Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Главная > Новости бизнеса > Hi-Tech > "Комстар" подешевел. После размещения цена его GDR упала на 5%

"Комстар" подешевел. После размещения цена его GDR упала на 5%

Среда, 8 февраля 2006 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Размещение акций московского альтернативного оператора "Комстар-ОТС" на Лондонской фондовой бирже оказалось крупнейшим среди российских IPO по объему привлеченных средств (35% акций были проданы за $1,06 млрд) после размещения его материнской компании - АФК "Система" ($1,56 млрд), состоявшегося год назад. "Комстар" разместился по максимально возможной цене при существующем спросе, рынок оценил компанию в $3,03 млрд. Аналитики считают, что размещение прошло очень удачно, однако не видят предпосылок для дальнейшего роста акций "Комстар-ОТС".

"Комстар-ОТС" разместил на бирже 139 млн акций дополнительной эмиссии и 7,5 млн акций, принадлежащих "дочке" АФК "Система" Ecu Guest Holding. Размещение провели Deutsche UFG, Goldman Sachs и "Ренессанс Капитал". В понедельник вечером была закрыта книга заявок и объявлена цена размещения, составившая $7,25 за одну GDR, соответствующую одной акции "Комстара", - ровно в середине ценового коридора $6,5-8.

Основной владелец АФК "Система" Владимир Евтушенков был краток. "Мы так и ожидали", - прокомментировал он цену IPO. "В 99% московских домохозяйств есть наша сеть, 85% из них могут принимать широкополосный сигнал", - говорит гендиректор "Комстара" Семен Рабовский. По его прогнозам, в ближайшие два года тарифы МГТС вырастут на 20%, доля доходов "Комстара" от междугородного и международного трафика вырастет с 12% до 18%, а на корпоративном рынке доля "Комстара" составит 12%.

Директор управления по фондовым рынкам "Ренессанс Капитала" Антон Черный считает размещение очень успешным. По его словам, около 30% размещенных акций приобрели английские компании, по столько же - американские инвесторы и компании из континентальной Европы, а еще 10% достались российским инвесторам.

В предварительном проспекте размещения "Комстара" сказано, что поступления от IPO за вычетом комиссии банков-андеррайтеров и прочих расходов составят $970 млн. Эти деньги будут потрачены на строительство сетей связи и покупку компаний в России и СНГ. Речь идет как о покупке альтернативных операторов, так и об участии в приватизационных сделках на территории этих стран, отмечается в меморандуме. Кроме того, компания может потратить часть средств на покупку акций МГТС, принадлежащих "Связьинвесту" и миноритарным акционерам, а также на строительство инфраструктуры в Московском регионе, сказано в документе.

Предварительные торги GDR "Комстара" начались вчера, а биржевые торги начнутся 13 февраля. Как пояснил "Ведомостям" источник, близкий к размещению, перед менеджерами выпуска стояла задача продать акции по максимальной цене. При цене в $7,25 спрос превышал предложение в 1,7 раза, однако при цене $7,5 спрос уже не покрывал предложения. Уже во вторник цена расписок на GDR "Комстара" снизилась на 5% по сравнению с ценой размещения, составив $6,87 за одну бумагу. Собеседник "Ведомостей" связывает это с тем, что инвесторы ожидали более низкой цены размещения, однако полагает, что цена акций "Комстара" может догнать цену размещения уже в течение недели.

Но аналитики считают, что высокая цена размещения может ограничить перспективы роста капитализации "Комстара" в ближайшее время. Начальник аналитического департамента Альфа-банка Андрей Богданов считает, что справедливая цена акций оператора - $6,5. Аналитик "Атона" Елена Баженова, говорит, что инвесторы заплатили премию за московский рынок и ждут от "Системы" "правильных шагов". "Если они будут приобретать региональные активы с хорошим потенциалом роста, это повысит капитализацию", - говорит она. А старший аналитик "Уралсиба" Константин Чернышов полагает, что в ближайшее время капитализация "Комстара" расти не будет. "Существенных факторов роста нет, а акции компании, снизившись, сейчас торгуются по справедливой цене", - отмечает он.

"Комстар - Объединенные телесистемы" обслуживает более 4 млн абонентов, оказывая услуги голосовой связи, передачи данных, доступа в Интернет и платного ТВ. 79,3% акций "Комстар-ОТС" принадлежит АФК "Система", оставшиеся 20,7% - МГТС. "Комстар-ОТС" владеет 55,62% голосующих акций МГТС и оформляет сделки по покупке еще 4,2% голосующих акций. Выручка компании за первые девять месяцев 2005 г. - $637 млн, показатель OIBDA - $270 млн, чистая прибыль - $84 млн. Общая задолженность "Комстар-ОТС" на конец сентября 2005 г. - $218,3 млн, активы - $1,56 млрд.

Александр Борейко
Светлана Витковская

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 402
Рубрика: Hi-Tech
(CY)

Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

18: 20
Смартфон BlackBerry Priv лишился технической поддержки |
18: 20
YouTube могут заблокировать в России |
18: 20
Android 8 выйдет для флагманов Samsung лишь в январе |
17: 20
Как Nissan проверяет качество окраски? |
17: 00
NASA: «Искусственный интеллект обнаружил новую планету» |
17: 00
Умные наушники Vinci 2.0 |
16: 40
Смартфоны 2017 года от Xiaomi, OnePlus и LeEco со скидкой в GearBest |
16: 20
125 рассекреченных записей ядерных взрывов выложили на Youtube |
16: 20
Realfiction покажет на CES 2018 крупнейший в мире дисплей смешанной реальности |
16: 20
Юбилей LEAGOO: скидки до 50% на актуальные фирменные смартфоны |
16: 00
Fast Charge: стильное беспроводное ЗУ для вашего смартфона |
15: 40
Одноклассники запустили платформу для больших публикаций |
15: 00
Прекращена поддержка смартфона BlackBerry Priv |
15: 00
Государственный поисковик «Спутник» доработали на 260 млн рублей |
15: 00
EVGA дает тысячу долларов за видеокарты пятнадцатилетней давности |
14: 40
Ученые объяснили, почему некоторые рыбы-клоуны - скучные |
14: 40
Подарки для биохакеров |
14: 40
Аудитория киберспорта в России: стоит ли заходить на этот рынок |
13: 40
Неандертальцы были гораздо умнее, чем мы думали |
13: 20
В США отменили сетевой нейтралитет |
13: 20
Стала известна дата презентации Samsung Galaxy S9 |
13: 20
Продажей «Кортежа» займутся Sollers и НАМИ |
12: 40
Первый смартфон с оптическим дактилоскопическим датчиком Synaptics покажет Vivo |
12: 20
Новый набор в Школу разработки интерфейсов |
12: 20
Galaxy S9 и S9+ показали со всех сторон на 3D-рендерах |
12: 20
Samsung представит «умную» колонку вместе с Apple HomePod |
12: 20
Пищевые масла: какими они бывают и из чего делаются |
12: 20
10 самых популярных материалов 2017 года о переезде |
12: 20
Выход GNU Guix 0.14 и новой версии GuixSD |
12: 20
Mir 0.29.0 |
12: 20
systemd 236 |
Новости бизнесаСтатьиНоу ХауАналитикаДеньгиБизнес технологииКурс валют
Rating@Mail.ru
Условия размещения рекламы

Наша редакция

Обратная связь

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Skype: rosinvest.com (Русский, English, Zhōng wén).

Архивы новостей за: 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003