Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Копейка" продаст акции в розницу. Выбраны организаторы IPO компании

"Копейка" продаст акции в розницу. Выбраны организаторы IPO компании

Понедельник, 21 марта 2005 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Как стало известно Ъ, сеть "Копейка" определилась с кандидатурами организаторов будущего IPO – ими стали ФК "Уралсиб" и компания Deutsche UFG. "Копейка" намерена превзойти достижение "Седьмого континента" и привлечь как минимум $100 млн. По оценкам аналитиков, для этого владельцам "Копейки" придется продать 15-20% акций. При этом, правда, они добавляют, что успех IPO "Копейки" будет во многом зависеть от рыночных успехов "Седьмого континента".

ООО "Торговый дом "Копейка"" основано в 1998 году, сейчас управляет сетью из 76 магазинов-дискаунтеров в Московском регионе. По собственным данным компании, оборот "Копейки" в 2004 году составил $415 млн, EBITDA (прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам) – $30,5 млн, чистая прибыль – $18,4 млн. Основным владельцем ТД является ФК "Уралсиб", контролирующая 50% долей ООО (в 2003 году она выкупила этот пакет у НК ЮКОС за $59,5 млн). Оставшиеся доли принадлежат топ-менеджерам "Копейки": президенту ТД Александру Самонову (30%), гендиректору ООО "Копейка-Москва" Сергею Ломакину и директору департамента логистики сети Артему Хачатряну – по 10%.

"Копейка" станет вторым отечественным продуктовым ритейлером, акции которого будут размещены по открытой подписке. На минувшей неделе вопрос об IPO был решен окончательно – в пятницу совет директоров "Копейки" утвердил компании "Уралсиб" и Deutsche UFG его совместными организаторами (последняя, отметим, в 2004 году выступала организатором размещения акций "Седьмого континента"). Как сообщил Ъ финансовый директор "Копейки" Виктор Шлепов, IPO запланировано на конец 2005 года–первое полугодие 2006 года. В UFG отказались от комментариев, но о ее победе и планах "Копейки" оказались осведомлены сразу в нескольких инвесткомпаниях, участвовавших в тендере.

Параметры размещения до конца еще не определены. С более или менее высокой степенью уверенности в "Копейке" говорят лишь о том, что привлеченная сумма должна составлять не менее $100 млн и что предложение на 50% будет сформировано за счет допэмиссии акций. Также уже известно, что планируется продавать акции непосредственно ТД "Копейка", а не только торгового оператора, как это, например, сделала группа "Седьмой континент" (в ТД входит несколько стопроцентных дочерних компаний "Копейки": торговых, девелоперских и транспортных). "В противном случае доверие к акциям было бы ниже, соответственно, стоимость размещения тоже",– пояснил господин Шлепов. В ближайшие несколько месяцев планируется реорганизация ООО "ТД "Копейка"" в открытое акционерное общество.

Аналитики полагают, что второе IPO отечественных ритейлеров может пройти легче первого: после размещения "Седьмого континента" розничный рынок стал более понятным для инвесторов. Кроме того, по мнению аналитика "Ренессанс Капитала" Натальи Загвоздиной, дискаунтерные сети должны продаваться с премией к "Седьмому континенту", поскольку у "бюджетных" магазинов потенциал для развития за пределами Москвы выше, чем у более дорогих супермаркетов.

Цифра $100 млн ("Седьмой континент", напомним, выручил за 13% своих акций $80 млн) аналитиков не смущает. "Для привлечения необходимого объема средств она может предложить 15-процентный пакет при общей капитализации $650 млн. Если компания продемонстрирует по итогам 2005 года хорошие финансовые показатели, например EBITDA на уровне $55-60 млн, особого труда это не составит",– полагает Наталья Загвоздина. Эти параметры значительно выше существующих финансовых показателей, но эксперты не исключают возможности их достижения. "Я бы не сказал, что подобные показатели выглядят нереальными,– считает аналитик Банка Москвы Владимир Веденеев.– Однако компании придется активно работать над повышением рентабельности".

При этом все участники фондового рынка говорят том, что инвесторы будут сравнивать "Копейку" и "Седьмой континент". Более того, по их мнению, успех IPO "Копейки" будет во многом зависеть от того, как рынок будет воспринимать информацию о "Седьмом континенте". "Будем смотреть, что этот ритейлер продемонстрирует в своих квартальных отчетах,– говорит аналитик компании "Атон" Алексей Языков.– Если вдруг у него снизится рентабельность, инвесторов это насторожит: не факт, что того же не случится у "Копейки". Словом, "Копейку" будут оценивать с учетом возможных ошибок "Седьмого континента"".

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 294
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

15: 20
В июле-сентябре Индия нарастит импорт растительных масел |
15: 20
ВМТП завершил сезонные отгрузки кукурузы в Японию |
14: 40
ВВП Беларуси в 2018 году вырастет на 1,1% |
14: 20
В мае импорт кукурузы в Китай сократился на 98% |
14: 00
Переговоры по открытию рынка Ирана для российских растительных масел и пшеницы будут продолжены |
13: 40
В Таджикистане экспорт товаров и услуг планируют увеличить на 20% |
13: 20
По итогам 2016/17 МГ страны ЕС сократят импорт соевого шрота |
13: 00
Холодные лето и весна привели к гибели урожая в ряде регионов |
13: 00
Санкции чешскому пиву не помеха |
13: 00
Роспотребнадзор предлагает продлить запрет на продажу спиртосодержащей непищевой продукции |
12: 40
Росстат зафиксировал резкое подорожание минимальной корзины продуктов |
12: 40
Казахстан: в ЮКО создадут более 600 кооперативов |
12: 20
Потребители опасаются, что госконтроль за ценами приведет к снижению качества товаров и дефициту |
12: 00
Темпы кредитования полевых работ в России на 11% выше прошлогодних |
11: 40
Столичные покупатели предпочитают сетевые магазины |
11: 40
Росалкогольрегулирование готово регулировать рынок табака |
11: 40
Казахстан получит возможность наращивать экспорт продукции АПК в Иран |
11: 20
Бразилия: урожай пшеницы в штате Парана может сократиться более чем в 2 раза |
11: 00
Белевская пастила и тульские пряники войдут в меню для пассажиров РЖД |
11: 00
За 5 месяцев т.г. производства молока в сельхозпредприятиях РФ возросло на 3% - Минсельхоз |
10: 40
Названа дата запуска интернет-торговли алкоголем в России |
10: 40
Расходы россиян на табак выросли в два раза |
10: 40
В ЕАЭС планируется создать механизм прослеживаемости товаров |
10: 20
В Заксобрании Петербурга предлагают запретить продажу алкоголя ночью на вынос |
09: 40
В июле Россия сможет экспортировать до 2,5 млн. тонн зерна - прогноз |
09: 20
С начала 2016/17 МГ Россия экспортировала 34,8 млн. тонн зерна - Минсельхоз |
07: 00
Внедрение новых технологий позволит России к 2025 году на 25% увеличить производство продукции АПК - Минсельхоз |
18: 00
В 2017 г. объем мирового производства пальмового масла возрастет 7 млн. тонн |
17: 40
Урожайность озимой пшеницы в ряде районов Ростовской области может снизиться |
17: 20
«Мираторг» может начать поставки зерна на экспорт |
17: 20
Президент России поручил усовершенствовать систему учета земельных участков в Дальневосточном ФО |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003