Исследование КПМГ, посвященное автомобильной отрасли
Руководители компаний прогнозируют увеличение количества сделок по слияниям и поглощениям, которые будут вызваны преимущественно технологическими требованиями и избыточностью производственных мощностей.
Топ менеджмент международных автомобильных компаний прогнозирует стабилизацию в течение следующих пяти лет, новые инвестиции и рост, несмотря на то, что процесс выхода из кризиса пока не завершился.
Вместе с тем, 200 руководителей высшего звена, представляющих производителей и поставщиков автомобильной отрасли из разных стран мира, утверждают, что продолжают сталкиваться с определенными экономическими трудностями, включая высокий уровень безработицы, улучшающиеся, но все еще тяжелые кредитные условия и недостаточную ясность относительно результатов новых мер государственного регулирования и программ стимулирования экономики. Опрошенные менеджеры воспринимает рентабельность как важный вопрос текущего года: всего чуть более четверти респондентов ожидает увеличения прибыли автопроизводителей, почти 40 процентов полагают, что прибыль останется на прежнем уровне, а 33 процента прогнозируют ее сокращение.
На всех развивающихся рынках планируется рост. Это касается не только азиатских рынков (исключая Японию), но также и страны Восточной Европы и Россию. На рынках стран БРИК прогнозируется рост продаж, хотя экспортный потенциал России по-прежнему очень низкий.
"Хотя результаты исследования в этом году значительно более оптимистичные, руководство международных компаний продолжает внимательно следить за движением денежных средств и контролировать расходы, что неудивительно, принимая во внимание нестабильность ситуации в отрасли, - заметил Кристоф Шенк, Руководитель практики по работе с компаниями автопромышленного сектора, КПМГ в России и СНГ".
Прогноз увеличения доли рынка
Среди компаний, которые увеличат свою долю рынка в течение следующих пяти лет, менеджеры автоконцернов назвали как новых китайских и индийских автопроизводителей, так и уже существующих игроков автомобильного рынка (Kia/Hyundai, Toyota, Honda и Volkswagen). В ходе последнего исследования, Ford значительно улучшил свои позиции: 29 процентов опрошенных руководителей полагают, что его доля рынка в этом году увеличится по сравнению с 13 процентами респондентов, делавших аналогичный прогноз в прошлом году. Ожидания роста доли рынка General Motors и Chrysler продолжают оставаться на низком уровне.
Ожидается увеличение количества сделок по слияниям и поглощениям
Почти три четверти участников опроса считают, что количество объединений, слияний и поглощений среди автопроизводителей вырастет в течение следующих пяти лет. Значительное большинство также полагает, что их количество увеличится среди поставщиков первого уровня (чуть более 70 процентов), поставщиков второго уровня (56 процентов) и дилеров (52 процента). Эти показатели соответствуют уровню прошлого года.
По данным исследования, причинами грядущих сделок будет слишком высокий уровень задолженности некоторых компаний и риск банкротства (89 процентов), доступ к новым технологиям и продуктам (84 процента), потенциальные преимущества объединения производственных процессов (83 процента) и доступ к новым рынкам и покупателям (82 процента).
Также предполагается, что в краткосрочной перспективе произойдет значительное вливание инвестиций в рынки стран БРИК.
Избыточные производственные мощности продолжают вызывать серьезную обеспокоенность
Несмотря на значительное сокращение производственных мощностей за последние несколько лет, почти у девяти из десяти руководителей избыточные производственные мощности продолжают вызывать обеспокоенность. Более одной трети респондентов говорят, что в США избыточность мощностей составляет от 11 до 20 процентов, а другая треть участников говорит, что превышение находится в диапазоне от 21 до 30 процентов.
У респондентов также вызывает тревогу растущие мощности в странах БРИК. Наибольшую проблему респонденты видят в России, но и в Бразилии, Индии в среднесрочной перспективе произойдет существенное перепроизводство.
Аналогичные показатели были установлены в Западной Европе и Японии, где респонденты рассматривают избыточные производственные мощности как проблему: 81 и 75 процентов соответственно. И хотя в настоящее время только семь процентов руководителей наблюдают избыточные мощности в Китае, 33 процента обеспокоены развитием этой ситуации через 3-5 лет, а 31 процент - через 6-10 лет. По данным исследования, 22% респондентов считают, что Россия столкнется с подобными проблемам через 3-5 лет.
"Руководители отмечают, что в прошлом году был выполнен большой объем работ, но предстоит сделать еще много для достижения оптимального уровня производственных мощностей и соотношения спроса и предложения, - добавил Кристоф Шенк. - Руководители также говорят, что, несмотря на закрытие нескольких производственных линий и банкротства некоторых компаний в прошлом году, избыточные мощности в мировом масштабе продолжают оставаться проблемным вопросом. Это является одной из основных причин дальнейшей реструктуризации в отрасли и вероятного увеличения количества сделок по слиянию и поглощению".
Наиболее важные вопросы
Наибольшее влияние на мировую автомобильную промышленность в течение следующих 12 месяцев 85 процентов респондентов отметили разработку новых технологий, 84 процентов - создание новых продуктов, а 80 процентов - сокращение затрат.
Девять из десяти руководителей, принявших участие в исследовании КПМГ, полагают, что автопроизводители увеличат объем инвестиций в новые технологии и новые модели (продукты) в течение следующих двух лет, в то время как чуть менее 30 процентов ожидают инвестиций в новые заводы. На аналогичный вопрос об увеличении объема инвестиций со стороны поставщиков, 91 процент руководителей ответили, что прогнозируют увеличение инвестиций в новые технологии, 78 процентов - в новые модели (продукты) и всего 28 процентов - в новые заводы.
"С одной стороны, руководство компаний говорит, что в этом году возобновятся инвестиции, а с другой, производители автотранспортных средств понимают, что накопился неудовлетворенный спрос на новые автомобили", - добавляет Шенк.
Предполагается увеличение объема продаж транспортных средств, работающих на гибридных и альтернативных видах топлива
Подавляющее большинство участников опроса КПМГ полагают, что продажи транспортных средств, работающих на гибридных видах топлива, могли бы помочь восстановлению автомобилестроительной промышленности: 93 процента респондентов считают, что показатели продаж гибридных автомобилей существенно возрастут в течение последующих пяти лет. За ними следуют транспортные средства на альтернативных видах топлива (83 процента) и бюджетные модели или те машины, которые покупатели выбирают, приобретая свой первый автомобиль (82 процента).
Выявление спроса
Респонденты серьезно надеются на продажи автомобилей в Бразилии, Индии и России. Рост продаж в ближайшие пять лет увеличится на 30 процентов в Бразилии и около 40 процентов в России. Что касается экспорта, то две трети респондентов уверены, что Россия не продаст более миллиона отечественных автомобилей в течение следующих пяти лет.
Полную версию исследования на английском языке можно посмотреть здесь.
Топ менеджмент международных автомобильных компаний прогнозирует стабилизацию в течение следующих пяти лет, новые инвестиции и рост, несмотря на то, что процесс выхода из кризиса пока не завершился.
Вместе с тем, 200 руководителей высшего звена, представляющих производителей и поставщиков автомобильной отрасли из разных стран мира, утверждают, что продолжают сталкиваться с определенными экономическими трудностями, включая высокий уровень безработицы, улучшающиеся, но все еще тяжелые кредитные условия и недостаточную ясность относительно результатов новых мер государственного регулирования и программ стимулирования экономики. Опрошенные менеджеры воспринимает рентабельность как важный вопрос текущего года: всего чуть более четверти респондентов ожидает увеличения прибыли автопроизводителей, почти 40 процентов полагают, что прибыль останется на прежнем уровне, а 33 процента прогнозируют ее сокращение.
На всех развивающихся рынках планируется рост. Это касается не только азиатских рынков (исключая Японию), но также и страны Восточной Европы и Россию. На рынках стран БРИК прогнозируется рост продаж, хотя экспортный потенциал России по-прежнему очень низкий.
"Хотя результаты исследования в этом году значительно более оптимистичные, руководство международных компаний продолжает внимательно следить за движением денежных средств и контролировать расходы, что неудивительно, принимая во внимание нестабильность ситуации в отрасли, - заметил Кристоф Шенк, Руководитель практики по работе с компаниями автопромышленного сектора, КПМГ в России и СНГ".
Прогноз увеличения доли рынка
Среди компаний, которые увеличат свою долю рынка в течение следующих пяти лет, менеджеры автоконцернов назвали как новых китайских и индийских автопроизводителей, так и уже существующих игроков автомобильного рынка (Kia/Hyundai, Toyota, Honda и Volkswagen). В ходе последнего исследования, Ford значительно улучшил свои позиции: 29 процентов опрошенных руководителей полагают, что его доля рынка в этом году увеличится по сравнению с 13 процентами респондентов, делавших аналогичный прогноз в прошлом году. Ожидания роста доли рынка General Motors и Chrysler продолжают оставаться на низком уровне.
Ожидается увеличение количества сделок по слияниям и поглощениям
Почти три четверти участников опроса считают, что количество объединений, слияний и поглощений среди автопроизводителей вырастет в течение следующих пяти лет. Значительное большинство также полагает, что их количество увеличится среди поставщиков первого уровня (чуть более 70 процентов), поставщиков второго уровня (56 процентов) и дилеров (52 процента). Эти показатели соответствуют уровню прошлого года.
По данным исследования, причинами грядущих сделок будет слишком высокий уровень задолженности некоторых компаний и риск банкротства (89 процентов), доступ к новым технологиям и продуктам (84 процента), потенциальные преимущества объединения производственных процессов (83 процента) и доступ к новым рынкам и покупателям (82 процента).
Также предполагается, что в краткосрочной перспективе произойдет значительное вливание инвестиций в рынки стран БРИК.
Избыточные производственные мощности продолжают вызывать серьезную обеспокоенность
Несмотря на значительное сокращение производственных мощностей за последние несколько лет, почти у девяти из десяти руководителей избыточные производственные мощности продолжают вызывать обеспокоенность. Более одной трети респондентов говорят, что в США избыточность мощностей составляет от 11 до 20 процентов, а другая треть участников говорит, что превышение находится в диапазоне от 21 до 30 процентов.
У респондентов также вызывает тревогу растущие мощности в странах БРИК. Наибольшую проблему респонденты видят в России, но и в Бразилии, Индии в среднесрочной перспективе произойдет существенное перепроизводство.
Аналогичные показатели были установлены в Западной Европе и Японии, где респонденты рассматривают избыточные производственные мощности как проблему: 81 и 75 процентов соответственно. И хотя в настоящее время только семь процентов руководителей наблюдают избыточные мощности в Китае, 33 процента обеспокоены развитием этой ситуации через 3-5 лет, а 31 процент - через 6-10 лет. По данным исследования, 22% респондентов считают, что Россия столкнется с подобными проблемам через 3-5 лет.
"Руководители отмечают, что в прошлом году был выполнен большой объем работ, но предстоит сделать еще много для достижения оптимального уровня производственных мощностей и соотношения спроса и предложения, - добавил Кристоф Шенк. - Руководители также говорят, что, несмотря на закрытие нескольких производственных линий и банкротства некоторых компаний в прошлом году, избыточные мощности в мировом масштабе продолжают оставаться проблемным вопросом. Это является одной из основных причин дальнейшей реструктуризации в отрасли и вероятного увеличения количества сделок по слиянию и поглощению".
Наиболее важные вопросы
Наибольшее влияние на мировую автомобильную промышленность в течение следующих 12 месяцев 85 процентов респондентов отметили разработку новых технологий, 84 процентов - создание новых продуктов, а 80 процентов - сокращение затрат.
Девять из десяти руководителей, принявших участие в исследовании КПМГ, полагают, что автопроизводители увеличат объем инвестиций в новые технологии и новые модели (продукты) в течение следующих двух лет, в то время как чуть менее 30 процентов ожидают инвестиций в новые заводы. На аналогичный вопрос об увеличении объема инвестиций со стороны поставщиков, 91 процент руководителей ответили, что прогнозируют увеличение инвестиций в новые технологии, 78 процентов - в новые модели (продукты) и всего 28 процентов - в новые заводы.
"С одной стороны, руководство компаний говорит, что в этом году возобновятся инвестиции, а с другой, производители автотранспортных средств понимают, что накопился неудовлетворенный спрос на новые автомобили", - добавляет Шенк.
Предполагается увеличение объема продаж транспортных средств, работающих на гибридных и альтернативных видах топлива
Подавляющее большинство участников опроса КПМГ полагают, что продажи транспортных средств, работающих на гибридных видах топлива, могли бы помочь восстановлению автомобилестроительной промышленности: 93 процента респондентов считают, что показатели продаж гибридных автомобилей существенно возрастут в течение последующих пяти лет. За ними следуют транспортные средства на альтернативных видах топлива (83 процента) и бюджетные модели или те машины, которые покупатели выбирают, приобретая свой первый автомобиль (82 процента).
Выявление спроса
Респонденты серьезно надеются на продажи автомобилей в Бразилии, Индии и России. Рост продаж в ближайшие пять лет увеличится на 30 процентов в Бразилии и около 40 процентов в России. Что касается экспорта, то две трети респондентов уверены, что Россия не продаст более миллиона отечественных автомобилей в течение следующих пяти лет.
Полную версию исследования на английском языке можно посмотреть здесь.