Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Пиво конкурирует с нефтью и газом на рынке облигаций

Пиво конкурирует с нефтью и газом на рынке облигаций

Среда, 24 ноября 2004 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Вчера "Райффайзенбанк Австрия" вывел на рынок облигации пивоваренной компании "Балтика", приобретенные по закрытой подписке в рамках первичного размещения в конце октября. Спрос на ценные бумаги петербургской компании со стороны инвесторов превысил предложение в три раза, и в результате их доходность оказалась сравнима с доходностью облигаций "Газпрома" и ЛУКОЙЛа.

Способ размещения облигаций, который избрала "Балтика", на российском рынке особой популярностью не пользуется. Корпоративные эмитенты привыкли сперва предлагать свои бумаги инвесторам на открытом аукционе и лишь затем регистрировать облигационный заем. Инвесторы же, купившие бумаги, могут продавать их на рынке только после регистрации. По этой причине при первичном размещении бумаги обычно реализуются эмитентом с премией по отношению к текущим ценовым уровням. Это страхует риски покупателя, ведь регистрация займа длится несколько недель, а за это время ситуация на рынке может измениться.

"Балтика" решила премию не платить, попытавшись, с учетом российских реалий, осуществить заем так, как это делается на Западе, где торговля облигациями начинается уже в день размещения. В конце октября весь объем облигаций в 1 млрд рублей именно за эту сумму выкупил организатор займа "Райффайзенбанк Австрия". Сторонние же инвесторы получили возможность купить облигации только вчера — сразу после того, как заем был зарегистрирован. До вчерашнего дня аналитики рынка сдержанно комментировали первый опыт размещения облигаций по закрытой подписке. Прогнозы по доходности бумаг "Балтики" варьировались в диапазоне от 9 до 9,75% годовых. Однако вчера она превзошла ожидания аналитиков. "Итоги размещения облигаций "Балтики" нельзя назвать иначе, как вдохновляющими. Спрос в три раза превысил предложение, из 120 заявок было удовлетворено 66. Минимальная цена, зафиксированная в ходе размещения, была определена на уровне 99,85% от номинала, что соответствует 9% годовых. Средневзвешенная же доходность составила 8,99% годовых", — сообщил Ъ начальник управления корпоративного финансирования и инвестиционно-банковских операций ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" Павел Гурин. По его словам, за всю историю российского рынка облигаций на лучших условиях размещались лишь такие гиганты, как "Газпром" и ЛУКОЙЛ.

По оценке менеджеров "Балтики", выбрав оригинальный способ размещения облигаций, компания снизила их доходность, а соответственно, и затраты на обслуживание долга на 0,25-0,5%. Плюс обеспечила выпуску высокую ликвидность, избежав ситуации, когда все облигации оказались бы в руках двух крупных банков. "Средства займа будут направлены компанией в том числе на развитие системы собственной дистрибуции, проектов по приобретению оборудования для сушки дробины, на модернизацию тарного производства, строительство локальных очистных сооружений в Туле и финансирование целого ряда инвестиционных проектов нашей компании", — заявил Ъ начальник отдела по связям с общественностью ОАО "Пивоваренная компания "Балтика"" Алексей Кедрин.

"Опыт закрытого размещения был, на мой взгляд, довольно смелый: риски негативного изменения конъюнктуры существовали, а значит, заем мог оказаться для эмитента более дорогим, чем планировалось. Но общий итог положителен — деньги обошлись компании достаточно дешево, и для облигаций пивной отрасли заем "Балтики" вполне может стать ориентиром ценового движения", — считает начальник отдела анализа рынка долговых обязательств Вэб-инвест банка Владимир Малиновский.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 587
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

12: 22
Производство соков в России в июле сократилось почти на 15% |
12: 00
Почти 40% россиян вообще не употребляют алкоголь, выяснил ВЦИОМ |
12: 00
Детское питание выросло на молоке |
11: 40
Производителей продуктов предлагают проверять внезапно |
11: 40
Производство сигарет в России в июле сократилось на 16,5% |
11: 00
Производство сыра в России в июле выросло на 28% |
11: 00
В Крыму град повредил более тысячи гектаров садов |
10: 40
Минобразования не понравились новые «радиусы трезвости» |
10: 40
Камчатские рыбаки добыли на 16,3% лососей больше, чем в 2016 году |
10: 20
Россельхознадзор запретил импорт мяса птицы с бразильского предприятия |
17: 40
Отделы кулинарии стали отнимать посетителей у ресторанов |
17: 00
В регионах усиливают борьбу с контрафактным алкоголем |
17: 00
«Ромир» сообщил о пятикратном ускорении роста среднего уровня цен в России |
15: 40
Kazakh Invest оказывает все необходимые услуги по реализации 147 инвестиционных проектов в Казахстане |
15: 20
Малайзия: рост производства пальмового масла в июле не привел к увеличению экспорта |
15: 00
Экспортный потенциал российского гороха в 2017/18 МГ оценивается на рекордно высоком уровне – ИА «АПК-Информ» |
14: 40
Реализация Национальной экспортной стратегии позволит Казахстану увеличить несырьевой экспорт в 1,5 раза к 2022 году |
14: 20
Индия не планирует повышать пошлину на импорт пшеницы |
14: 00
Бразилия: экспорт соевых бобов с начала года превысил показатель за весь 2016 год |
14: 00
В июле цены на сельхозпродукцию в Беларуси выросли на 1,2% - Белстат |
13: 40
В первом полугодии т.г. чистая прибыль ГК «Русагро» сократилась в 9 раз |
13: 20
Правительство Беларуси уточнило госпрограмму развития АПК на 2016-2020 годы |
13: 20
Бразилия: экспорт соевых бобов с начала года превысил показатель за весь 2016 г. |
13: 00
В 2017/18 МГ Казахстан сократит производство пшеницы – ИА «АПК-Информ» |
12: 40
Саудовская Аравия закупила на тендере весь запланированный объем ячменя |
12: 20
Казахстан: в Карагандинской области ожидается снижение урожайности зерна почти в два раза |
12: 20
В I полугодии т.г. чистая прибыль ГК «Русагро» сократилась в 9 раз |
12: 00
ИА «АПК-Информ» повысило прогнозы производства и переработки подсолнечника в Украине в 2017/18 МГ |
12: 00
Ирак проведет очередной тендер на импорт пшеницы |
11: 40
К 1 августа в России было собрано 28,6 млн. тонн зерна - Росстат |
11: 00
Иордания объявила очередные тендеры на закупку пшеницы и ячменя |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Январь 2017: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31