Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Пиво конкурирует с нефтью и газом на рынке облигаций

Пиво конкурирует с нефтью и газом на рынке облигаций

Среда, 24 ноября 2004 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Вчера "Райффайзенбанк Австрия" вывел на рынок облигации пивоваренной компании "Балтика", приобретенные по закрытой подписке в рамках первичного размещения в конце октября. Спрос на ценные бумаги петербургской компании со стороны инвесторов превысил предложение в три раза, и в результате их доходность оказалась сравнима с доходностью облигаций "Газпрома" и ЛУКОЙЛа.

Способ размещения облигаций, который избрала "Балтика", на российском рынке особой популярностью не пользуется. Корпоративные эмитенты привыкли сперва предлагать свои бумаги инвесторам на открытом аукционе и лишь затем регистрировать облигационный заем. Инвесторы же, купившие бумаги, могут продавать их на рынке только после регистрации. По этой причине при первичном размещении бумаги обычно реализуются эмитентом с премией по отношению к текущим ценовым уровням. Это страхует риски покупателя, ведь регистрация займа длится несколько недель, а за это время ситуация на рынке может измениться.

"Балтика" решила премию не платить, попытавшись, с учетом российских реалий, осуществить заем так, как это делается на Западе, где торговля облигациями начинается уже в день размещения. В конце октября весь объем облигаций в 1 млрд рублей именно за эту сумму выкупил организатор займа "Райффайзенбанк Австрия". Сторонние же инвесторы получили возможность купить облигации только вчера — сразу после того, как заем был зарегистрирован. До вчерашнего дня аналитики рынка сдержанно комментировали первый опыт размещения облигаций по закрытой подписке. Прогнозы по доходности бумаг "Балтики" варьировались в диапазоне от 9 до 9,75% годовых. Однако вчера она превзошла ожидания аналитиков. "Итоги размещения облигаций "Балтики" нельзя назвать иначе, как вдохновляющими. Спрос в три раза превысил предложение, из 120 заявок было удовлетворено 66. Минимальная цена, зафиксированная в ходе размещения, была определена на уровне 99,85% от номинала, что соответствует 9% годовых. Средневзвешенная же доходность составила 8,99% годовых", — сообщил Ъ начальник управления корпоративного финансирования и инвестиционно-банковских операций ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" Павел Гурин. По его словам, за всю историю российского рынка облигаций на лучших условиях размещались лишь такие гиганты, как "Газпром" и ЛУКОЙЛ.

По оценке менеджеров "Балтики", выбрав оригинальный способ размещения облигаций, компания снизила их доходность, а соответственно, и затраты на обслуживание долга на 0,25-0,5%. Плюс обеспечила выпуску высокую ликвидность, избежав ситуации, когда все облигации оказались бы в руках двух крупных банков. "Средства займа будут направлены компанией в том числе на развитие системы собственной дистрибуции, проектов по приобретению оборудования для сушки дробины, на модернизацию тарного производства, строительство локальных очистных сооружений в Туле и финансирование целого ряда инвестиционных проектов нашей компании", — заявил Ъ начальник отдела по связям с общественностью ОАО "Пивоваренная компания "Балтика"" Алексей Кедрин.

"Опыт закрытого размещения был, на мой взгляд, довольно смелый: риски негативного изменения конъюнктуры существовали, а значит, заем мог оказаться для эмитента более дорогим, чем планировалось. Но общий итог положителен — деньги обошлись компании достаточно дешево, и для облигаций пивной отрасли заем "Балтики" вполне может стать ориентиром ценового движения", — считает начальник отдела анализа рынка долговых обязательств Вэб-инвест банка Владимир Малиновский.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 576
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 40
Зависимость Украины от КНДР в объемах экспорта пшеничной муки постепенно сокращается – эксперт |
18: 00
В 2016 году экспорт пшеницы из ключевых стран стал рекордным |
18: 00
Инфляция в Казахстане в январе-феврале составила 1,8% |
17: 20
Более 70% сельхозпроизводителей Белгородской области готовы к замене минудобрений органическими - эксперты |
16: 40
Япония закупила мукомольную и фуражную пшеницу |
16: 20
Второй раз в этом году Росстат фиксирует нулевую недельную инфляция |
16: 20
Россия готова увеличить экспорт сельхозпродукции на рынки Персидского залива, Северной Африки и Ближнего Востока |
16: 00
На Украине акцизы на алкогольные напитки увеличили на 20% |
16: 00
На юге России началась вегетация озимых культур |
16: 00
Товарооборот между Казахстаном и Ираном за 2016 год увеличился на 15% |
15: 20
Экс-гендиректора "Красноярского Хлеба" подозревают в неуплате налогов |
15: 20
В январе Китай увеличил импорт растительных масел |
15: 00
Развитие Каспийского направления даст устойчивые рынки сбыта российской сельхозпродукции |
14: 40
Банкиры отказались финансировать производителей пальмового масла |
14: 40
Производитель шоколада и сиропов Hershey’s сократит около 15% сотрудников |
14: 40
Узбекистан в 2016 году собрал более 8 млн. тонн зерна |
14: 20
В январе Аргентина экспортировала рекордный объем пшеницы |
14: 00
Чистая прибыль «Черкизово» сократилась в 2016 году на 68% — до 1,9 млрд рублей |
13: 40
На будущей неделе на Московской бирже начнутся торги сахаром |
13: 40
Китай наращивает импорт масличных |
13: 20
ПЭТ-упаковку для пива в 1,5 л могут вернуть |
13: 20
Мираторг инвестирует более 2 млрд. руб. в строительство ферм КРС в Смоленской области |
13: 00
Китай стал крупнейшим импортером российских продуктов по итогам 2016 года |
13: 00
Беларусь ввела запрет на ввоз птицы из ряда областей Литвы, России и Украины |
12: 40
В магазинах запретили продажу алкоголя в розлив |
12: 40
Бразилия впервые в истории начнет импортировать кофе |
12: 40
Ученые подсчитали, как много парниковых газов "стоит" буханка хлеба |
12: 40
Япония задействует чрезвычайные запасы кукурузы ввиду задержки поставок из США |
12: 23
За год количество курильщиков сократилось на 11% |
12: 20
В январе-феврале погрузка зерна на сети РЖД возросла на 1,7% |
12: 00
Danone в России сменил гендиректора |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003