Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Продукты питания > "Талосто" разместилось без сенсаций

"Талосто" разместилось без сенсаций

Понедельник, 13 марта 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Эксперты ожидали более успешных показателей по дебютному размещению облигаций компании.

В минувшую пятницу ООО "Талосто-Финанс" полностью разместило на ММВБ дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд руб. Как сообщает организатор выпуска, банк "КИТ Финанс", совокупный спрос на облигации более чем на 150 млн руб. превысил объем предложения. В аукционе приняли участие более 30 инвесторов. Ставка первого купона составила 10% годовых. Ранее банк "КИТ Финанс", который выступает в качестве организатора выпуска, прогнозировал ставку первого купона на уровне 9,6-10,1%. Аналитики оценили размещение позитивно, хотя некоторые из них ожидали и более впечатляющих показателей.

Группа "Талосто" является одним из крупных российских производителей мороженого, замороженных полуфабрикатов и замороженного теста. В настоящее время она владеет пятью производственными площадками в Санкт-Петербурге, Волхове (Ленинградская область) и Московской области. Центральный офис компании расположен в Санкт-Петербурге. В планах "Талосто" – дальнейшее расширение производственных мощностей в Москве, Ростове-на-Дону, а также в Сибири. Согласно консолидированной финансовой отчетности, выручка группы в 2005 г. составила 2,7 млрд руб. (не считая выручки компании "Метелица", о приобретении которой было объявлено осенью 2005 г.). Чистая прибыль в 2005 г. составила 391 млн долл. по сравнению с 325 млн долл. годом ранее.

Выпуск облигаций был зарегистрирован Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) 18 октября 2005 г. Объем выпуска составил 1 млрд руб. при номинале одной бумаги 1 тыс. руб. Срок обращения ценных бумаг – три года. По облигациям предусмотрена выплата полугодовых купонов, ставка первого купона определяется на конкурсе, ставка второго-третьего равна ставке первого, ставки последующих купонов будут определены эмитентом. В синдикат соандеррайтеров вошли "Газпромбанк", ФК "Мегатрастойл", банк "Союз", Банк ЗЕНИТ, Сибакадембанк. Как ранее заявляло руководство "Талосто", вырученные от размещения средства планируется направить на осуществление инвестиционной программы, а также на реструктуризацию кредитного портфеля компании.

В ходе биржевого аукциона ставка первого купонного дохода была определена на уровне 10% годовых, что соответствует эффективной доходности к оферте 10,25% годовых. Купонный доход выплачивается один раз в 6 месяцев (182 дня). Получить оценку размещения в самой компании "Талосто" RBC daily не удалось, однако, как считают инвестиционные аналитики, такой результат соответствует ожиданиям как рынка, так и самих организаторов размещения. "В целом прогнозы по ставке купона варьировались от 9,6% до 10,5%, – сказала RBC daily аналитик компании "Брокеркредитсервис" Татьяна Бобровская. – У нас был более пессимистичный прогноз, но, на мой взгляд, бумаги разместились довольно неплохо". Такого же мнения придерживается аналитик брокерского дома "Открытие" Александр Афонин, хотя он, напротив, рассчитывал, что ставка будет чуть больше (в районе 10,5%).

По мнению аналитиков, размещение "Талосто" в очередной раз продемонстрировало, что инвесторы, прежде всего участники долгового рынка, по-прежнему с интересом смотрят на выпуски компаний потребительского сектора. "Тенденция, когда появляется много незнакомых рынку эмитентов, открывает им доступ к достаточно дешевым ресурсам привлечения средств", – заявил RBC daily г-н Афонин. За этот выпуск, считает эксперт, компания "Талосто", возможно, немного переплатила, что объясняется дебютным размещением.

Аналитики по-разному оценивают перспективы вторичного обращения облигаций "Талосто". Отчасти это объясняется тем, что не так давно в одном из интервью совладелец "Талосто" Алексей Абросимов намекнул, что в ближайшие годы компания может быть продана одному из участников рынка. Это, считает Татьяна Бобровская, могло увеличить риск и, соответственно, доходность по облигациям. "На мой взгляд, это и будет являться сдерживающим фактором. С другой стороны, операционные показатели "Талосто", а также ее планы на рынке благоприятно отразятся на динамике стоимости облигаций во вторичном обращении", – добавляет она. Александр Афонин не исключает, что выпуск облигаций является первым шагом к продаже "Талосто". "На рынке уже были такие прецеденты, когда компания в ходе размещения облигаций становилась более публичной и более известной, увеличивала за счет этого свою рыночную стоимость, а потом продавалась".

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 972
Рубрика: Продукты питания
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

17: 40
Канада: погодные условия могут сократить площадь сева яровых в провинции Саскачеван |
17: 40
В Украине площадь сева яровых составляет почти 7 млн. га - Минагропрод |
17: 00
Беларусь намерена свести к минимуму использование антибиотиков в ветеринарии |
16: 40
К 2018 году пропускная способность р.Дон может существенно возрасти |
16: 20
ПКФ «Маяк» поставит в Китай нут и семена льна |
15: 40
Казахстану присвоен статус зоны, свободной от ящура |
15: 40
Объем внешней торговли стран ЕАЭС в январе-марте увеличился более чем на 29% |
15: 20
Посевы ярового ячменя в Ростовской области находятся в удовлетворительном состоянии |
15: 00
Южная Корея закупила 65 тыс. тонн фуражной пшеницы |
14: 40
Согласован ветеринарный сертификат на поставки говядины из России в Гонконг |
14: 40
Беларусь: Минская область в I квартале увеличила объемы экспорта товаров на 133% |
14: 20
Роспотребнадзор предложил ввести уголовную ответственность за фальсификацию продуктов |
14: 20
Казахстан получил статус свободной от ящура зоны |
14: 00
Украины в 2016/17 МГ рекордными темпами экспортирует солод |
13: 40
Минсельхоз России несколько повысил прогноз экспорта зерна в 2016/17 МГ |
13: 20
В Казахстане за 10 лет поголовье птицы увеличилось более чем на 34% |
13: 00
Проблемы с доставкой до портов Латвии сократят экспорт российского зерна - эксперт |
12: 40
ГК «ЭФКО» начала экспорт специализированных жиров в Китай |
12: 20
Правительство РФ утвердило порядок субсидирования процентных ставок по экспортным кредитам |
12: 20
В Беларуси внешнеторговый оборот в январе-апреле увеличился более чем на 20% |
11: 40
Конечные запасы кукурузы в 2017/18 МГ снизятся на 34 млн. тонн - IGC |
11: 40
Казахстан: в ВКО за пять лет площадь сева сельхозкультур увеличилась на 3% |
11: 20
Рост цен на минимальный набор продуктов втрое обогнал инфляцию |
11: 20
Таможня Владивостока задержала более 19 тыс. литров ввезенного под видом чая Red Bull |
11: 20
В Ставропольском крае из-за подтопления пострадали посевы яровых культур |
11: 00
В продукции поставщика McDonald`s нашли антибиотики |
11: 00
Ограничения на поставку продуктов из Турции отменят в течение недели |
11: 00
Яровой сев в России выполнен на 75% запланированных площадей |
11: 00
Япония закупила пшеницу |
10: 40
Минфин счел несправедливым доначисление акциза импортерам вина |
10: 20
В молоке из Белоруссии Россельхознадзор нашел лекарства от сифилиса |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003