Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Пиво конкурирует с нефтью и газом на рынке облигаций

Пиво конкурирует с нефтью и газом на рынке облигаций

Среда, 24 ноября 2004 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Вчера "Райффайзенбанк Австрия" вывел на рынок облигации пивоваренной компании "Балтика", приобретенные по закрытой подписке в рамках первичного размещения в конце октября. Спрос на ценные бумаги петербургской компании со стороны инвесторов превысил предложение в три раза, и в результате их доходность оказалась сравнима с доходностью облигаций "Газпрома" и ЛУКОЙЛа.

Способ размещения облигаций, который избрала "Балтика", на российском рынке особой популярностью не пользуется. Корпоративные эмитенты привыкли сперва предлагать свои бумаги инвесторам на открытом аукционе и лишь затем регистрировать облигационный заем. Инвесторы же, купившие бумаги, могут продавать их на рынке только после регистрации. По этой причине при первичном размещении бумаги обычно реализуются эмитентом с премией по отношению к текущим ценовым уровням. Это страхует риски покупателя, ведь регистрация займа длится несколько недель, а за это время ситуация на рынке может измениться.

"Балтика" решила премию не платить, попытавшись, с учетом российских реалий, осуществить заем так, как это делается на Западе, где торговля облигациями начинается уже в день размещения. В конце октября весь объем облигаций в 1 млрд рублей именно за эту сумму выкупил организатор займа "Райффайзенбанк Австрия". Сторонние же инвесторы получили возможность купить облигации только вчера — сразу после того, как заем был зарегистрирован. До вчерашнего дня аналитики рынка сдержанно комментировали первый опыт размещения облигаций по закрытой подписке. Прогнозы по доходности бумаг "Балтики" варьировались в диапазоне от 9 до 9,75% годовых. Однако вчера она превзошла ожидания аналитиков. "Итоги размещения облигаций "Балтики" нельзя назвать иначе, как вдохновляющими. Спрос в три раза превысил предложение, из 120 заявок было удовлетворено 66. Минимальная цена, зафиксированная в ходе размещения, была определена на уровне 99,85% от номинала, что соответствует 9% годовых. Средневзвешенная же доходность составила 8,99% годовых", — сообщил Ъ начальник управления корпоративного финансирования и инвестиционно-банковских операций ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" Павел Гурин. По его словам, за всю историю российского рынка облигаций на лучших условиях размещались лишь такие гиганты, как "Газпром" и ЛУКОЙЛ.

По оценке менеджеров "Балтики", выбрав оригинальный способ размещения облигаций, компания снизила их доходность, а соответственно, и затраты на обслуживание долга на 0,25-0,5%. Плюс обеспечила выпуску высокую ликвидность, избежав ситуации, когда все облигации оказались бы в руках двух крупных банков. "Средства займа будут направлены компанией в том числе на развитие системы собственной дистрибуции, проектов по приобретению оборудования для сушки дробины, на модернизацию тарного производства, строительство локальных очистных сооружений в Туле и финансирование целого ряда инвестиционных проектов нашей компании", — заявил Ъ начальник отдела по связям с общественностью ОАО "Пивоваренная компания "Балтика"" Алексей Кедрин.

"Опыт закрытого размещения был, на мой взгляд, довольно смелый: риски негативного изменения конъюнктуры существовали, а значит, заем мог оказаться для эмитента более дорогим, чем планировалось. Но общий итог положителен — деньги обошлись компании достаточно дешево, и для облигаций пивной отрасли заем "Балтики" вполне может стать ориентиром ценового движения", — считает начальник отдела анализа рынка долговых обязательств Вэб-инвест банка Владимир Малиновский.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 603
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 20
В Киевской области нестабильные погодные условия не оказывают существенного влияния на состояние посевов озимой пшеницы |
18: 20
В 2017/18 МГ страны ЕС сократили объем экспорта пшеницы |
18: 00
Дворкович рассказал, как удалось избежать молочных интервенций |
18: 00
Тенденция роста производства животноводческой продукции в РФ сохраняется - Росстат |
18: 00
Ирак проводит тендер на импорт пшеницы |
17: 40
Медицинский спирт стал основным сырьем для поддельной водки |
17: 20
Россияне наели на рекорд |
17: 20
Россия ограничила ввоз цейлонского чая |
17: 20
Детские новогодние подарки в РФ в 2017 г. потяжелели и подорожали |
17: 20
Аграрии Закарпатской области сообщают о подтоплении части посевов озимых |
17: 20
В Тамбовской области к 2020 г. планируется ввести в оборот 100% пахотных земель |
17: 20
В Беларуси направлено Br11 млн. на реализацию научно-технических программ в сфере АПК |
17: 00
Немецкая BayWa планирует купить британскую Premiums Crops Ltd. |
17: 00
В январе-ноябре в России было произведено более 4 млн. тонн подсолнечного масла - Росстат |
16: 20
Банк России вновь снизил ключевую ставку |
16: 00
Франция снижает экспорт гороха |
16: 00
Минсельхоз России снизил оценку роста сельхозпроизводства в 2017 году |
15: 20
Тунис объявил тендер на закупку пшеницы и ячменя |
15: 00
Минсельхоз России и РАН подписали соглашение о сотрудничестве |
14: 40
Урожай мягкой пшеницы в ЕС в 2018/19 МГ ожидается на уровне предыдущего сезона – Strategie Grains |
14: 20
По итогам января-сентября Беларусь существенно увеличила импорт подсолнечного масла |
13: 40
Аргентина повышает экспортную пошлину на биодизель до 8% |
13: 20
Иордания объявила очередной тендер на закупку пшеницы |
13: 20
Азербайджан в январе-ноябре увеличил производство продукции АПК более чем на 4% |
13: 00
В ближайшее время интервенции на рынке молока проводиться не будут - Дворкович |
12: 40
Минсельхоз РФ поручил элеваторам организовать ежедневную отгрузку зерна |
12: 20
Котировки пшеницы на СВОТ возобновили рост |
12: 00
Суд наложил арест на 90% акций основного сельхозактива АФК «Система» |
11: 40
В ноябре импорт растительных масел в Индию вырос на 6,2% |
11: 20
В 2017 г. ОАО «РЖД» привлекло более 6 млн. тонн дополнительных грузов за счет тарифных решений |
11: 00
Казахстан: в СКО не хватает более 1 тыс. вагонов для перевозки зерна и муки |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003