Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > Розница набирает обороты. Ъ публикует третий ежегодный рейтинг ритейлеров

Розница набирает обороты. Ъ публикует третий ежегодный рейтинг ритейлеров

Среда, 22 марта 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Третий ежегодный рейтинг "Топ-50 российских ритейлеров", подготовленный Ъ, наглядно демонстрирует основные тенденции развития рынка розничной торговли: общий рост компаний всех сегментов потребительской розницы, увеличение доли сотовых ритейлеров, а также формирование группы лидеров, осуществляющих свою экспансию за счет поглощений региональных сетей. По мнению экспертов, эти тенденции сохранятся и в будущем, а активные конкурентные войны начнутся через два-три года, когда основные участники рынка будут готовы к поглощению своих прямых конкурентов.

Рост продаж

По сравнению с рейтингом 2004 года в первую очередь заметно существенное увеличение объемов розничной торговли. Если в 2004 году лидер рейтинга компания "Эльдорадо" насчитывала $1,3 млрд розничного оборота, то в 2005 году – уже более $3 млрд. На нижней ступени в 2004 году находилась компания с оборотом $29 млн, в 2005 году компании с оборотом ниже $75 млн в рейтинг уже не попали. Согласно данным Росстата, в 2005 году общий оборот рынка розничной торговли в России составил $245 млрд, из которых $112,7 млрд приходится на продовольственный ритейл. "Самое интересное, что в 2005 году начался общий подъем покупательской способности во всех сегментах: продукты питания, одежда, электроника, мобильные телефоны, спортивные товары. Ни один сегмент потребительской розницы не упал, и снижение объемов продаж отдельных компаний может быть связано только с их конкретными ошибками",– говорит гендиректор сети "Азбука вкуса" Владимир Садовин.

Особенно заметный рост показали сотовые ритейлеры и торговцы бытовой техникой. Эксперты связывают это с повышением благосостояния населения. "Рост непродовольственного сектора более зависим от роста доходов населения. При этом для сотовых ритейлеров экспансия обходится гораздо дешевле, чем для других: инвестиции в открытие одного магазина существенно меньше",– говорит аналитик ФК "Уралсиб" Марат Ибрагимов.

По мнению учредителя и совладельца сети "Пятерочка" Андрея Рогачева, "продвижение компании "Евросеть" и других сотовых ритейлеров предсказуемо. Их развитие связано с особенностью их товара и рынка. Товар – очень емкий по деньгам: стоимость сотового телефона равна, например, стоимости холодильника, а везти и продавать его гораздо проще".

Эра слияний

"Расширение географии розничных сетей – одна из основных тенденций 2005 года,– говорит аналитик ИК "Финам" Ольга Самарец.– В частности, активную региональную экспансию начали столичные ритейлеры. В прошлом году значительно увеличили свое присутствие в регионах практически все крупнейшие торговые сети, такие как "Пятерочка", "Копейка", "Перекресток" и другие. Консолидация отрасли также тесно связана с региональной экспансией ритейлеров, так как крупные торговые сети, стремясь как можно быстрее закрепиться на рынке, покупали местных игроков".
В целом 2005 год стал рекордным по количеству так называемых сделок M&A (mergers and acquisitions – "слияния и поглощения") в розничной торговле. Особенно отличился холдинг "Марта", который купил сразу четыре компании-ритейлера. В начале года стало известно о присоединении магазинов "Продмак", весной – о покупке казанской сети "Райден", затем сети "Апельсин" в Курске, а также об альянсе с саратовским ритейлером "Лиа-Лев" (магазины под брэндом "В яблочко"). В апреле "Перекресток" приобрел киевскую сеть под брэндом Spar, а позже другой франчайзи голландского Spar – ЗАО "Спар ритейл" – купил сеть "Элеком" во Владимире. Сеть "Седьмой континент" объявила о покупке калининградской сети "Алтын", а в конце года стало известно о планах компании по покупке московской сети "Самохвал".

Дискаунтеры вели еще более агрессивные поглощения. Сеть "Пятерочка" пополнилась магазинами компании СРТ – бывшего франчайзи "Копейки" в Московском регионе, существенно ослабив конкурента. Однако в конце года стало известно, что конкуренты "Пятерочки" дискаунтеры "Магнит" и "Копейка" делят между собой 80 магазинов нижегородской сети "Эконта", принадлежащие Millhouse Capital.

Крупнейшими поглощениями в сфере непродовольственной розницы в 2005 году были покупка "Евросетью" своего конкурента сети "Техмаркет" (20-е место в рейтинге 2004 года), а также приобретение компанией "Детский мир" петербургской сети "Чудо-остров". В результате этих сделок компании существенно улучшили свои позиции в рейтинге: холдинг "Марта" поднялся на восемь ступеней, "Детский мир" – на восемь ступеней, "Евросеть" перешла с четвертого на второе место.

По мнению экспертов, в ближайшие годы покупка сетей как наиболее быстрый путь развития в регионах будет сохраняться. "Сегодня количество поглощений в регионах еще не так велико, как могло бы быть, поскольку местные сети завышают цену продажи своих компаний,– считает Андрей Рогачев.– Я считаю, что она должна составлять 0,4% от оборота и в будущем количество сделок по поглощению в регионах будет расти. Слияние крупных сетей будет зависеть только от психологических установок их учредителей".

Франчайзинговый прорыв

В 2005 году сети стали не только поглощать наиболее успешных локальных игроков, но и активно продавать франшизу в крупные города. В результате в регионах стали формироваться сильные игроки, использующие имя, технологии, а зачастую и поставки крупного федерального ритейлера. Свидетельством этого служит тот факт, что компания "Тамерлан" (107 магазинов в Волгоградской области), являющаяся франчайзи "Пятерочки", вошла в "Топ-50" с оборотом $120 млн. При этом компания продемонстрировала самый высокий из всех ритейлеров рост оборота за год – 262% (по данным самой компании).

Однако, по мнению аналитиков, усиление позиций франчайзи может обернуться сложностями для тех ритейлеров, которые планировали впоследствии выкупить их и присоединить к собственной сети. В этой ситуации оказалась компания "Пятерочка", которая встретилась с сопротивлением франчайзи в двух регионах. По мнению экспертов, региональные предприниматели, для которых розничный бизнес является зачастую одним из самых высокодоходных в регионах, могут предпочесть выйти из-под брэнда франчайзера и развивать сеть под новым именем. Или шантажировать владельца брэнда присоединением к сети конкурента.

Примечательно, что с ростом региональной экспансии и развития франчайзинговых программ в регионах остро ощущается нехватка менеджмента. В первую очередь не хватает директоров магазинов и категорийных менеджеров. В итоге многие компании вынуждены временно приглашать менеджеров из Москвы, а также активно перекупать персонал у локальных сетей. Местным ритейлерам в этих условиях все сложнее удерживать сотрудников, что становится первым шагом к продаже федеральным сетям.

Выход на публику Еще одним важным этапом развития российской розницы в минувшем году стал выход ритейлеров на фондовый рынок. В мае–июне прошлого года на Лондонской фондовой бирже "Пятерочка" разместила порядка 32% акций в виде глобальных депозитарных расписок. При размещении компания выручила за этот пакет около $600 млн, что стало весьма высокой оценкой инвесторами как потенциала самой компании, так и всей российской розницы в целом. Вслед за этим о скором выходе на IPO заявили почти все крупные ритейлеры, в том числе "Копейка", "Магнит", "Мосмарт" и "Арбат престиж".

Не отпугнул ритейлеров от публичного размещения и обвал акций "Пятерочки", происшедший в декабре 2005 года после того, как компания скорректировала прогноз по годовому обороту с $1,595 млрд до $1,35 млрд. В совокупности ритейлер потерял тогда около $1,243 млрд капитализации. "Падение акций "Пятерочки" был локальным случаем и на интересе инвесторов к розничному рынку никак не отразилось,– говорит аналитик ИГ "Атон" Алексей Языков.– Процесс привлечения средств российскими ритейлерами на фондовом рынке не остановится хотя бы просто потому, что им именно сейчас остро необходимы деньги на развитие".

Впрочем, некоторые эксперты прогнозируют, что в будущем инвесторы будут осторожнее в оценках выходящих на IPO ритейлеров из России. "Рынок получит возможность выбирать, в кого из российских ритейлеров вкладывать свои средства, а потому последним придется непосредственно на деле доказывать, что именно они достойные кандидаты на получение инвестиций,– говорит гендиректор компании MR&D Consulting Виктория Михайлова.– Высоких темпов роста будет уже недостаточно для того, чтобы компания получила адекватную оценку рынка. Рассчитывать на удачное размещение смогут только компании, предлагающие ясную концепцию своего развития и способность менеджмента компании эту концепцию защищать".

Естественный отбор Аналитики компании "Ренессанс Капитал" среди основных тенденций 2006-2008 годов на внутреннем рынке розничной торговли называют концентрацию отрасли за счет сделок по слияниям и поглощениям, а также возможные объединения местных ритейлеров ради противостояния потенциальному приходу иностранных игроков. Не исключено, что начиная с 2006 года основные игроки начнут присматриваться к возможности поглощения друг друга. По мнению экспертов, собственники отдельных сетей почувствуют, что достигают максимального объема продаж, не выдержат конкуренции со стороны лидеров и могут продать свою сеть. Например, согласно оценкам компании "Ренессанс Капитал", интересными объектами для поглощения сегодня могут быть розничные проекты "Копейки", "Марты", "Мосмарта", "Виктории" и "Патэрсона". При этом две последние компании могут быть приобретены не только иностранными, но и российскими ритейлерами. По прогнозам "Ренессанс Капитала", к 2010 году рынок продуктовой розницы должен достигнуть $254 млрд, непродуктовой – $301 млрд (по итогам 2006 года $141 млрд и $166 млрд соответственно).

Согласно прогнозам Минэкономразвития и расчетам ИК "Финам", в 2006-2013 годах средний рост оборота розничной торговли составит порядка 14% (в денежном выражении). Кроме того, ожидается увеличение доли организованной торговли в общем обороте розничной торговли с 79% в 2005 году до 85% к 2011 году. Соотношение продовольственных и непродовольственных товаров, скорее всего, останется без особых изменений – сейчас на продовольственные товары приходится порядка 46% розничного оборота.

Как составлялся рейтинг

При составлении рейтинга мы учитывали товарооборот сетевых розничных компаний за 2005 год. При этом главный критерий отбора – наличие прямой юридической связи между юридическими лицами, управляющими магазинами под единой вывеской. Иными словами, мы составляли рейтинг именно операторов розничной торговли, а не магазинов с одним и тем же названием. Учитываемые в рейтинге данные предоставлялись самими ритейлерами. Прирост оборота ритейлеров за год рассчитывался Ъ относительно данных рейтинга 2004 года.

В тех случаях, когда компании отказывались предоставлять данные по своему обороту, экспертные оценки делали аналитики инвестиционных компаний, среди них "Уралсиб", "Финам", BBPG, а также специалисты отраслевых ассоциаций. В рейтинге не учитывались операторы рынка luxury ввиду закрытости данного рынка и ООО "Метро Кэш энд Керри", позиционирующее себя не как розничного ритейлера, а как мелкооптовую торговую компанию.
Крупнейшие региональные ритейлеры Место Место в
Топ-50 Ритейлер Место основания 1 1 ООО "Эльдорадо" Самара 2 3 ЗАО "Тандер" Краснодар 3 4 "Пятерочка Холдинг"
(Pyaterochka
Holding) Санкт-Петербург 4 11 ООО "Лента" Санкт-Петербург 5 14 ОАО "Группа
компаний
"Виктория"" Калининград 6 19 ЗАО "Окей" Санкт-Петербург 7-8 24-27 Группа компаний
"Вестер" Калининград 7-8 24-27 ЗАО "Супермаркет
"Кировский"" Екатеринбург 9 36 ООО "Топ-книга" Новосибирск 10 37 ООО
"Универсал-Трейдинг
" Уфа *По экспертным оценкам
Источник: данные компаний

Лидеры по росту выручки по итогам 2005 года
Место Место в
Топ-50
Ритейлер Розничный
оборот в 2005
году ($ млн) Изменение за
год (%) 1 42-43 ООО "Тамерлан" 120 262 2 38 ЗАО "Спар Централ Раша" 150 250 3 50 ОАО "Единая Европа-СБ" 75 220 4 2 ООО "Торговый дом "Евросеть"" 2600 168 5 24-27 ЗАО "Мосмарт" 250 150 6 1 ООО "Эльдорадо" 3004 131 7 7 ЗАО "Группа компаний
"Связной"" 1050 128 8 18 MARTA Holding GmbH 442,7 124 9 45 ООО "Ригла" 107,8 122 10 30 ОАО "Детский мир-Центр" 201,9 106 Источник: данные компаний

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 1516
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

17: 40
Австралия готова инвестировать в развитие экономики Азербайджана |
17: 01
США закрывают представительство зернового экспортного лобби в Египте |
17: 01
Азербайджан в январе-августе сократил импорт пшеницы на 36% |
16: 40
Недельная инфляция в России в шестой раз подряд осталась на нуле |
16: 20
Поставки турецких томатов в Россию начнутся с 1 декабря |
16: 20
Минсельхоз поддержит производство мяса |
16: 20
Австрийская компания запустила завод по производству хлебопекарных смесей в Московской области |
16: 00
Чай с вареньем подорожал к холодам |
16: 00
Роспотребнадзор с начала года выявил более 43 т некачественного мяса |
15: 40
В Армении планируется внедрение системы страхования агросектора в течение 3-5 лет |
15: 40
За 9 месяцев т.г. производство птицы в РФ возросло на 7% - Минсельхоз |
15: 20
Алжир на тендере закупил крупную партию пшеницы |
15: 00
Объем льготного кредитования АПК в 2018 году может быть увеличен на 4 млрд. рублей |
14: 20
Израиль планирует закупить фуражные зерновые |
14: 00
В Казахстане выработана единая позиция для стимулирования импорта ГСМ |
13: 00
Объемы переработки соевых бобов в США оцениваются ниже ожидаемого уровня |
13: 00
К началу октября в России было собрано 125 млн. тонн зерна - Росстат |
12: 40
Производитель Jack Daniel`s отказался от услуг Coca-Cola в России |
12: 40
За 9 месяцев т.г. из морпортов Краснодарского края было экспортировано более 20 млн. тонн зерна |
12: 20
Котировки соевых бобов на СВОТ продолжили снижение |
11: 40
Казахстан: Продкорпорация изменила закупочные цены на ячмень 2 класса |
11: 00
В Казахстане завершена уборка зерновых культур |
10: 20
Южная Корея закупила на тендере фуражные зерновые |
09: 40
Экспорт украинского зерна с начала сезона превышает 11,5 млн. тонн |
09: 40
Погодные условия начала октября сдерживали проведение сева озимой пшеницы на юго-востоке Казахстана |
09: 20
Кабардино-Балкарская Республика начала поставки семян кукурузы в Казахстан |
16: 40
Субсидирование ж/д тарифов при экспорте российского зерна начнется не ранее ноября |
16: 40
Темпы уборки кукурузы и соевых бобов в США заметно отстают от графика |
16: 20
В 2017/18 МГ Украина займет 6 место в мировом рейтинге производителей кукурузы |
16: 00
Япония планирует закупку очередной партии пшеницы |
15: 41
Погодные условия замедляют уборку подсолнечника в Саратовской области |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003

Август 2014: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31