РБК daily: «Роснефть» не отказалась от облигаций
Несмотря на финансовый кризис, «Роснефть» возобновила размещение облигаций на сумму 45 млрд руб. Привлеченные средства будут направлены на сокращение долговых обязательств компании. По мнению аналитиков, решение нефтяной компании о размещении облигаций свидетельствует о наличии потенциальных покупателей. Высока вероятность, что государственные банки будут заинтересованы в приобретении облигаций.
Решение о выпуске облигаций на сумму 45 млрд руб. было принято советом директоров «Роснефти» еще в октябре 2007 года. Чуть меньше месяца назад сообщалось о приостановке размещения ценных бумаг в связи с необходимостью подкорректировать программу. Теперь, когда Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) внесла изменения, компания готова к размещению облигаций серий 01, 02 и 03, передает РИА РБК.
Руководитель пресс-службы «Роснефти» Николай Манвелов сообщает, что компания зарегистрировала те изменения, которые она была намерена сделать ранее. Однако какого рода корректировки были внесены, в пресс-службах «Роснефти» и ФСФР не называют.
Таким образом, компания рассчитывает разместить три выпуска облигаций по 15 млн бумаг номиналом 1 тыс. руб. Срок обращения облигаций первой и второй серий должен составить пять лет, третьей серии — семь.
Аналитик ИФК «Метрополь» Алексей Кокин отмечает, что размещение облигаций является частью плана по реструктуризации задолженности компании. Если в этом году «Роснефть» справилась с долговыми обязательствами, то в 2009 году ее ожидает плотный график выплаты кредитов на сумму от 5 млрд до 10 млрд долл. Во избежание корректировки программы капвложений компании необходимо ликвидировать задолженность по плану, считает аналитик.
Согласно программе, утвержденной правлением компании, «Роснефть» должна сократить долг в том числе за счет выпуска «длинных» еврооблигаций, продажи части непрофильных активов и аккумуляции дополнительной прибыли от работы компании.
Как ранее сообщали РБК daily в пресс-службе «Роснефти», решение о приостановке размещения было принято «в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой». Аналитик ИГ «КапиталЪ» Виталий Крюков считает, что ситуация на внутреннем рынке благоприятнее, чем на мировом, поэтому компании было бы сложнее продать евробонды. Аналитик ИГ «КапиталЪ» Владимир Харченко также отмечает повышение ликвидности на внутреннем рынке. По его мнению, «Роснефть» может рассчитывать на те средства, которые правительство и ЦБ вливают в рынок. Эксперты полагают, что вероятность того, что крупные государственные банки выступят в качестве покупателей, очень высока.
По расчетам Владимира Харченко, если экономическая поддержка правительства будет оказываться и дальше, беспроблемное размещение «длинных» облигаций станет возможным. Однако он затруднился в определении доходности бумаг «Роснефти».
Виталий Крюков добавляет, что если компания приняла решение разместить облигации, значит, она видит соответствующий спрос. По словам начальника аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис» Максима Шеина, компания может разместить сначала один выпуск облигаций из трех и далее действовать уже согласно реакции рынка.
Решение о выпуске облигаций на сумму 45 млрд руб. было принято советом директоров «Роснефти» еще в октябре 2007 года. Чуть меньше месяца назад сообщалось о приостановке размещения ценных бумаг в связи с необходимостью подкорректировать программу. Теперь, когда Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) внесла изменения, компания готова к размещению облигаций серий 01, 02 и 03, передает РИА РБК.
Руководитель пресс-службы «Роснефти» Николай Манвелов сообщает, что компания зарегистрировала те изменения, которые она была намерена сделать ранее. Однако какого рода корректировки были внесены, в пресс-службах «Роснефти» и ФСФР не называют.
Таким образом, компания рассчитывает разместить три выпуска облигаций по 15 млн бумаг номиналом 1 тыс. руб. Срок обращения облигаций первой и второй серий должен составить пять лет, третьей серии — семь.
Аналитик ИФК «Метрополь» Алексей Кокин отмечает, что размещение облигаций является частью плана по реструктуризации задолженности компании. Если в этом году «Роснефть» справилась с долговыми обязательствами, то в 2009 году ее ожидает плотный график выплаты кредитов на сумму от 5 млрд до 10 млрд долл. Во избежание корректировки программы капвложений компании необходимо ликвидировать задолженность по плану, считает аналитик.
Согласно программе, утвержденной правлением компании, «Роснефть» должна сократить долг в том числе за счет выпуска «длинных» еврооблигаций, продажи части непрофильных активов и аккумуляции дополнительной прибыли от работы компании.
Как ранее сообщали РБК daily в пресс-службе «Роснефти», решение о приостановке размещения было принято «в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой». Аналитик ИГ «КапиталЪ» Виталий Крюков считает, что ситуация на внутреннем рынке благоприятнее, чем на мировом, поэтому компании было бы сложнее продать евробонды. Аналитик ИГ «КапиталЪ» Владимир Харченко также отмечает повышение ликвидности на внутреннем рынке. По его мнению, «Роснефть» может рассчитывать на те средства, которые правительство и ЦБ вливают в рынок. Эксперты полагают, что вероятность того, что крупные государственные банки выступят в качестве покупателей, очень высока.
По расчетам Владимира Харченко, если экономическая поддержка правительства будет оказываться и дальше, беспроблемное размещение «длинных» облигаций станет возможным. Однако он затруднился в определении доходности бумаг «Роснефти».
Виталий Крюков добавляет, что если компания приняла решение разместить облигации, значит, она видит соответствующий спрос. По словам начальника аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис» Максима Шеина, компания может разместить сначала один выпуск облигаций из трех и далее действовать уже согласно реакции рынка.