Parallels собрался на NASDAQ. Разработчик программного обеспечения планирует IPO
Российский разработчик программного обеспечения Parallels планирует выйти на биржу. Как стало известно "Ъ", IPO компании может состояться на американской NASDAQ уже в следующем году. Если инвесторы оценят Parallels по мультипликаторам аналогичных западных компаний, его стоимость в ходе размещения может достигнуть $1 млрд, считают эксперты.
О том, что сегодня совет директоров Parallels рассмотрит вопрос об IPO, "Ъ" рассказал источник, близкий к компании. Гендиректор Parallels Сергей Белоусов вчера подтвердил эту информацию, отметив, что компания уже давно планирует размещение на американской NASDAQ, но когда оно точно состоится, еще не решено. "Сейчас мы общаемся с разными банками, обсуждаем такую возможность. IPO предоставит нашим акционерам ликвидность, также, скорее всего, будут привлечены деньги в компанию путем продажи допэмисии. Возможно, размещение состоится уже в следующем году",- рассказал господин Белоусов.
Parallels (ранее SWsoft) основана в 1999 году. Компания занимается разработками программного обеспечения в области виртуализации, которая позволяет параллельно использовать несколько операционных систем на одном и том же компьютере. Контрольным пакетом (около 60%) Parallels владеют Сергей Белоусов и Илья Зубарев, остальное принадлежит миноритарным акционерам, среди которых Intel Capital, Almaz Capital, Bessemer Venture Partners и Insight Venture Partners. Выручка Parallels в 2009 году - около $100 млн.
В апреле 2009 года инвестиционная компания Almaz Capital Partners Александра Галицкого выкупила 5% акций Parallels за $11 млн, то есть вся компания была оценена в $220 млн. Вице-президент управляющей компании Rostok Capital Андрей Зубков считает, что в 2009 году оценка прошла по коэффициенту приблизительно в две выручки. "Сейчас можно применить коэффициент две с половиной-три выручки. Если выручка за год выросла хотя бы до $120 млн, то стоимость компании можно оценить от $300 млн до $360 млн",- говорит господин Зубков. По его словам, сейчас конъюнктура на финансовых рынках хуже, чем до кризиса, но ситуация улучшается. "Особенно много размещений высокотехнологичных компаний на NASDAQ, поэтому с площадкой Parallels не ошиблась",- считает Андрей Зубков.
В ИК "Финам" дают более амбициозный ориентир для стоимости Parallels. "По нашим оценкам, по итогам 2010 года выручка компании может составить $140-160 млн. Если ориентироваться на этот показатель, то оценка компании с учетом мультипликаторов западных аналогов при IPO может составить $0,8-1 млрд. При этом инвесторы будут ориентироваться на высокую динамику финансовых показателей Parallels, что создает хорошие предпосылки для получения более высокой оценки",- рассуждает директор управления корпоративных финансов холдинга "Финам" Алексей Курасов. По его словам, 2011 год, скорее всего, окажется удачным для публичных размещений. "Глобальные рынки насыщены ликвидностью, инвесторы проявляют высокий интерес к инновационным компаниям, доказавшим свою способность генерировать доход и расти лучше рынка. Многие такие компании получают предложения от фондов прямых инвестиций, готовых выкупить большую часть эмиссии, еще до начала road show. У Parallels есть все основания надеяться на успешное размещение и высокую рыночную оценку",- уверен господин Курасов.
Конкурент Parallels - американский разработчик программ виртуализации VMware - провел IPO в августе 2007 года на NYSE и смог привлечь около $1 млрд, продав 10% акций.
В ноябре этого года российский холдинг Mail.ru Group (владеет социальными сетями "Одноклассники", "Мой мир", "В контакте" и другими проектами) провел IPO на LSE, разместившись по верхней границе ценового диапазона, и был оценен в $5,71 млрд. Заявок на акции по цене $27,7 оказалось в 20 раз больше количества самих акций. Возможно, уже в следующем году IPO проведет "Яндекс", рассказывал ранее "Ъ" источник, близкий к компании.
О том, что сегодня совет директоров Parallels рассмотрит вопрос об IPO, "Ъ" рассказал источник, близкий к компании. Гендиректор Parallels Сергей Белоусов вчера подтвердил эту информацию, отметив, что компания уже давно планирует размещение на американской NASDAQ, но когда оно точно состоится, еще не решено. "Сейчас мы общаемся с разными банками, обсуждаем такую возможность. IPO предоставит нашим акционерам ликвидность, также, скорее всего, будут привлечены деньги в компанию путем продажи допэмисии. Возможно, размещение состоится уже в следующем году",- рассказал господин Белоусов.
Parallels (ранее SWsoft) основана в 1999 году. Компания занимается разработками программного обеспечения в области виртуализации, которая позволяет параллельно использовать несколько операционных систем на одном и том же компьютере. Контрольным пакетом (около 60%) Parallels владеют Сергей Белоусов и Илья Зубарев, остальное принадлежит миноритарным акционерам, среди которых Intel Capital, Almaz Capital, Bessemer Venture Partners и Insight Venture Partners. Выручка Parallels в 2009 году - около $100 млн.
В апреле 2009 года инвестиционная компания Almaz Capital Partners Александра Галицкого выкупила 5% акций Parallels за $11 млн, то есть вся компания была оценена в $220 млн. Вице-президент управляющей компании Rostok Capital Андрей Зубков считает, что в 2009 году оценка прошла по коэффициенту приблизительно в две выручки. "Сейчас можно применить коэффициент две с половиной-три выручки. Если выручка за год выросла хотя бы до $120 млн, то стоимость компании можно оценить от $300 млн до $360 млн",- говорит господин Зубков. По его словам, сейчас конъюнктура на финансовых рынках хуже, чем до кризиса, но ситуация улучшается. "Особенно много размещений высокотехнологичных компаний на NASDAQ, поэтому с площадкой Parallels не ошиблась",- считает Андрей Зубков.
В ИК "Финам" дают более амбициозный ориентир для стоимости Parallels. "По нашим оценкам, по итогам 2010 года выручка компании может составить $140-160 млн. Если ориентироваться на этот показатель, то оценка компании с учетом мультипликаторов западных аналогов при IPO может составить $0,8-1 млрд. При этом инвесторы будут ориентироваться на высокую динамику финансовых показателей Parallels, что создает хорошие предпосылки для получения более высокой оценки",- рассуждает директор управления корпоративных финансов холдинга "Финам" Алексей Курасов. По его словам, 2011 год, скорее всего, окажется удачным для публичных размещений. "Глобальные рынки насыщены ликвидностью, инвесторы проявляют высокий интерес к инновационным компаниям, доказавшим свою способность генерировать доход и расти лучше рынка. Многие такие компании получают предложения от фондов прямых инвестиций, готовых выкупить большую часть эмиссии, еще до начала road show. У Parallels есть все основания надеяться на успешное размещение и высокую рыночную оценку",- уверен господин Курасов.
Конкурент Parallels - американский разработчик программ виртуализации VMware - провел IPO в августе 2007 года на NYSE и смог привлечь около $1 млрд, продав 10% акций.
В ноябре этого года российский холдинг Mail.ru Group (владеет социальными сетями "Одноклассники", "Мой мир", "В контакте" и другими проектами) провел IPO на LSE, разместившись по верхней границе ценового диапазона, и был оценен в $5,71 млрд. Заявок на акции по цене $27,7 оказалось в 20 раз больше количества самих акций. Возможно, уже в следующем году IPO проведет "Яндекс", рассказывал ранее "Ъ" источник, близкий к компании.
Ещё новости по теме:
18:20