Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > $598 млн уйдут на "Карусель"

$598 млн уйдут на "Карусель"

Четверг, 12 мая 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Вырученные от IPO деньги акционеры "Пятерочки" потратят на развитие гипермаркетов.
6 мая состоялось первое IPO российской торговой сети на иностранной площадке - сеть "Пятерочка" разместила 30% своих акций на Лондонской фондовой бирже. Акционеры компании привлекли $598 млн, которые, однако, как считают аналитики, они пустят не на "Пятерочку", а на гипермаркеты "Карусель".
Крупнейшая российская торговая сеть "Пятерочка" (на конец прошлого года она состояла из 460 магазинов с суммарным оборотом $1,59 млрд) на 100% принадлежит голландской компании Pyaterochka Holding Ltd, владельцами которой являются члены наблюдательного совета "Пятерочки" Андрей Рогачев, Александр Гирда, Игорь Видяев и Татьяна Франус. Именно Pyaterochka Holding и разместила 30% своих акций на Лондонской фондовой бирже (LSE) - таким образом "Пятерочка" избегла первичного размещения на местной площадке, законодательно необходимого для российских компаний. Организаторами этого IPO выступили банки Morgan Stanley, Credit Suisse First Boston, ING и UFG. Всего было размещено 46 млн глобальных депозитарных расписок (GDR; одна акция соответствует четырем GDR) по $13 за штуку.
Официальные лица "Пятерочки", ссылаясь на необходимость соблюдения характерных для западных IPO правил "периода молчания" (silence period), отказываются от каких-либо комментариев о планах использования привлеченных в ходе размещения акций $598 млн. Однако, хотя некоторые источники, знакомые с планами "Пятерочки", и напоминают высказывания акционеров сети о том, что деньги, вырученные за счет размещения акций, они собираются "взять себе за труды", большинство аналитиков сходится во мнении, что они направят полученные деньги на развитие сети гипермаркетов "Карусель".
"Акционеры не делали дополнительной эмиссии, а продавали свои пакеты, так что деньги пойдут не в „Пятерочку"",- объясняет аналитик УК "Тройка Диалог" Виктория Гранкина. "Совсем незадолго до IPO „Карусель", которая до того была в структуре „Пятерочки", была выделена в отдельную компанию. Теперь она явно будет финансироваться из собственных средств акционеров",- соглашается с ней Алексей Языков из компании "Атон". И владельцы "Пятерочки", по его мнению, поступили совершенно верно, приняв такое решение: "Сейчас еще есть возможность занять большую долю рынка гипермаркетов,- говорит Языков.- Тем более что такие вложения в настоящее время не может сделать даже „Альфа" с „Перекрестком"". Наталья Загвоздина из компании "Ренессанс Капитал" также считает развитие гипермаркетов перспективным направлением для акционеров "Пятерочки": "Впоследствии гипермаркеты можно будет выгодно продать западным игрокам вроде Tesco, Wal-Mart или Carrefour, когда те придут в Россию",- говорит она.
Эксперты при этом отмечают, что "Пятерочка" трезво подошла к размещению - перед началом road-show ценовой коридор был объявлен на уровне $13–16 за одну GDR; итоговая цена составила $13. Таким образом, компания была оценена в $1,99 млрд. По мнению Натальи Загвоздиной, то, что размещение прошло по минимальной заявленной цене, связано со спросом на акции, зафиксированным во время road-show. Однако она отнюдь не считает эту цену плохой: "Напротив, это очень хороший уровень,- говорит Загвоздина.- По сравнимым показателям это одна из самых высоких оценок для российских компаний". C ней соглашается и Алексей Языков: несмотря на то что фондовый рынок сейчас "не очень живой", "Пятерочка", говорит он, смогла разместить свои акции с серьезной премией. При этом Языков считает, что "Пятерочка" учла итоги прошлогоднего IPO "Седьмого континента" в России и имела право оценить себя подороже: "Ее акции более ликвидны, рентабельность и потенциал роста выше". "Вверх цена GDR „Пятерочки" больше не пойдет, однако и опускаться ниже не будет",- подтверждает Виктория Гранкина. (Заметим, что на 20:00 московского времени 6 мая биржевая цена за GDR "Пятерочки" составляла $12,75).
Другие крупные российские ритейлеры, ранее заявлявшие о возможном выходе на публичный рынок, пристально следят за размещением "Пятерочки". "IPO „Пятерочки" станет некой отправной точкой для конкурентов, которые также собираются размещаться на бирже,- говорит финансовый директор сети „Перекресток" Виталий Подольский.- Пока рано делать какие-либо выводы, однако уже по первому дню размещения ясно, что интерес западных инвесторов к российскому ритейлу огромен". По словам Подольского, "Перекресток" своих планов менять не собирается: IPO сети запланировано на 2006 год. Генеральный директор "Копейки" Сергей Ломакин также подтвердил "Бизнесу", что сеть по-прежнему планирует провести первичное размещение своих акций на рынке в конце 2005 - начале 2006 года.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 925
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

11: 20
Азербайджан в 2017 году импортировал более 1 млн. тонн пшеницы |
10: 40
В Украине заражено до 10% семян яровых зерновых культур |
10: 40
Проект завода по глубокой переработке пшеницы в Пензенской области будет готов в мае-июне |
10: 20
Экспорт российской пшеницы с начала сезона превысил 25 млн. тонн |
07: 00
За январь из портов Краснодарского края было отгружено 2,2 млн. тонн зерна |
07: 00
Беларусь утвердила прогноз роста экспорта товаров в 2018 году |
18: 40
Казахстан: в ЮКО посевная площадь сельхозкультур увеличится на 15 тыс. га |
17: 40
Поставки российской муки в текущем сезоне переориентировались на рынки Восточной Азии – ИА «АПК-Информ» |
16: 41
Чистая прибыль французской Danone за 2017 г выросла на 42,6% |
16: 01
К 2027 году в США ожидается снижение площадей сева кукурузы и пшеницы |
16: 01
Минсельхоз определит цены закупки интервенционного зерна до конца марта - Хатуов |
15: 40
Молдова в 2017 году увеличила импорт товаров более чем на 20% |
15: 20
К 2026/27 МГ объем мирового экспорта пшеницы превысит 200 млн. тонн - прогноз |
15: 20
Инвестиции в реконструкцию железнодорожной инфраструктуры Таманского полуострова в 2017 году составили 700 млн. руб. |
14: 00
По итогам 2017 года Группа «Черкизово» увеличила выручку на 10% |
14: 00
Компания Syngenta в 2017 году получила $12,65 млрд. чистой прибыли |
13: 40
Засуха может существенно ухудшить состояние посевов сои в Аргентине - эксперты |
13: 20
В Уральском ФО России подорожал фуражный ячмень |
12: 20
В Украине программы поддержки агросектора эффективны лишь в формате проектов развития – министр |
12: 20
Котировки соевых бобов и шрота на СВОТ значительно выросли |
11: 20
Страны ЕС снизили недельный экспорт пшеницы и увеличили импорт кукурузы |
10: 40
Украина в текущем сезоне нарастила экспорт рапса более чем в 2 раза |
10: 40
В январе Россия продолжила наращивать производство животноводческой продукции |
10: 20
В декабре 2017 г. Россия импортировала минимальный в 2017/18 объем соевых бобов – ИА «АПК-Информ» |
07: 00
В 2017 году аграрии Узбекистана собрали более 10 тыс. тонн сои |
07: 00
В январе производство подсолнечного масла в РФ сократилось на 4% |
18: 40
Nestle сократила чистую прибыль в 2017 г на 15,8% |
18: 40
В 2017/18 МГ производство пальмового масла в Индонезии увеличится на 5,5% - прогноз |
18: 20
«Черкизово» прекратило листинг ГДР на Лондонской бирже |
18: 00
Россия может увеличить экспорт кондитерской продукции до $2 млрд в год |
18: 00
США: темпы экспорт соевых бобов в 2017/18 МГ ниже прошлогодних |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003