Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Талосто" разместилось без сенсаций

"Талосто" разместилось без сенсаций

Понедельник, 13 марта 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Эксперты ожидали более успешных показателей по дебютному размещению облигаций компании.

В минувшую пятницу ООО "Талосто-Финанс" полностью разместило на ММВБ дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд руб. Как сообщает организатор выпуска, банк "КИТ Финанс", совокупный спрос на облигации более чем на 150 млн руб. превысил объем предложения. В аукционе приняли участие более 30 инвесторов. Ставка первого купона составила 10% годовых. Ранее банк "КИТ Финанс", который выступает в качестве организатора выпуска, прогнозировал ставку первого купона на уровне 9,6-10,1%. Аналитики оценили размещение позитивно, хотя некоторые из них ожидали и более впечатляющих показателей.

Группа "Талосто" является одним из крупных российских производителей мороженого, замороженных полуфабрикатов и замороженного теста. В настоящее время она владеет пятью производственными площадками в Санкт-Петербурге, Волхове (Ленинградская область) и Московской области. Центральный офис компании расположен в Санкт-Петербурге. В планах "Талосто" – дальнейшее расширение производственных мощностей в Москве, Ростове-на-Дону, а также в Сибири. Согласно консолидированной финансовой отчетности, выручка группы в 2005 г. составила 2,7 млрд руб. (не считая выручки компании "Метелица", о приобретении которой было объявлено осенью 2005 г.). Чистая прибыль в 2005 г. составила 391 млн долл. по сравнению с 325 млн долл. годом ранее.

Выпуск облигаций был зарегистрирован Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) 18 октября 2005 г. Объем выпуска составил 1 млрд руб. при номинале одной бумаги 1 тыс. руб. Срок обращения ценных бумаг – три года. По облигациям предусмотрена выплата полугодовых купонов, ставка первого купона определяется на конкурсе, ставка второго-третьего равна ставке первого, ставки последующих купонов будут определены эмитентом. В синдикат соандеррайтеров вошли "Газпромбанк", ФК "Мегатрастойл", банк "Союз", Банк ЗЕНИТ, Сибакадембанк. Как ранее заявляло руководство "Талосто", вырученные от размещения средства планируется направить на осуществление инвестиционной программы, а также на реструктуризацию кредитного портфеля компании.

В ходе биржевого аукциона ставка первого купонного дохода была определена на уровне 10% годовых, что соответствует эффективной доходности к оферте 10,25% годовых. Купонный доход выплачивается один раз в 6 месяцев (182 дня). Получить оценку размещения в самой компании "Талосто" RBC daily не удалось, однако, как считают инвестиционные аналитики, такой результат соответствует ожиданиям как рынка, так и самих организаторов размещения. "В целом прогнозы по ставке купона варьировались от 9,6% до 10,5%, – сказала RBC daily аналитик компании "Брокеркредитсервис" Татьяна Бобровская. – У нас был более пессимистичный прогноз, но, на мой взгляд, бумаги разместились довольно неплохо". Такого же мнения придерживается аналитик брокерского дома "Открытие" Александр Афонин, хотя он, напротив, рассчитывал, что ставка будет чуть больше (в районе 10,5%).

По мнению аналитиков, размещение "Талосто" в очередной раз продемонстрировало, что инвесторы, прежде всего участники долгового рынка, по-прежнему с интересом смотрят на выпуски компаний потребительского сектора. "Тенденция, когда появляется много незнакомых рынку эмитентов, открывает им доступ к достаточно дешевым ресурсам привлечения средств", – заявил RBC daily г-н Афонин. За этот выпуск, считает эксперт, компания "Талосто", возможно, немного переплатила, что объясняется дебютным размещением.

Аналитики по-разному оценивают перспективы вторичного обращения облигаций "Талосто". Отчасти это объясняется тем, что не так давно в одном из интервью совладелец "Талосто" Алексей Абросимов намекнул, что в ближайшие годы компания может быть продана одному из участников рынка. Это, считает Татьяна Бобровская, могло увеличить риск и, соответственно, доходность по облигациям. "На мой взгляд, это и будет являться сдерживающим фактором. С другой стороны, операционные показатели "Талосто", а также ее планы на рынке благоприятно отразятся на динамике стоимости облигаций во вторичном обращении", – добавляет она. Александр Афонин не исключает, что выпуск облигаций является первым шагом к продаже "Талосто". "На рынке уже были такие прецеденты, когда компания в ходе размещения облигаций становилась более публичной и более известной, увеличивала за счет этого свою рыночную стоимость, а потом продавалась".

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 950
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

07: 00
Прогноз урожая пшеницы в Индии существенно снижен |
18: 20
В Казахстане будет отрегулирован механизм отзыва лицензий ветпрепаратов |
17: 20
В Молдове стартовал твининговый проект по субсидированию АПК |
16: 20
Беларусь предлагает Пакистану девять совместных проектов в сфере АПК |
15: 40
Сирия заключила договор на поставку 1,2 млн. тонн российской пшеницы |
15: 00
В 2016 г. страны ЕС ощутимо увеличили импорт подсолнечного масла |
14: 40
Молдова и Беларусь расширят сотрудничество в сельском хозяйстве |
14: 00
IGC повышает прогноз мирового производства зерновых |
13: 20
IGC прогнозирует снижение производства зерна в Казахстане |
12: 20
В 2017/18 МГ посевная площадь сои в США обновит рекорд |
11: 00
FAO окажет техническое содействие развитию ресурсосберегающего сельского хозяйства в Армении |
18: 40
Дефицит рапса на рынке ЕС увеличивается |
17: 40
В Казахстане поголовье КРС выросло на 3,7% |
17: 00
В 2016/17 МГ Парагвай существенно увеличит производство и экспорт сои |
16: 40
Цены в украинских портах на растительные масла снизились |
16: 20
Турция намерена увеличить долю АПК в товарообороте с Азербайджаном |
15: 40
Азербайджан намерен закупить турецкую сельхозтехнику на $30-50 млн. |
15: 40
Египет: объемы и темпы внешних закупок пшеницы выше прошлогодних |
15: 20
В Украине повысились цены спроса на овес |
15: 00
Экспорт казахстанского зерна и муки с начала текущего МГ составил 5,3 млн. тонн – МСХ |
14: 40
Украина с начала 2016/17 МГ экспортировала более 29 млн. тонн зерновых |
14: 20
Япония предоставит Молдове $4,8 млн. на развитие сельского хозяйства |
14: 00
Сможет ли Китай пополнить ряды стран-экспортеров кукурузы? |
13: 40
В Украине растут цены спроса на желтую горчицу |
13: 20
Казахстан и Узбекистан договорились о снижении стоимости железнодорожных грузоперевозок |
13: 00
Цены на рапс в Беларуси растут |
12: 40
Украина с начала 2016/17 МГ экспортировала рекордный объем высокоолеинового подсолнечного масла |
12: 20
Иордания закупила фуражный ячмень |
11: 40
Казахстан: в ВКО вывели новые сорта и гибриды масличных |
11: 20
Тунис провел тендер на закупку зерновых |
11: 00
В январе Украина существенно нарастила экспорт семян льна масличного |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003