Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Главная > Новости бизнеса > Hi-Tech > "Комстар" подешевел. После размещения цена его GDR упала на 5%

"Комстар" подешевел. После размещения цена его GDR упала на 5%

Среда, 8 февраля 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Размещение акций московского альтернативного оператора "Комстар-ОТС" на Лондонской фондовой бирже оказалось крупнейшим среди российских IPO по объему привлеченных средств (35% акций были проданы за $1,06 млрд) после размещения его материнской компании - АФК "Система" ($1,56 млрд), состоявшегося год назад. "Комстар" разместился по максимально возможной цене при существующем спросе, рынок оценил компанию в $3,03 млрд. Аналитики считают, что размещение прошло очень удачно, однако не видят предпосылок для дальнейшего роста акций "Комстар-ОТС".

"Комстар-ОТС" разместил на бирже 139 млн акций дополнительной эмиссии и 7,5 млн акций, принадлежащих "дочке" АФК "Система" Ecu Guest Holding. Размещение провели Deutsche UFG, Goldman Sachs и "Ренессанс Капитал". В понедельник вечером была закрыта книга заявок и объявлена цена размещения, составившая $7,25 за одну GDR, соответствующую одной акции "Комстара", - ровно в середине ценового коридора $6,5-8.

Основной владелец АФК "Система" Владимир Евтушенков был краток. "Мы так и ожидали", - прокомментировал он цену IPO. "В 99% московских домохозяйств есть наша сеть, 85% из них могут принимать широкополосный сигнал", - говорит гендиректор "Комстара" Семен Рабовский. По его прогнозам, в ближайшие два года тарифы МГТС вырастут на 20%, доля доходов "Комстара" от междугородного и международного трафика вырастет с 12% до 18%, а на корпоративном рынке доля "Комстара" составит 12%.

Директор управления по фондовым рынкам "Ренессанс Капитала" Антон Черный считает размещение очень успешным. По его словам, около 30% размещенных акций приобрели английские компании, по столько же - американские инвесторы и компании из континентальной Европы, а еще 10% достались российским инвесторам.

В предварительном проспекте размещения "Комстара" сказано, что поступления от IPO за вычетом комиссии банков-андеррайтеров и прочих расходов составят $970 млн. Эти деньги будут потрачены на строительство сетей связи и покупку компаний в России и СНГ. Речь идет как о покупке альтернативных операторов, так и об участии в приватизационных сделках на территории этих стран, отмечается в меморандуме. Кроме того, компания может потратить часть средств на покупку акций МГТС, принадлежащих "Связьинвесту" и миноритарным акционерам, а также на строительство инфраструктуры в Московском регионе, сказано в документе.

Предварительные торги GDR "Комстара" начались вчера, а биржевые торги начнутся 13 февраля. Как пояснил "Ведомостям" источник, близкий к размещению, перед менеджерами выпуска стояла задача продать акции по максимальной цене. При цене в $7,25 спрос превышал предложение в 1,7 раза, однако при цене $7,5 спрос уже не покрывал предложения. Уже во вторник цена расписок на GDR "Комстара" снизилась на 5% по сравнению с ценой размещения, составив $6,87 за одну бумагу. Собеседник "Ведомостей" связывает это с тем, что инвесторы ожидали более низкой цены размещения, однако полагает, что цена акций "Комстара" может догнать цену размещения уже в течение недели.

Но аналитики считают, что высокая цена размещения может ограничить перспективы роста капитализации "Комстара" в ближайшее время. Начальник аналитического департамента Альфа-банка Андрей Богданов считает, что справедливая цена акций оператора - $6,5. Аналитик "Атона" Елена Баженова, говорит, что инвесторы заплатили премию за московский рынок и ждут от "Системы" "правильных шагов". "Если они будут приобретать региональные активы с хорошим потенциалом роста, это повысит капитализацию", - говорит она. А старший аналитик "Уралсиба" Константин Чернышов полагает, что в ближайшее время капитализация "Комстара" расти не будет. "Существенных факторов роста нет, а акции компании, снизившись, сейчас торгуются по справедливой цене", - отмечает он.

"Комстар - Объединенные телесистемы" обслуживает более 4 млн абонентов, оказывая услуги голосовой связи, передачи данных, доступа в Интернет и платного ТВ. 79,3% акций "Комстар-ОТС" принадлежит АФК "Система", оставшиеся 20,7% - МГТС. "Комстар-ОТС" владеет 55,62% голосующих акций МГТС и оформляет сделки по покупке еще 4,2% голосующих акций. Выручка компании за первые девять месяцев 2005 г. - $637 млн, показатель OIBDA - $270 млн, чистая прибыль - $84 млн. Общая задолженность "Комстар-ОТС" на конец сентября 2005 г. - $218,3 млн, активы - $1,56 млрд.

Александр Борейко
Светлана Витковская

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 364
Рубрика: Hi-Tech
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

14: 40
Рынок носимой электроники к 2021 году вырастет почти вдвое |
14: 40
Специальные банкоматы «Альфа-банка» для Android Pay Apple Pay и Samsung Pay завезли в Россию |
14: 40
WD закроет лабораторию WDLabs |
14: 20
Сюрприз! Google выпустила обновление для очков Google Glass |
14: 20
В Казахстане запретят давать iPad детям |
14: 20
Медицина будущего: беспилотная мобильная поликлиника |
13: 40
Российские ученые создали уникальное оптоволокно, сохраняющее свойствa светa |
13: 40
Пентагон потратил 93 миллиона долларов на неправильный камуфляж |
13: 20
HEIF: новый фотоформат из iOS 11, который убьет JPEG |
13: 20
«Мы научимся лучше понимать наследственность или такие заболевания, как рак» |
12: 40
Nokia 3310 (2017) оказался на удивление прочным телефоном |
12: 40
ДА! Официальные ретро-игры SEGA будут доступны на iOS и Android |
12: 40
В Дубае появится 18-роторное летающее такси |
12: 40
Twist — командный мессенджер от разработчиков трекера задач Todoist |
12: 00
В смартфоне OnePlus 5 используется тот же дисплей, что и в OnePlus 3T |
12: 00
Каталог Pro Design пополнили модули proFPGA для быстрого создания прототипов с использованием FPGA Virtex UltraScale+ |
12: 00
Google заканчивает поддерживать Android 2.1 Eclair |
12: 00
SpaceX планирует колонизировать Марс |
12: 00
В сети появились фотографии золотого Elephone S8 |
12: 00
«ВКонтакте» и «Одноклассники» открыли денежные переводы для пользователей Казахстана |
11: 20
Переживая сильнейший кризис, Ricoh планирует значительные сокращения |
11: 20
Браузер Firefox Focus стал доступен на устройствах с Android |
11: 20
Творческий директор The Lost Legacy сомневается, что больше не будет новых частей Uncharted |
11: 20
Китайская JD.com инвестировала $397 млн в британского ритейлера одежды Farfetch |
11: 00
Проклятие сравнения: рассказ создателя инди-игры Rime |
10: 40
Как сделать пистолет-гидроскутер своими руками |
10: 00
Автомобиль из «Сумасшедших гонок»: история Херби |
10: 00
Под древней гробницей оказался древний могильник |
10: 00
TechCrunch: Snap приобрела сервис для обмена местоположением на карте Zenly за $250-350 млн |
09: 40
Смартфон Xiaomi Mi 6 Silver Edition вряд ли поступит в продажу |
09: 40
Innolux начала поставки собственных телевизоров |
Новости бизнесаСтатьиАналитические колонкиДеньгиКурс валютБизнес технологии
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003