«Интегра» публикует промежуточный отчет о деятельности за девять месяцев
Группа компаний «Интегра» (LSE: INTE), одна из ведущих нефтесервисных компаний на территории СНГ, сообщает о публикации промежуточного отчета менеджмента о деятельности Компании и основных неаудированных финансовых показателях за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2010 г. Финансовые показатели основаны исключительно на предварительных оценках менеджмента и не были проверены внешними аудиторами.
В представленном отчете показано увеличение выручки за 9 месяцев 2010 г. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, что связано, в первую очередь, с ростом объемов оказанных нефтесервисных услуг, а также укреплением рубля по отношению к доллару США. Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла в результате существенно увеличившейся рентабельности услуг бурения и ИУП.
Как сообщили порталу "Нефть России" из пресс-службы компании, после продажи бизнеса по производству тяжелых буровых установок в августе 2010 г. финансовые результаты этого актива были классифицированы как результаты от прекращенной деятельности и исключены из отчета за 9 месяцев 2010 г. и описания сегментов.
Основные финансовые показатели за 9 месяцев 2010 года:
•Выручка выросла на 13,3% и составила 616,0 млн. долл. США
(9 мес. 2009 г.: 543,7 млн. долл. США)
•Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 25,3% до 100,0 млн. долл. США
(9 мес. 2009 г.: 79,8 млн. долл. США)
Маржа по скорректированному показателю EBITDA составила 16,2%
(9 мес. 2009 г.: 14,7%)
•Денежный поток от операционной деятельности составил 37,1 млн. долл. США
(9 мес. 2009 г.: 77,0 млн. долл. США)
•Капитальные затраты составили 36,3 млн. долл. США
(9 мес. 2009 г.: 30,2 млн. долл. США)
•Чистый долг по состоянию на 1 декабря 2010 г. составил 116,2 млн. долл. США
(на 31 декабря 2009 г.: 175,4 млн. долл. США)
Основные операционные показатели за 9 месяцев 2010 года:
•Суммарный объем проходки: 261 661 метр (9 мес. 2009 г.: 141 000 метров)
•Количество операций по ремонту скважин: 2 502 (9 мес. 2009 г.: 2 877 операций)
•Количество колтюбинговых операций: 171 (9 мес. 2009 г.: 271)
•Количество скважин, завершенных с использованием наклонно-направленного бурения: 189 (9 мес. 2009 г.: 163)
•Количество операций по цементажу: 796 (9 мес. 2009 г.: 616)
•Произведено 246 забойных двигателей и 60 турбин (9 мес. 2009 г.: 260 забойных двигателей и 9 турбин)
•7 цементировочных комплексов сданы заказчику (9 мес. 2009 г.: 5)
•Количество физических наблюдений в сейсморазведке: 575 813 (9 мес. 2009 г.: 601 970)
Комментируя результаты, Антонио Кампо, Главный исполнительный директор Группы компаний «Интегра», сказал:
«Результаты третьего квартала отражают продолжающееся оживление нефтесервисной отрасли в России. Мы довольны тем что, сосредоточившись на эффективности и репозиционировании нашего бизнеса, мы добились последовательного и устойчивого улучшения наших результатов. Несмотря на слабый рост цен на наши услуги, представленные показатели улучшились по сравнению с показателями за аналогичный период прошлого года, в первую очередь, вследствие роста объемов и увеличения рентабельности предоставляемых нами услуг, а также укрепления рубля. Мы рады отметить рост рентабельности сегмента Бурение, КРС и ИУП, последовавший за существенными изменениями, произведенными в управленческой команде и бизнес-процессах.
Несколько месяцев назад мы завершили две стратегические сделки: объединили усилия с WesternGeco («Шлюмберже») путем создания совместного предприятия в области сейсмики и продали бизнес по производству тяжелых буровых установок. Помимо расширения спектра предоставляемых услуг и технологического портфеля, в результате данных сделок мы получили существенный объем денежных средств, которые было решено направить акционерам в форме выкупа акций, а также на погашение долга.
Сейчас мы вступаем в активную стадию подписания контрактов на следующий год. И хотя к настоящему моменту наш портфель заказов на 2011 год еще не укомплектован полностью, мы наблюдаем признаки устойчивого увеличения спроса на наши услуги по всем направлениям».
Обзор рынка и конкурентной среды
Ситуация на нефтесервисном рынке продолжила восстанавливаться в течение 9 месяцев 2010 г. благодаря улучшению экономических условий в российской нефтегазовой отрасли, которое повлекло за собой умеренный рост спроса на нефтесервисные услуги и, следовательно, увеличение их объемов. Однако, несмотря на постепенное восстановление отрасли, сохраняется переизбыток мощностей по отдельным услугам, что устанавливает предел роста цен на эти услуги. Во второй половине 2010 года мы наблюдаем некоторое увеличение расходов на разведку и добычу наших ключевых клиентов, в связи с чем мы ожидаем более благоприятные условия для заключения контрактов на 2011 год.
Обзор финансовых показателей Группы
После продажи бизнеса по производству тяжелых буровых установок (ЗАО «УРБО») в августе 2010 г., финансовые результаты этого актива были классифицированы как результаты от прекращенной деятельности и исключены из отчета за 9 месяцев 2010 г. и описания сегментов. Финансовые результаты от выбытия основных средств были исключены из расчета скорректированного показателя EBITDA, начиная с 3-го квартала 2010 г.
Консолидированная выручка за 9 месяцев 2010 г. выросла на 13,3% до 616,0 млн. долл. США по сравнению с 543,7 млн. долл. США за 9 месяцев 2009 г. При этом рост на 7,5% обусловлен укреплением рубля по отношению к доллару США, а рост на 5,8% –увеличением объемов услуг, в частности по бурению, технологическим сервисам и сейсмике (в России) благодаря возросшим расходам наших ключевых клиентов на разведку и разработку.
Скорректированный показатель EBITDA вырос на 25,3% до 100,0 млн. долл. США с 79,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2009 г. При этом рост на 17,8% обусловлен увеличением объемов предоставляемых услуг, существенным ростом рентабельности услуг по бурению, снижением определенных издержек благодаря мерам по оптимизации затрат, а также объясняется отсутствием выплат, связанных с сокращением персонала и реструктуризацией бизнеса по бурению, которые были в 2009 г. Рост на 7,5% приходится на укрепление рубля по отношению к доллару США. Рост рентабельности в сегментах Бурение, КРС и ИУП и Технологические сервисы был частично скомпенсирован снижением рентабельности в сегменте Геофизические услуги в связи с завершением двух крупных контрактов в Казахстане. Скорректированный показатель EBITDA в 3-м квартале 2010 г. вырос до 18,8% с 17,2% во 2-м квартале 2010 г.
Бурение, капитальный и текущий ремонт скважин (КРС) и интегрированное управление проектами (ИУП)
•В сегменте бурение, КРС и ИУП выручка за 9 месяцев 2010 г. выросла на 8,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был, в первую очередь, вызван увеличением объемов услуг по бурению благодаря росту спроса, а также укреплением рубля по отношению к доллару США, которое частично было скомпенсировано сокращением объемов услуг по интегрированному управлению проектами и капитальному ремонту скважин под воздействием негативных погодных условий в 1-м квартале 2010 г. Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла до 14,4% по сравнению с 8,0% за 9 месяцев 2010 г., в первую очередь благодаря существенному росту рентабельности услуг по бурению и интегрированному управлению проектами за 9 месяцев 2009 г., ставшим следствием существенных изменений в управлении процессами в данном сегменте. В 3-м квартале 2010 г. маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла до 20,9% по сравнению с 15,3% во 2-м квартале 2010 г.
Технологические сервисы
•В сегменте Технологические сервисы выручка за 9 месяцев 2010 г. выросла на 31,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост объясняется ростом спроса на услуги по цементажу и наклонно-направленному бурению, резким ростом объемов оказываемых услуг по каротажу и перфорации, ростом спроса на буровой инструмент, увеличением объемов производства цементировочных комплексов (которое отражается в составе данного сегмента с 3-го квартала 2010 г.), а также укреплением рубля по отношению к доллару США. Одновременно с сокращением количества колтюбинговых операций их сложность возросла, что также привело к увеличению выручки. Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла до 30,6% по сравнению с 28,4% за 9 месяцев 2009 г. вследствие умеренного увеличения рентабельности по всем технологическим сервисам, за исключением субсегмента по производству бурового инструмента, где рентабельность осталась на прежнем уровне. В 3-м квартале 2010 г. маржа по скорректированному показателю EBITDA уменьшилась до 30,8% с 33,0% во 2-м квартале 2010 г. в связи со снижением рентабельности производства цементировочных комплексов при сокращении объемов (бизнес включен в состав сегмента Технологические сервисы с 3-го квартала 2010 г.).
Геофизические услуги
•В сегменте Геофизические услуги выручка за 9 месяцев 2010 г. выросла на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост объясняется увеличением объемов оказываемых геофизических услуг на территории России, вызванным ростом спроса, а также укреплением рубля по отношению к доллару США. Выручка от геофизических услуг, оказываемых на территории Казахстана, сохранилась на прежнем уровне, несмотря на снижение количества физических наблюдений сейсморазведки по причине завершения двух крупных контрактов. Маржа по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 17,1% за 9 месяцев 2010 г. по сравнению с 28,3% за 9 месяцев 2009 г. вследствие снижения цен на услуги в России, завершения крупных высокорентабельных вибраторных проектов в Казахстане, отраженных в результатах за 9 месяцев 2009 г., а также в связи с задержками по запуску ряда проектов в России. В 3-м квартале 2010 г. маржа по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 12,3% по сравнению с 15,7% во 2-м квартале 2010 г. по причине сезонного сокращения деятельности в области сейсмики в России в третьем квартале.
Обзор текущего финансового положения, денежных потоков и ликвидности
Денежный поток от операционной деятельности снизился до 37,1 млн. долл. США за 9 месяцев 2010 г. с 77,0 млн. долл. США за 9 месяцев 2009 г. Рост денежных доходов был скомпенсирован увеличением оборотного капитала в связи с общим ростом объемов производства и услуг.
Свободный денежный поток (разница между денежным потоком от операционной деятельности и капитальными затратами) составил 0,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2010 г. по сравнению с 46,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2009 г. вследствие сокращения денежного потока от операционной деятельности и роста капитальных затрат.
По состоянию на 1 декабря 2010 г. общая задолженность Группы приблизительно оценивалась в 163,6 млн. долл. США (сократившись с 212,7 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2009 г.), включая долг в размере 20,2 млн. долл. США, подлежащий погашению в последующие 12 месяцев. Чистый долг по состоянию на 1 декабря 2010 г. составил 116,2 млн. долл. США, сократившись со 175,4 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2009 г. вследствие существенного притока денежных средств благодаря продаже бизнеса по производству тяжелых буровых установок и образованию совместного предприятия в области сейсмики с компанией WesternGeco («Шлюмберже»).
28 октября 2010 г. Группа компаний «Интегра» запустила программу выкупа глобальных депозитарных расписок (ГДР) на общую сумму до 25 млн. долл. США. Впоследствии Компания планирует аннулировать акции, соответствующие выкупленным ГДР в рамках программы выкупа.
Портфель заказов
По состоянию на 6 декабря 2010 г. общий портфель заказов Группы компаний «Интегра», включающий в себя заказы на оказание услуг в 2010 г. в рамках подписанных контрактов и выигранных тендеров, контракты по которым еще не подписаны, составляет 792,6 млн. долл. США (24,6 млрд. руб.). Подписанные контракты составляют 771,9 млн. долл. США (23,9 млрд. руб.) из общей суммы портфеля заказов, а 616,0 млн. долл. США уже были получены в течение 9 месяцев 2010 г в качестве выручки.
В представленном отчете показано увеличение выручки за 9 месяцев 2010 г. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, что связано, в первую очередь, с ростом объемов оказанных нефтесервисных услуг, а также укреплением рубля по отношению к доллару США. Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла в результате существенно увеличившейся рентабельности услуг бурения и ИУП.
Как сообщили порталу "Нефть России" из пресс-службы компании, после продажи бизнеса по производству тяжелых буровых установок в августе 2010 г. финансовые результаты этого актива были классифицированы как результаты от прекращенной деятельности и исключены из отчета за 9 месяцев 2010 г. и описания сегментов.
Основные финансовые показатели за 9 месяцев 2010 года:
•Выручка выросла на 13,3% и составила 616,0 млн. долл. США
(9 мес. 2009 г.: 543,7 млн. долл. США)
•Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 25,3% до 100,0 млн. долл. США
(9 мес. 2009 г.: 79,8 млн. долл. США)
Маржа по скорректированному показателю EBITDA составила 16,2%
(9 мес. 2009 г.: 14,7%)
•Денежный поток от операционной деятельности составил 37,1 млн. долл. США
(9 мес. 2009 г.: 77,0 млн. долл. США)
•Капитальные затраты составили 36,3 млн. долл. США
(9 мес. 2009 г.: 30,2 млн. долл. США)
•Чистый долг по состоянию на 1 декабря 2010 г. составил 116,2 млн. долл. США
(на 31 декабря 2009 г.: 175,4 млн. долл. США)
Основные операционные показатели за 9 месяцев 2010 года:
•Суммарный объем проходки: 261 661 метр (9 мес. 2009 г.: 141 000 метров)
•Количество операций по ремонту скважин: 2 502 (9 мес. 2009 г.: 2 877 операций)
•Количество колтюбинговых операций: 171 (9 мес. 2009 г.: 271)
•Количество скважин, завершенных с использованием наклонно-направленного бурения: 189 (9 мес. 2009 г.: 163)
•Количество операций по цементажу: 796 (9 мес. 2009 г.: 616)
•Произведено 246 забойных двигателей и 60 турбин (9 мес. 2009 г.: 260 забойных двигателей и 9 турбин)
•7 цементировочных комплексов сданы заказчику (9 мес. 2009 г.: 5)
•Количество физических наблюдений в сейсморазведке: 575 813 (9 мес. 2009 г.: 601 970)
Комментируя результаты, Антонио Кампо, Главный исполнительный директор Группы компаний «Интегра», сказал:
«Результаты третьего квартала отражают продолжающееся оживление нефтесервисной отрасли в России. Мы довольны тем что, сосредоточившись на эффективности и репозиционировании нашего бизнеса, мы добились последовательного и устойчивого улучшения наших результатов. Несмотря на слабый рост цен на наши услуги, представленные показатели улучшились по сравнению с показателями за аналогичный период прошлого года, в первую очередь, вследствие роста объемов и увеличения рентабельности предоставляемых нами услуг, а также укрепления рубля. Мы рады отметить рост рентабельности сегмента Бурение, КРС и ИУП, последовавший за существенными изменениями, произведенными в управленческой команде и бизнес-процессах.
Несколько месяцев назад мы завершили две стратегические сделки: объединили усилия с WesternGeco («Шлюмберже») путем создания совместного предприятия в области сейсмики и продали бизнес по производству тяжелых буровых установок. Помимо расширения спектра предоставляемых услуг и технологического портфеля, в результате данных сделок мы получили существенный объем денежных средств, которые было решено направить акционерам в форме выкупа акций, а также на погашение долга.
Сейчас мы вступаем в активную стадию подписания контрактов на следующий год. И хотя к настоящему моменту наш портфель заказов на 2011 год еще не укомплектован полностью, мы наблюдаем признаки устойчивого увеличения спроса на наши услуги по всем направлениям».
Обзор рынка и конкурентной среды
Ситуация на нефтесервисном рынке продолжила восстанавливаться в течение 9 месяцев 2010 г. благодаря улучшению экономических условий в российской нефтегазовой отрасли, которое повлекло за собой умеренный рост спроса на нефтесервисные услуги и, следовательно, увеличение их объемов. Однако, несмотря на постепенное восстановление отрасли, сохраняется переизбыток мощностей по отдельным услугам, что устанавливает предел роста цен на эти услуги. Во второй половине 2010 года мы наблюдаем некоторое увеличение расходов на разведку и добычу наших ключевых клиентов, в связи с чем мы ожидаем более благоприятные условия для заключения контрактов на 2011 год.
Обзор финансовых показателей Группы
После продажи бизнеса по производству тяжелых буровых установок (ЗАО «УРБО») в августе 2010 г., финансовые результаты этого актива были классифицированы как результаты от прекращенной деятельности и исключены из отчета за 9 месяцев 2010 г. и описания сегментов. Финансовые результаты от выбытия основных средств были исключены из расчета скорректированного показателя EBITDA, начиная с 3-го квартала 2010 г.
Консолидированная выручка за 9 месяцев 2010 г. выросла на 13,3% до 616,0 млн. долл. США по сравнению с 543,7 млн. долл. США за 9 месяцев 2009 г. При этом рост на 7,5% обусловлен укреплением рубля по отношению к доллару США, а рост на 5,8% –увеличением объемов услуг, в частности по бурению, технологическим сервисам и сейсмике (в России) благодаря возросшим расходам наших ключевых клиентов на разведку и разработку.
Скорректированный показатель EBITDA вырос на 25,3% до 100,0 млн. долл. США с 79,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2009 г. При этом рост на 17,8% обусловлен увеличением объемов предоставляемых услуг, существенным ростом рентабельности услуг по бурению, снижением определенных издержек благодаря мерам по оптимизации затрат, а также объясняется отсутствием выплат, связанных с сокращением персонала и реструктуризацией бизнеса по бурению, которые были в 2009 г. Рост на 7,5% приходится на укрепление рубля по отношению к доллару США. Рост рентабельности в сегментах Бурение, КРС и ИУП и Технологические сервисы был частично скомпенсирован снижением рентабельности в сегменте Геофизические услуги в связи с завершением двух крупных контрактов в Казахстане. Скорректированный показатель EBITDA в 3-м квартале 2010 г. вырос до 18,8% с 17,2% во 2-м квартале 2010 г.
Бурение, капитальный и текущий ремонт скважин (КРС) и интегрированное управление проектами (ИУП)
•В сегменте бурение, КРС и ИУП выручка за 9 месяцев 2010 г. выросла на 8,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был, в первую очередь, вызван увеличением объемов услуг по бурению благодаря росту спроса, а также укреплением рубля по отношению к доллару США, которое частично было скомпенсировано сокращением объемов услуг по интегрированному управлению проектами и капитальному ремонту скважин под воздействием негативных погодных условий в 1-м квартале 2010 г. Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла до 14,4% по сравнению с 8,0% за 9 месяцев 2010 г., в первую очередь благодаря существенному росту рентабельности услуг по бурению и интегрированному управлению проектами за 9 месяцев 2009 г., ставшим следствием существенных изменений в управлении процессами в данном сегменте. В 3-м квартале 2010 г. маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла до 20,9% по сравнению с 15,3% во 2-м квартале 2010 г.
Технологические сервисы
•В сегменте Технологические сервисы выручка за 9 месяцев 2010 г. выросла на 31,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост объясняется ростом спроса на услуги по цементажу и наклонно-направленному бурению, резким ростом объемов оказываемых услуг по каротажу и перфорации, ростом спроса на буровой инструмент, увеличением объемов производства цементировочных комплексов (которое отражается в составе данного сегмента с 3-го квартала 2010 г.), а также укреплением рубля по отношению к доллару США. Одновременно с сокращением количества колтюбинговых операций их сложность возросла, что также привело к увеличению выручки. Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла до 30,6% по сравнению с 28,4% за 9 месяцев 2009 г. вследствие умеренного увеличения рентабельности по всем технологическим сервисам, за исключением субсегмента по производству бурового инструмента, где рентабельность осталась на прежнем уровне. В 3-м квартале 2010 г. маржа по скорректированному показателю EBITDA уменьшилась до 30,8% с 33,0% во 2-м квартале 2010 г. в связи со снижением рентабельности производства цементировочных комплексов при сокращении объемов (бизнес включен в состав сегмента Технологические сервисы с 3-го квартала 2010 г.).
Геофизические услуги
•В сегменте Геофизические услуги выручка за 9 месяцев 2010 г. выросла на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост объясняется увеличением объемов оказываемых геофизических услуг на территории России, вызванным ростом спроса, а также укреплением рубля по отношению к доллару США. Выручка от геофизических услуг, оказываемых на территории Казахстана, сохранилась на прежнем уровне, несмотря на снижение количества физических наблюдений сейсморазведки по причине завершения двух крупных контрактов. Маржа по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 17,1% за 9 месяцев 2010 г. по сравнению с 28,3% за 9 месяцев 2009 г. вследствие снижения цен на услуги в России, завершения крупных высокорентабельных вибраторных проектов в Казахстане, отраженных в результатах за 9 месяцев 2009 г., а также в связи с задержками по запуску ряда проектов в России. В 3-м квартале 2010 г. маржа по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 12,3% по сравнению с 15,7% во 2-м квартале 2010 г. по причине сезонного сокращения деятельности в области сейсмики в России в третьем квартале.
Обзор текущего финансового положения, денежных потоков и ликвидности
Денежный поток от операционной деятельности снизился до 37,1 млн. долл. США за 9 месяцев 2010 г. с 77,0 млн. долл. США за 9 месяцев 2009 г. Рост денежных доходов был скомпенсирован увеличением оборотного капитала в связи с общим ростом объемов производства и услуг.
Свободный денежный поток (разница между денежным потоком от операционной деятельности и капитальными затратами) составил 0,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2010 г. по сравнению с 46,8 млн. долл. США за 9 месяцев 2009 г. вследствие сокращения денежного потока от операционной деятельности и роста капитальных затрат.
По состоянию на 1 декабря 2010 г. общая задолженность Группы приблизительно оценивалась в 163,6 млн. долл. США (сократившись с 212,7 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2009 г.), включая долг в размере 20,2 млн. долл. США, подлежащий погашению в последующие 12 месяцев. Чистый долг по состоянию на 1 декабря 2010 г. составил 116,2 млн. долл. США, сократившись со 175,4 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2009 г. вследствие существенного притока денежных средств благодаря продаже бизнеса по производству тяжелых буровых установок и образованию совместного предприятия в области сейсмики с компанией WesternGeco («Шлюмберже»).
28 октября 2010 г. Группа компаний «Интегра» запустила программу выкупа глобальных депозитарных расписок (ГДР) на общую сумму до 25 млн. долл. США. Впоследствии Компания планирует аннулировать акции, соответствующие выкупленным ГДР в рамках программы выкупа.
Портфель заказов
По состоянию на 6 декабря 2010 г. общий портфель заказов Группы компаний «Интегра», включающий в себя заказы на оказание услуг в 2010 г. в рамках подписанных контрактов и выигранных тендеров, контракты по которым еще не подписаны, составляет 792,6 млн. долл. США (24,6 млрд. руб.). Подписанные контракты составляют 771,9 млн. долл. США (23,9 млрд. руб.) из общей суммы портфеля заказов, а 616,0 млн. долл. США уже были получены в течение 9 месяцев 2010 г в качестве выручки.