного контракта со страной. На мой взгляд, консерватизм Газпрома в отношении программы капитального строительства, которую от компании ждут многие инвесторы, будет воспринят позитивно. Газпром уже договорился об объемах поставок, однако нерешенным остался вопрос цены. Заключение долгосрочного контракта на поставку трубопроводного газа в Китай будет позитивно для компании даже с учетом более низкой, чем в Европу, цены поставок. Целевая стоимость – 157 руб.
Полагаю, что в первой половине дня российские индексы снизятся на фоне ожиданий того, что вовлечение США в сирийский конфликт приведет к пересмотру рисков инвесторами и может послужить причиной оттока средств из развивающихся рынков в поисках менее рисковых вложений. Кроме того, повлияет и рост цен на нефть, который связан со снижением объемов ее потребления, что негативно для России.
Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное, 4 балла.