Цены на металлургический уголь превысили трехлетние максимумы
Эксперты считают это следствием восстановления рынка стали
По данным Bloomberg, котировки на твердый коксующийся уголь премиальных марок на базе FOB Австралия по состоянию на 5 сентября поднялись до отметки выше $152 за тонну, тем самым превысив трехлетние максимумы осени 2013 года. По мнению аналитиков, цены не удержатся на этом уровне и, скорее всего, к концу года окажутся в диапазоне $130–135 за тонну.
Мировые цены на коксующийся уголь, используемый в металлургии, падали с 2011 года, когда они достигали рекордных $300 за тонну. За последние пять лет последний раз цена поднималась до отметки в $151,1 за тонну в сентябре 2013 года, после чего наметилось длительное падение — до менее $75 за тонну в конце 2015 года. Ранее цены на коксующийся уголь премиальных марок достигали $154 за тонну только в ноябре 2012 года.
Среди основных причин снижения цен на уголь эксперты называли кризис перепроизводства, большое количество новых проектов и снижение темпов роста выплавки стали в Китае, а также большие складские запасы сырья. При этом в 2014 году впервые с начала XXI века мировое потребление угля перестало расти.
По мнению директора группы корпоративных рейтингов аналитического агентства АКРА Максима Худалова, сейчас рост цен на коксующийся уголь обусловлен закрытием китайских шахт, а также наводнением в этой стране. Кроме того, во втором полугодии восстановился китайский экспорт стали, который пытались сдерживать в первом полугодии. Также на цены влияют начавшийся сезон дождей в Австралии и увеличение поставок дорогого американского угля, где производство стали оживилось в связи с высокими ценами в результате протекционистских мер против китайской, российской и украинской стали, считает Худалов.
По словам эксперт-аналитика «Финама» Алексея Калачева, очевидно, что цены на коксующийся уголь связаны прежде всего с ситуацией в черной металлургии. Начиная с февраля цены на рынке металлопроката начали восстанавливаться, потянув за собой спрос на руду, а затем и на уголь. На ситуации сказывались также сокращение поставок угля из Индонезии и возобновление роста потребления угля в Китае. Это объективные процессы восстановления рынков, отметил аналитик.
— Основным фактором роста цены стал дефицит угля в КНР. Из-за сильных дождей на востоке и юге Китая усложнилась доставка внутри страны, поэтому потребители активизировали закупки импортного. Рекордно низкие запасы угля в китайских портах и на складах также способствуют повышению покупательского спроса, — сообщил «Известиям» представитель «Северстали».
— Резкий взлет цен в августе, когда рост составил около 50%, был вызван совпадением этих факторов с чрезвычайной ситуацией: после сильных дождей в угледобывающей провинции Шаньси были закрыты на ремонт несколько производителей, что вызвало в стране большой дефицит. Вероятнее всего, нынешние цены продержатся недолго и после некоторого снижения наступит стабилизация, — отметил Калачев.
Как следует из презентации Департамента промышленности, инноваций и науки Австралии, с начала года пять крупнейших угольных компаний провинции Шаньси — основного угледобывающего региона КНР — вывели из эксплуатации более 100 шахт с объемом добычи 100 млн т металлургического угля. Кроме того, в соответствии с решением правительства КНР в провинции Шаньси, которую называют китайским Кузбассом, было введено ограничение рабочих дней на угольных предприятиях с 336 до 276.
— Ощущение, что на уровне $150 за тонну цены не удержатся и к концу года окажутся на уровнях $130–135 за тонну. В среднем за год цена окажется на уровне $100–110 за тонну. В РФ, вероятно, цена поднимется до 6,5–7 тыс. рублей за тонну без НДС, особенно на фоне снижения предложения жирных марок после трагедии на шахте «Северная», — считает Максим Худалов.
Ранее генеральный директор «Мечела» Олег Коржов по итогам первого полугодия 2016 года отмечал: «Главным драйвером рынка остается Китай, где во II квартале был зафиксирован повышенный спрос на уголь по причине сокращения собственного производства. Власти КНР в текущем году объявили о своих планах закрыть нерентабельные производства, которые суммарно добывают до 250 млн т угля. По данным аналитических агентств, уже выбыла треть этого объема. Соответственно, замещение нерентабельного производства, особенно в части коксующегося угля, происходило за счет импортных закупок».
Основными странами, добывающими коксующийся уголь, являются Китай, Австралия, Россия, США и Канада. В 2015 году в мире было произведено более 1 млрд т коксующихся углей, в том числе в РФ — 83 млн т (данные ЦДУ ТЭК) при общей добыче угля на планете более 7 млрд т.
Основными потребителями угольной продукции являются страны АТР — Китай (3,8 млрд т, или 49% от общего потребления угля) и Индия (0,95 млрд т, или 12%). США потребляет 0,8 млрд т угля (10%), Евросоюз — 0,73 млрд т (более 9%).
Лидерами в международной торговле углем являются Австралия (390 млн т, или 30% от общего объема), Индонезия (330 млн т, или 25%) и Россия (156 млн т, или 12%).
Лидерами по добыче угля для металлургии в России являются «Евраз» (около 20 млн т), «Мечел» (около 14 млн т) и «Воркутауголь», входящий в «Северсталь» (около 6 млн т).
— Очевидно, что рост цен принесет наибольшую выгоду этим горно-металлургическим группам. Однако «Евраз» потребляет свой уголь сам — выручка от продаж угля на сторону составляет всего 7% от всей выручки компании. А вот «Мечелу» это повышение приносит пользу — компания терпела убытки с 2012 года, последние пару лет находясь на грани банкротства, и вот наконец отчиталась о прибыли по итогам первого полугодия 2016 года, — заключил Алексей Калачев.
Виктор Жиров
По данным Bloomberg, котировки на твердый коксующийся уголь премиальных марок на базе FOB Австралия по состоянию на 5 сентября поднялись до отметки выше $152 за тонну, тем самым превысив трехлетние максимумы осени 2013 года. По мнению аналитиков, цены не удержатся на этом уровне и, скорее всего, к концу года окажутся в диапазоне $130–135 за тонну.
Мировые цены на коксующийся уголь, используемый в металлургии, падали с 2011 года, когда они достигали рекордных $300 за тонну. За последние пять лет последний раз цена поднималась до отметки в $151,1 за тонну в сентябре 2013 года, после чего наметилось длительное падение — до менее $75 за тонну в конце 2015 года. Ранее цены на коксующийся уголь премиальных марок достигали $154 за тонну только в ноябре 2012 года.
Среди основных причин снижения цен на уголь эксперты называли кризис перепроизводства, большое количество новых проектов и снижение темпов роста выплавки стали в Китае, а также большие складские запасы сырья. При этом в 2014 году впервые с начала XXI века мировое потребление угля перестало расти.
По мнению директора группы корпоративных рейтингов аналитического агентства АКРА Максима Худалова, сейчас рост цен на коксующийся уголь обусловлен закрытием китайских шахт, а также наводнением в этой стране. Кроме того, во втором полугодии восстановился китайский экспорт стали, который пытались сдерживать в первом полугодии. Также на цены влияют начавшийся сезон дождей в Австралии и увеличение поставок дорогого американского угля, где производство стали оживилось в связи с высокими ценами в результате протекционистских мер против китайской, российской и украинской стали, считает Худалов.
По словам эксперт-аналитика «Финама» Алексея Калачева, очевидно, что цены на коксующийся уголь связаны прежде всего с ситуацией в черной металлургии. Начиная с февраля цены на рынке металлопроката начали восстанавливаться, потянув за собой спрос на руду, а затем и на уголь. На ситуации сказывались также сокращение поставок угля из Индонезии и возобновление роста потребления угля в Китае. Это объективные процессы восстановления рынков, отметил аналитик.
— Основным фактором роста цены стал дефицит угля в КНР. Из-за сильных дождей на востоке и юге Китая усложнилась доставка внутри страны, поэтому потребители активизировали закупки импортного. Рекордно низкие запасы угля в китайских портах и на складах также способствуют повышению покупательского спроса, — сообщил «Известиям» представитель «Северстали».
— Резкий взлет цен в августе, когда рост составил около 50%, был вызван совпадением этих факторов с чрезвычайной ситуацией: после сильных дождей в угледобывающей провинции Шаньси были закрыты на ремонт несколько производителей, что вызвало в стране большой дефицит. Вероятнее всего, нынешние цены продержатся недолго и после некоторого снижения наступит стабилизация, — отметил Калачев.
Как следует из презентации Департамента промышленности, инноваций и науки Австралии, с начала года пять крупнейших угольных компаний провинции Шаньси — основного угледобывающего региона КНР — вывели из эксплуатации более 100 шахт с объемом добычи 100 млн т металлургического угля. Кроме того, в соответствии с решением правительства КНР в провинции Шаньси, которую называют китайским Кузбассом, было введено ограничение рабочих дней на угольных предприятиях с 336 до 276.
— Ощущение, что на уровне $150 за тонну цены не удержатся и к концу года окажутся на уровнях $130–135 за тонну. В среднем за год цена окажется на уровне $100–110 за тонну. В РФ, вероятно, цена поднимется до 6,5–7 тыс. рублей за тонну без НДС, особенно на фоне снижения предложения жирных марок после трагедии на шахте «Северная», — считает Максим Худалов.
Ранее генеральный директор «Мечела» Олег Коржов по итогам первого полугодия 2016 года отмечал: «Главным драйвером рынка остается Китай, где во II квартале был зафиксирован повышенный спрос на уголь по причине сокращения собственного производства. Власти КНР в текущем году объявили о своих планах закрыть нерентабельные производства, которые суммарно добывают до 250 млн т угля. По данным аналитических агентств, уже выбыла треть этого объема. Соответственно, замещение нерентабельного производства, особенно в части коксующегося угля, происходило за счет импортных закупок».
Основными странами, добывающими коксующийся уголь, являются Китай, Австралия, Россия, США и Канада. В 2015 году в мире было произведено более 1 млрд т коксующихся углей, в том числе в РФ — 83 млн т (данные ЦДУ ТЭК) при общей добыче угля на планете более 7 млрд т.
Основными потребителями угольной продукции являются страны АТР — Китай (3,8 млрд т, или 49% от общего потребления угля) и Индия (0,95 млрд т, или 12%). США потребляет 0,8 млрд т угля (10%), Евросоюз — 0,73 млрд т (более 9%).
Лидерами в международной торговле углем являются Австралия (390 млн т, или 30% от общего объема), Индонезия (330 млн т, или 25%) и Россия (156 млн т, или 12%).
Лидерами по добыче угля для металлургии в России являются «Евраз» (около 20 млн т), «Мечел» (около 14 млн т) и «Воркутауголь», входящий в «Северсталь» (около 6 млн т).
— Очевидно, что рост цен принесет наибольшую выгоду этим горно-металлургическим группам. Однако «Евраз» потребляет свой уголь сам — выручка от продаж угля на сторону составляет всего 7% от всей выручки компании. А вот «Мечелу» это повышение приносит пользу — компания терпела убытки с 2012 года, последние пару лет находясь на грани банкротства, и вот наконец отчиталась о прибыли по итогам первого полугодия 2016 года, — заключил Алексей Калачев.
Виктор Жиров