Российские акционеры видят ТНК-ВР публичной и международной, британские - "дочкой" ВР (обобщение)
Российские акционеры ТНК-ВР в лице консорциума "Альфа-групп", Access Industries и Renova (AAR) в четверг впервые раскрыли свою позицию на развивающийся корпоративный конфликт с британской ВР. 11 июня 2008г. было обозначено как крайний срок в решении внутреннего спора. Стороны получили взаимные отказы на свои предложения, и AAR объявил о переносе дискуссий в зал суда. При этом российская сторона вынуждена была объяснить свои требования к развитию совместной компании и свой взгляд на разногласия акционеров.
Как рассказал РБК официальный представитель AAR Стэн Половец, дискуссии касаются, прежде всего того, что российская сторона хочет видеть ТНК-ВР публичной международной компанией с управлением, отвечающим этому статусу, а британские акционеры "смотрят на нее как на дочернее предприятие ВР". Тем не менее AAR подтверждает, что не намерен выходить из акционерного капитала, а также уходить от паритета с ВР во владении ТНК-ВР.
О наличии внутренних разногласий между акционерами ТНК-ВР впервые в мае 2008г. в прессе рассказал глава компании Роберт Дадли. Спор сводился к стратегии и управлению ТНК-ВР. Российская сторона считает, что ТНК-BP должна выходить на зарубежные рынки, даже если это конкурирует с бизнесом BP. Помимо этого акционеры спорят о балансе зарубежных и российских специалистов внутри ТНК-BP. AAR посчитал вынос дискуссии на публику глубоко некорректным и потребовал отставки Р.Дадли с его поста. Сам Р.Дадли сказал, что не намерен уходить по собственному желанию. ВР, по понятным причинам, поддерживает Р.Дадли.
Акционеры компании должны были поспешить снять дискуссию, чтобы нормально провести годовое собрание акционеров ТНК-ВР Холдинга (управляет ключевыми предприятиями в РФ), назначенное на 26 июня 2008г. Один из совладельцев компании Виктор Вексельберг и Р.Дадли не так давно заверяли журналистов, что на предварительные договоренности акционеры выйдут в самое ближайшее время. Но этого не произошло. Сегодня по итогам переговоров в Лондоне AAR объявил о начале юридических процедур для подачи исков в суды к ВР. Планируется подать два иска. Первый - от AAR в российский суд по поводу действий представителей ВР по факту проведения несанкционированного заседания совета директоров ТНК-ВР Холдинга 3 июня 2008г. и принятых на нем решений, второй будет направлен в международный арбитраж суд Стокгольма и связан с аннулированием договора от 2003г. по прикомандированию сотрудников ВР к ТНК-ВР. "Консорциум ААR констатирует, что в действиях ВР отсутствует конструктивный подход к разрешению сложившейся ситуации, - отметил по итогам переговоров официальный представитель ААR Стэн Половец. - Наоборот, ВР последовательно игнорирует предложения и законные требования российских акционеров. Возможности ААR по достижению компромиссных решений на сегодняшний день исчерпаны".
С.Половец пояснил суть разногласий. По его словам, в ходе переговоров ААR сделал ВР ряд предложений по усовершенствованию корпоративного управления компанией. В частности, российские акционеры предложили подписать несколько резолюций совета директоров, которые урегулируют конфликт, связанный с проведением совета директоров ТНК-ВР Холдинга 3 июня 2008г, который AAR считает нелегитимным, ситуацию вокруг прикомандированных к ТНК-ВР сотрудников ВР, обеспечат паритет в совете директоров дочерних предприятий.
Так, ААR предложил увеличить количественный состав ТНК-ВР Холдинга до четного числа (сейчас в нем девять мест, пять из которых занимают представители ВР) и выдвинул по 14 кандидатур в совет холдинга и его дочерних предприятий. Но по указанию Р.Дадли 3 июня прошел совет директоров ТНК-ВР Холдинга (российская сторона считает его несанкционированным, так как там присутствовали только пять членов совета от ВР), где был утвержден список для голосования на собрании акционеров из девяти кандидатов, уже входящих в совет. С.Половец назвал его "безальтернативным".
Кроме того, ААR считает, что необходимо ввести в совет директоров материнской компании группы ТНК-ВР - ТНК-ВР Ltd - независимых директоров. Сейчас в нем по пять представителей от обеих сторон. По мнению ААR глава компании также должен быть независимым лицом. "СЕО компании должен быть независимым и не должен являться представителем ВР. ВР его номинирует по соглашению акционеров, с этим мы согласны, но совет директоров должен его утвердить и мы будем утверждать только того, который является независимым", - сказал С.Половец.
ААR не согласна с существующей практикой введения в управление ТНК-ВР сотрудников ВР. Говоря о том, до какого количества должно быть сокращено по мнению российской стороны, присутствие иностранных специалистов, С.Половец указал, что консорциум не настаивает на конкретной цифре, а просит изменения статуса прикомандированных к ТНК-ВР сотрудников ВР. В рамках подписанного в 2003г. контракта иностранные специалисты привлекаются главой компании из числа сотрудников ВР и работают в ТНК-ВР. Сейчас их 170 человек. Но, как пояснил представитель ААR, изначально предполагалось, что ТНК-ВР будет нанимать менеджеров из иностранных специалистов для работы в регионах добычи, которые станут обучать российский персонал и постепенно возвратятся в ВР. "В реальности ситуация выглядит по другому. Р.Дадли, используя возможность, данную ему рамочным соглашением, нанимает менеджеров из ВР, которые осели в штаб-квартире в Москве и временно и более менее постоянно здесь работают, являясь сотрудниками ВР. Они работают менеджерами в ТНК-ВР, но представляя интересы одного акционера. Мы полностью за использование квалифицированных иностранных специалистов, но считаем, что они должны быть сотрудниками ТНК-ВР, а не прикомандированными, иметь лояльность к ТНК-ВР, ко всем акционерам, а не работать менеджерами ТНК-ВР, получая зарплату в ВР", - объяснил С.Половец позицию российской стороны.
Предложения по управлению были сформулированы в резолюции и в рамках устных переговоров одного из совладельцев ТНК-ВР с российской стороны Михаила Фридмана и главы ВР Тони Хейворда. ВР от них отказалась. "ВР не готова обсуждать изменения в управлении компании, не готова вести ее к тому, чтобы она управлялась, как независимая нефтяная компания, а смотрит на нее как на дочернее предприятие ВР", - подчеркнул представитель ААR.
С.Половец также сообщил, что на представленные идеи российских акционеров ВР отреагировала только одним - предложила консорциуму продать ей долю в ТНК-ВР, на что получила отказ. "На все наши предложения об усовершенствовании системы корпоративного управления, мы получили ответ, что ВР не готова обсуждать эти предложения и вместо этого они хотели бы обсудить с нами возможность покупки акций у ААR в ТНК-ВР или сразу, или постепенно. На что мы моментально ответили, что не заинтересованы в продаже акций в ТНК-ВР", - рассказал С.Половец. Деталей этих предложений, ВР, по его словам, с переговорщиками от российских акционеров не обсуждала. При этом он опроверг давние слухи о том, что на акционеров компании давят государственные структуры в интересах Газпрома, который хотел бы приобрести в ней долю. "Никакого давления мы не ощущаем, не было никаких предложений к AAR , что кто-то хочет купить долю", - заверил С.Половец. Никакого отношения к существующим разногласиям внутри ТНК-ВР, по оценкам представителя российских акционеров, не имеет и затягивающаяся сделка по продаже Газпрому доли в Ковыктинском проекте. "Здесь прозрачный понятный конфликт. Есть два акционера, AAR не доволен работой компании. Если сравнить рост акций с 2003г. - то наши акции выросли на 130%, в то время как ЛУКОЙЛ, имеющий ту же капитализацию как ТНК-ВР в 2003г., увеличил ее в 5,5 раз. Менеджмент предлагает понижение рентабельности компании, понижение уровня дивидендов, повышение себестоимости. Мы считаем, что компания работает неэффективно и управляется в интересах одной ВР, которая не дает возможность развиваться на международных рынках, как это делают другие компании, и у которой приоритет не прибыль ТНК-ВР, а на то, чтобы поставить на баланс ее резервы. Нас больше интересует развитие компании и текущая прибыль", - пояснил представитель AAR.
Он также рассказал, что еще летом 2007г. российские акционеры обсуждали с ВР вопрос о проведении IPO ТНК-ВР Ltd, или листинг в Лондоне ТНК-ВР Холдинга, или создание для вывода на рынок нового юридического лица. Но ВР ответила отказом.
Такая же ситуация, по оценкам AAR, складывается в планах по международной экспансии ТНК-ВР. По словам С.Половца, за пять лет работы ВР отклонила более 20 предложенных проектов для реализации ТНК-ВР за рубежом. Среди них он назвал выход на рынки Прибалтики, Литвы, Латвии, Центральной и Восточной Европы, Польши, Австрии, Германии, проекты добычи в Центральной Азии, а также в Курдистане (Ирак), куда российский консорциум AAR был вынужден войти самостоятельно, "хотя не является нефтяной компанией".
Напомним, в начале ноября 2007г. компания Norbest (близкая к AAR) приобрела в Курдистане четыре нефтегазовых блока, которые будут разрабатываться на условиях СРП. С.Половец отметил, что большинство проектов были отклонены советом директоров ТНК-ВР под предлогом их недостаточной привлекательности. Работа на блоках в Ираке между тем геологам ВР показалась как "чрезвычайно привлекательная", но участие в проекте ТНК-ВР было, по словам С.Половца, заблокировано по "политическим соображениям". "ВР по политическим причинам отказала в участии, так как имеет инструкции от госдепартамента США в Курдистан не идти. Хотя мы российская компания при всем уважении к госдепу США", - уточнил он. В тоже время, по словам С.Половца, AAR продолжает надеяться, что это проект "будет разрабатываться совместно с ТНК-ВР", когда стороны уладят свои разногласия. Анонсированные планы по выходу ТНК-ВР в Туркмению, Венесуэлу и Казахстан пока сохраняются, но не выносились на совет директоров.
Представитель AAR также подчеркнул, что российские акционеры пока не собираются разрывать отношения с ВР и не предлагали последней в ответ выкупить ее долю в ТНК-ВР. "Мы считаем, что есть большой потенциал в сотрудничестве между AAR и ВР и он еще не исчерпан, но должна быть изменена система корпоративного управления, которую компания должна использовать как платформу для международного развития", - резюмировал С.Половец.
Как рассказал РБК официальный представитель AAR Стэн Половец, дискуссии касаются, прежде всего того, что российская сторона хочет видеть ТНК-ВР публичной международной компанией с управлением, отвечающим этому статусу, а британские акционеры "смотрят на нее как на дочернее предприятие ВР". Тем не менее AAR подтверждает, что не намерен выходить из акционерного капитала, а также уходить от паритета с ВР во владении ТНК-ВР.
О наличии внутренних разногласий между акционерами ТНК-ВР впервые в мае 2008г. в прессе рассказал глава компании Роберт Дадли. Спор сводился к стратегии и управлению ТНК-ВР. Российская сторона считает, что ТНК-BP должна выходить на зарубежные рынки, даже если это конкурирует с бизнесом BP. Помимо этого акционеры спорят о балансе зарубежных и российских специалистов внутри ТНК-BP. AAR посчитал вынос дискуссии на публику глубоко некорректным и потребовал отставки Р.Дадли с его поста. Сам Р.Дадли сказал, что не намерен уходить по собственному желанию. ВР, по понятным причинам, поддерживает Р.Дадли.
Акционеры компании должны были поспешить снять дискуссию, чтобы нормально провести годовое собрание акционеров ТНК-ВР Холдинга (управляет ключевыми предприятиями в РФ), назначенное на 26 июня 2008г. Один из совладельцев компании Виктор Вексельберг и Р.Дадли не так давно заверяли журналистов, что на предварительные договоренности акционеры выйдут в самое ближайшее время. Но этого не произошло. Сегодня по итогам переговоров в Лондоне AAR объявил о начале юридических процедур для подачи исков в суды к ВР. Планируется подать два иска. Первый - от AAR в российский суд по поводу действий представителей ВР по факту проведения несанкционированного заседания совета директоров ТНК-ВР Холдинга 3 июня 2008г. и принятых на нем решений, второй будет направлен в международный арбитраж суд Стокгольма и связан с аннулированием договора от 2003г. по прикомандированию сотрудников ВР к ТНК-ВР. "Консорциум ААR констатирует, что в действиях ВР отсутствует конструктивный подход к разрешению сложившейся ситуации, - отметил по итогам переговоров официальный представитель ААR Стэн Половец. - Наоборот, ВР последовательно игнорирует предложения и законные требования российских акционеров. Возможности ААR по достижению компромиссных решений на сегодняшний день исчерпаны".
С.Половец пояснил суть разногласий. По его словам, в ходе переговоров ААR сделал ВР ряд предложений по усовершенствованию корпоративного управления компанией. В частности, российские акционеры предложили подписать несколько резолюций совета директоров, которые урегулируют конфликт, связанный с проведением совета директоров ТНК-ВР Холдинга 3 июня 2008г, который AAR считает нелегитимным, ситуацию вокруг прикомандированных к ТНК-ВР сотрудников ВР, обеспечат паритет в совете директоров дочерних предприятий.
Так, ААR предложил увеличить количественный состав ТНК-ВР Холдинга до четного числа (сейчас в нем девять мест, пять из которых занимают представители ВР) и выдвинул по 14 кандидатур в совет холдинга и его дочерних предприятий. Но по указанию Р.Дадли 3 июня прошел совет директоров ТНК-ВР Холдинга (российская сторона считает его несанкционированным, так как там присутствовали только пять членов совета от ВР), где был утвержден список для голосования на собрании акционеров из девяти кандидатов, уже входящих в совет. С.Половец назвал его "безальтернативным".
Кроме того, ААR считает, что необходимо ввести в совет директоров материнской компании группы ТНК-ВР - ТНК-ВР Ltd - независимых директоров. Сейчас в нем по пять представителей от обеих сторон. По мнению ААR глава компании также должен быть независимым лицом. "СЕО компании должен быть независимым и не должен являться представителем ВР. ВР его номинирует по соглашению акционеров, с этим мы согласны, но совет директоров должен его утвердить и мы будем утверждать только того, который является независимым", - сказал С.Половец.
ААR не согласна с существующей практикой введения в управление ТНК-ВР сотрудников ВР. Говоря о том, до какого количества должно быть сокращено по мнению российской стороны, присутствие иностранных специалистов, С.Половец указал, что консорциум не настаивает на конкретной цифре, а просит изменения статуса прикомандированных к ТНК-ВР сотрудников ВР. В рамках подписанного в 2003г. контракта иностранные специалисты привлекаются главой компании из числа сотрудников ВР и работают в ТНК-ВР. Сейчас их 170 человек. Но, как пояснил представитель ААR, изначально предполагалось, что ТНК-ВР будет нанимать менеджеров из иностранных специалистов для работы в регионах добычи, которые станут обучать российский персонал и постепенно возвратятся в ВР. "В реальности ситуация выглядит по другому. Р.Дадли, используя возможность, данную ему рамочным соглашением, нанимает менеджеров из ВР, которые осели в штаб-квартире в Москве и временно и более менее постоянно здесь работают, являясь сотрудниками ВР. Они работают менеджерами в ТНК-ВР, но представляя интересы одного акционера. Мы полностью за использование квалифицированных иностранных специалистов, но считаем, что они должны быть сотрудниками ТНК-ВР, а не прикомандированными, иметь лояльность к ТНК-ВР, ко всем акционерам, а не работать менеджерами ТНК-ВР, получая зарплату в ВР", - объяснил С.Половец позицию российской стороны.
Предложения по управлению были сформулированы в резолюции и в рамках устных переговоров одного из совладельцев ТНК-ВР с российской стороны Михаила Фридмана и главы ВР Тони Хейворда. ВР от них отказалась. "ВР не готова обсуждать изменения в управлении компании, не готова вести ее к тому, чтобы она управлялась, как независимая нефтяная компания, а смотрит на нее как на дочернее предприятие ВР", - подчеркнул представитель ААR.
С.Половец также сообщил, что на представленные идеи российских акционеров ВР отреагировала только одним - предложила консорциуму продать ей долю в ТНК-ВР, на что получила отказ. "На все наши предложения об усовершенствовании системы корпоративного управления, мы получили ответ, что ВР не готова обсуждать эти предложения и вместо этого они хотели бы обсудить с нами возможность покупки акций у ААR в ТНК-ВР или сразу, или постепенно. На что мы моментально ответили, что не заинтересованы в продаже акций в ТНК-ВР", - рассказал С.Половец. Деталей этих предложений, ВР, по его словам, с переговорщиками от российских акционеров не обсуждала. При этом он опроверг давние слухи о том, что на акционеров компании давят государственные структуры в интересах Газпрома, который хотел бы приобрести в ней долю. "Никакого давления мы не ощущаем, не было никаких предложений к AAR , что кто-то хочет купить долю", - заверил С.Половец. Никакого отношения к существующим разногласиям внутри ТНК-ВР, по оценкам представителя российских акционеров, не имеет и затягивающаяся сделка по продаже Газпрому доли в Ковыктинском проекте. "Здесь прозрачный понятный конфликт. Есть два акционера, AAR не доволен работой компании. Если сравнить рост акций с 2003г. - то наши акции выросли на 130%, в то время как ЛУКОЙЛ, имеющий ту же капитализацию как ТНК-ВР в 2003г., увеличил ее в 5,5 раз. Менеджмент предлагает понижение рентабельности компании, понижение уровня дивидендов, повышение себестоимости. Мы считаем, что компания работает неэффективно и управляется в интересах одной ВР, которая не дает возможность развиваться на международных рынках, как это делают другие компании, и у которой приоритет не прибыль ТНК-ВР, а на то, чтобы поставить на баланс ее резервы. Нас больше интересует развитие компании и текущая прибыль", - пояснил представитель AAR.
Он также рассказал, что еще летом 2007г. российские акционеры обсуждали с ВР вопрос о проведении IPO ТНК-ВР Ltd, или листинг в Лондоне ТНК-ВР Холдинга, или создание для вывода на рынок нового юридического лица. Но ВР ответила отказом.
Такая же ситуация, по оценкам AAR, складывается в планах по международной экспансии ТНК-ВР. По словам С.Половца, за пять лет работы ВР отклонила более 20 предложенных проектов для реализации ТНК-ВР за рубежом. Среди них он назвал выход на рынки Прибалтики, Литвы, Латвии, Центральной и Восточной Европы, Польши, Австрии, Германии, проекты добычи в Центральной Азии, а также в Курдистане (Ирак), куда российский консорциум AAR был вынужден войти самостоятельно, "хотя не является нефтяной компанией".
Напомним, в начале ноября 2007г. компания Norbest (близкая к AAR) приобрела в Курдистане четыре нефтегазовых блока, которые будут разрабатываться на условиях СРП. С.Половец отметил, что большинство проектов были отклонены советом директоров ТНК-ВР под предлогом их недостаточной привлекательности. Работа на блоках в Ираке между тем геологам ВР показалась как "чрезвычайно привлекательная", но участие в проекте ТНК-ВР было, по словам С.Половца, заблокировано по "политическим соображениям". "ВР по политическим причинам отказала в участии, так как имеет инструкции от госдепартамента США в Курдистан не идти. Хотя мы российская компания при всем уважении к госдепу США", - уточнил он. В тоже время, по словам С.Половца, AAR продолжает надеяться, что это проект "будет разрабатываться совместно с ТНК-ВР", когда стороны уладят свои разногласия. Анонсированные планы по выходу ТНК-ВР в Туркмению, Венесуэлу и Казахстан пока сохраняются, но не выносились на совет директоров.
Представитель AAR также подчеркнул, что российские акционеры пока не собираются разрывать отношения с ВР и не предлагали последней в ответ выкупить ее долю в ТНК-ВР. "Мы считаем, что есть большой потенциал в сотрудничестве между AAR и ВР и он еще не исчерпан, но должна быть изменена система корпоративного управления, которую компания должна использовать как платформу для международного развития", - резюмировал С.Половец.