Fitch: Покупка доли в немецкой Ruhr Oel не повлияет на рейтинги "Роснефти"
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings сообщило, что покупка 50-процентной доли в немецкой сети НПЗ Ruhr Oel за 1,6 млрд долл. не повлияет на кредитный рейтинг ОАО "Роснефть". В этой связи аналитики Fitch подтвердили долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте на уровне ВВВ- и рейтинг приоритетного необеспеченного долга на аналогичном уровне. Прогноз по обоим рейтингам остается "стабильным", сообщается в опубликованном сегодня сообщении Fitch, передает РБК.
Агентство ожидает, что сделка окажет нейтральное влияние на кредитные характеристики компании в краткосрочной перспективе, поскольку "Роснефть" намеревается финансировать покупку за счет внутренней генерации денежных потоков. Согласно прогнозам Fitch, доход от скорректированного на операции левериджа значительно увеличится - в 1,8 раза по итогам 2010г. и в 1,6 раза в 2010г., что обусловлено более благоприятной конъюнктурой российского нефтяного рынка.
Кроме того, аналитики агентства уверены, что приобретение доли в компании Ruhr Oel несколько расширит спектр операций "Роснефти" за счет дальнейшей интеграции добывающих подразделений и географической диверсификации операции по переработке нефтепродуктов. Кроме того, сделка в значительной степени увеличит объем нефтеперерабатывающего бизнеса российской компании, который рассчитывается как отношение выпуска нефтепродуктов к совокупному объему производства нефти, с нынешних 46% до 60%. Не менее значителен тот факт, что приобретение доли в сети НПЗ подразумевает географическое перераспределение операций "Роснефти": 18% ее мощностей будут сосредоточены в Европе.
Рейтинги "Роснефти" на уровне BBB- отражают ее сильные конкурентные позиции в качестве крупнейшей российской интегрированной нефтяной компании с учетом долевого участия в аффилированных компаниях. Это обусловлено сильной базой запасов компании, поддерживаемой высоким потенциалом в области разведки, значительными масштабами деятельности и ростом нефтедобычи выше среднего уровня, улучшением баланса между объемами нефтедобычи и собственными перерабатывающими мощностями, усилением присутствия в розничном сегменте, а также продемонстрированным доступом к экспортным рынкам.
Напомним, 15 октября 2010г. ОАО "Роснефть" и венесуэльская нефтяная корпорация Petroleos de Venezuela SA (PDVSA) подписали соглашение о покупке российской компанией 50-процентной доли в немецкой Ruhr Oel GmbH, владеющей четырьмя нефтеперерабатывающими заводами (НПЗ) в Германии. Как сообщила пресс-служба "Роснефти", сумма сделки составит 1,6 млрд долл., не включая принадлежащие PDVSA запасы сырья и дебиторскую задолженность, которые будут оценены на момент завершения сделки. Приобретение Ruhr Oel увеличит перерабатывающие мощности "Роснефти" на 11,6 млн т в год.
ОАО "Роснефть" - крупнейшая в России компания по объемам добычи нефти. В структуру этой вертикально-интегрированной нефтяной компании входит 17 добывающих, 13 перерабатывающих, 8 сервисных и более 40 сбытовых предприятий. Сеть АЗС "Роснефти" в начале 2010г. насчитывала около 1 тыс. 700 станций. На первое место по добыче нефти среди российский компаний "Роснефть" вышла в 2007г., добыв свыше 100 млн т "черного золота. Компания владеет семью заводами в стране, общая производственная мощность которых составляет 1 млн барр. в сутки.
Агентство ожидает, что сделка окажет нейтральное влияние на кредитные характеристики компании в краткосрочной перспективе, поскольку "Роснефть" намеревается финансировать покупку за счет внутренней генерации денежных потоков. Согласно прогнозам Fitch, доход от скорректированного на операции левериджа значительно увеличится - в 1,8 раза по итогам 2010г. и в 1,6 раза в 2010г., что обусловлено более благоприятной конъюнктурой российского нефтяного рынка.
Кроме того, аналитики агентства уверены, что приобретение доли в компании Ruhr Oel несколько расширит спектр операций "Роснефти" за счет дальнейшей интеграции добывающих подразделений и географической диверсификации операции по переработке нефтепродуктов. Кроме того, сделка в значительной степени увеличит объем нефтеперерабатывающего бизнеса российской компании, который рассчитывается как отношение выпуска нефтепродуктов к совокупному объему производства нефти, с нынешних 46% до 60%. Не менее значителен тот факт, что приобретение доли в сети НПЗ подразумевает географическое перераспределение операций "Роснефти": 18% ее мощностей будут сосредоточены в Европе.
Рейтинги "Роснефти" на уровне BBB- отражают ее сильные конкурентные позиции в качестве крупнейшей российской интегрированной нефтяной компании с учетом долевого участия в аффилированных компаниях. Это обусловлено сильной базой запасов компании, поддерживаемой высоким потенциалом в области разведки, значительными масштабами деятельности и ростом нефтедобычи выше среднего уровня, улучшением баланса между объемами нефтедобычи и собственными перерабатывающими мощностями, усилением присутствия в розничном сегменте, а также продемонстрированным доступом к экспортным рынкам.
Напомним, 15 октября 2010г. ОАО "Роснефть" и венесуэльская нефтяная корпорация Petroleos de Venezuela SA (PDVSA) подписали соглашение о покупке российской компанией 50-процентной доли в немецкой Ruhr Oel GmbH, владеющей четырьмя нефтеперерабатывающими заводами (НПЗ) в Германии. Как сообщила пресс-служба "Роснефти", сумма сделки составит 1,6 млрд долл., не включая принадлежащие PDVSA запасы сырья и дебиторскую задолженность, которые будут оценены на момент завершения сделки. Приобретение Ruhr Oel увеличит перерабатывающие мощности "Роснефти" на 11,6 млн т в год.
ОАО "Роснефть" - крупнейшая в России компания по объемам добычи нефти. В структуру этой вертикально-интегрированной нефтяной компании входит 17 добывающих, 13 перерабатывающих, 8 сервисных и более 40 сбытовых предприятий. Сеть АЗС "Роснефти" в начале 2010г. насчитывала около 1 тыс. 700 станций. На первое место по добыче нефти среди российский компаний "Роснефть" вышла в 2007г., добыв свыше 100 млн т "черного золота. Компания владеет семью заводами в стране, общая производственная мощность которых составляет 1 млн барр. в сутки.