Rio Tinto хочет продать часть активов Chinalco

Горно-металлургическая корпорация Rio Tinto ведет переговоры о продаже ряда своих активов Chinalco, крупнейшему производителю алюминия в Китае. Как отмечается в пресс-релизе Rio Tinto, «мы действительно ведем переговоры с Chinalco с целью продажи ей миноритарных пакетов акций ряда своих дочерних предприятий». Британская компания хочет также продать китайской конвертируемые облигации, чтобы увеличить свои денежные доходы, а сама Chinalco может в дальнейшем обменять эти долговые бумаги на акции Rio Tinto, доведя свою долю в ее капитале с нынешних 9%.

Правда, в сообщении Rio Tinto указывается, что «нет никакой уверенности о реализации этой сделки, пока она не получит одобрение не только обеих сторон, но и акционеров Rio Tinto и всех заинтересованных правительственных органов». Тем не менее, в Rio Tinto надеются объявить предварительные итоги переговоров 12 февраля, когда будут сообщены результаты деятельности корпорации за минувший год.

Что же касается непосредственно предлагаемых Chinalco активов, то в первую очередь, речь идет об австралийских предприятиях по добыче железных руд, но это не означает, что Rio Tinto желает потерять над ними контроль. Ранее Rio Tinto пыталась расстаться со своими непрофильными активами, например, бизнесом по производству алюминиевой упаковки и американскими угольными шахтами, но не нашла покупателей. Поэтому она может предложить их Chinalco.

Кстати, Chinalco уже является крупнейшим акционером Rio Tinto, приобретя год назад 12% ее акций, торгующихся на Лондонской фондовой бирже, и увеличив тем самым свой пакет до 9% от всего уставного капитала Rio Tinto. В свое время Rio Tinto уже сталкивалось с попыткой враждебного поглощения со стороны BHP Billiton, вызвавшей сильные возражения со стороны Китая, поскольку подобная сделка дала объединенной компании монополию на азиатском рынке железорудного сырья.

По мнению ряда отраслевых аналитиков, сделка с Chinalco позволит Rio Tinto отказаться от дополнительной эмиссии своих акций с целью привлечения денежных средств для сокращения долговой нагрузки с $37 млрд до $10 млрд к концу 2009 г. Если Chinalco захочет довести свое участие в акционером капитале Rio Tinto до 14,9%, то ей потребуется одобрения правительства Австралии, зато капитализация самой Rio Tinto увеличится на $1,7 млрд, если считать по нынешнему курсу ее акций. Продажи же конвертируемых облигаций Rio Tinto, оценивающихся обычно выше номинала по крайней мере на 30%, принесут ей еще $2,2 млрд.

Rio Tinto уже получила $1,7 млрд после продаже на прошлой неделе железного рудника Corumba в Бразилии, калийного проекта в Аргентине и 50% акций алюминиевого завода Ningxia в Китае. Она также надеется в 2009 г. заработать еще $5 млрд наличными. Поэтому если сделка с Chinalco состоится, то Rio Tinto получит дополнительные резервы для снижения долговой нагрузки до $10 млрд. «Следующие недели переговоров с китайцами, будут наиболее критичным для нас периодом времени», – отметил Том Олбаниз (Tom Albanese), исполнительный директор Rio Tinto.