Мировой рынок стали: облегчения нет
Начало нового месяца не принесло облегчения мировому стальному рынку. Цены на большинство видов металлопродукции остаются стабильными или даже снижаются, несмотря на все попытки их поднять. Даже в Китае подорожал только длинномерный прокат, тогда как стоимость листовой продукции снова пошла вниз. Лакшми Миттал, руководитель крупнейшей металлургической корпорации мира ArcelorMittal, считает, что ситуация улучшится только во втором квартале, а на возвращение к докризисным объемам производства может потребоваться до двух с половиной лет.
Полуфабрикаты
Спрос на заготовки на Ближнем Востоке после непродолжительного январского скачка снова вернулся в прежнюю унылую колею. Большинство местных прокатных предприятий не проявляют особого интереса к приобретению полуфабрикатов, некоторые мини-заводы опять перешли на использование подешевевшего металлолома. Это вынуждает поставщиков идти на уступки.
Стоимость украинских и российских заготовок опустилась до $370–385 за тонну FOB, однако покупатели настаивают на еще более значительном снижении, запрашивая порядка $370–380 за тонну CFR Ближний Восток. Иран приобретает данную продукцию по $415–430 за тонну CFR, но поставщикам приходится нести более высокие затраты на доставку, чем в начале года. Турецкие металлургические компании предлагают заготовку на экспорт по $400–430 за тонну FOB при весьма низком спросе.
Несколько оживился после новогодних праздников по китайскому календарю восточноазиатский рынок заготовок. Прокатные компании из Китая, Кореи, стран Юго-Восточной Азии готовы покупать полуфабрикаты по $410–420 за тонну CFR, но экспортеры настаивают на более высоких ценах – как минимум, $430–440 за тонну CFR. В Китае внутренние цены, между тем, дошли до около $500 за тонну EXW и, как ожидается, в ближайшие недели еще немного подрастут. На международном спотовом рынке слябов – без перемен. Спрос остается минимальным и, судя по всему, останется таковым, по меньшей мере, до марта. Продукция из СНГ котируется на уровне примерно $340–360 за тонну FOB.
Конструкционная сталь
Китайские производители длинномерного проката поспешили поднять цены после праздников, рассчитывая на увеличение спроса вследствие начала реализации проектов в рамках государственной программы инвестиций в инфраструктуру и жилищное строительство. Первые заказы, и в самом деле уже стали поступать, однако спрос еще недостаточно высокий, так что некоторым поставщикам пришлось затем снижать цены. Средняя стоимость арматуры в восточных провинциях КНР составляет 3800–4000 юаней ($555–585) за тонну EXW, но местные аналитики считают, что она будет расти по мере активизации рынка. Китайских металлургов при этом интересует, главным образом, внутренний рынок. Экспортные котировки на арматуру достигли $600–620 за тонну FOB, что значительно превышает региональный уровень. Так, корейские компании покупают арматуру в Японии по $520–535 за тонну CFR, а на Тайване – примерно по $500 за тонну CFR. В странах Юго-Восточной Азии эта продукция котируется в интервале $490–520 за тонну CFR.
На Ближнем Востоке спрос на арматуру остается низким. Многие строительные компании испытывают проблемы с финансированием. Импортная продукция достигает $500 за тонну CFR Дубай, но некоторые местные торговцы готовы продавать ввезенную ранее арматуру со складов по $400 за тонну с доставкой и даже дешевле. По расчетам специалистов, старые запасы будут израсходованы только к концу марта. Некоторые турецкие производители, воспользовавшись удешевлением металлолома и заготовок, понизили экспортные котировки на арматуру для стран Ближнего Востока до $455–470 за тонну FOB. Российская и украинская арматура и катанка, между тем, предлагаются по прежним ценам – $430–440 за тонну FOB. Турецкий сортовой прокат при поставках в страны ЕС стоит те же $510–540 за тонну FOB, что и в конце января.
На европейском рынке длинномерного проката ситуация остается безрадостной. Спрос не восстановился после кризиса и не обнаруживает никаких признаков увеличения. Некоторые европейские компании ищут рынки сбыта за пределами ЕС, сбавляя цены до около $450–460 за тонну FOB, а некоторые производители – и до $400 за тонну FOB. Внутренние цены на арматуру в странах Средиземноморья и Восточной Европы остаются в интервале ?350–360 за тонну EXW. Не происходит никаких изменений к лучшему и в США. Местные промышленники скептически относятся к плану стимулирования экономики, отмечая недостаток в нем конкретики и относительно незначительный объем прямых инвестиций. Спрос на стальную продукцию строительного назначения низкий, цены на арматуру постепенно сползают к отметке $550 за метрическую тонну EXW. При этом турецкие компании – крупнейшие поставщики арматуры в Северную Америку – в феврале снизили свои цены, примерно на $10 на тонне, до около $480–490 за тонну CIF.
Листовая сталь
Надежды китайских металлургических компаний на резкий подъем внутренних цен на плоский прокат сразу после праздников не оправдались. Многим производителям пришлось спешно снижать поднятые было котировки. В результате средний уровень цен на горячекатаные рулоны составляет не более $555–590 за тонну EXW. По оценкам китайских аналитиков, рынок оказался «перепродан» еще в январе, так что появления новых заказов нужно будет ждать еще несколько недель. Тем не менее, китайские трейдеры продолжают закупать импортные г/к рулоны по $420–450 за тонну CFR.
На экспорт китайская листовая продукция поступает в относительно незначительных количествах. Котировки на г/к рулоны указываются в интервале $550-600 за тонну FOB, тогда как на азиатском рынке эта продукция стоит не более $500–520 за тонну CFR. Зато китайская толстолистовая сталь пользуется спросом. Коммерческие сорта отправляются на экспорт по $580–600 за тонну FOB, а судостроительный лист достигает $700 за тонну FOB. Квартальные контракты на поставку этой продукции напрямую корейским судостроителям в апреле-июне были заключены из расчета $600–650 за тонну FOB, а японские металлурги добились цен на уровне около $700 за тонну FOB.
В Европе и странах Ближнего Востока спрос на листовую сталь по-прежнему невысокий, а цены после понижения во второй половине января больше практически не меняются. В Персидском заливе импортные г/к рулоны котируются, в основном, в интервале $450–480 за тонну CFR, Турция покупает данную продукцию в Египте и ЕС по $480–500 за тонну CFR, но российским и украинским производителям из-за высоких импортных пошлин приходится ограничивать свои запросы $420–430 за тонну CFR. Впрочем, поставки листовой продукции из СНГ в Турцию существенно сократились по сравнению с прошлым годом. Российские заводы больше ориентируются теперь на арабские страны и Китай, к тому же, в феврале несколько активизировался внутренний рынок.
Стоимость горячего проката в Южной и Восточной Европе остается на уровне ?350–380 за тонну EXW. При этом металлурги жалуются на низкий спрос, который примерно на четверть меньше, чем в аналогичный период прошлого года, а также на большие объемы поставок дешевой продукции из СНГ и балканских стран по ценам от $430 за тонну CIF или DAF. При этом на рынках холодного проката и толстолистовой стали подобного демпинга, как правило, нет, а стоимость импортной продукции в большинстве случаев превышает $600 за тонну CFR. Разве что украинский толстый лист может предлагаться европейским покупателям по $500 за тонну FOB или даже дешевле. В США загрузка производственных мощностей в металлургии сократилась до менее 45%, однако цены на плоский прокат продолжают падать, поскольку спрос остается катастрофически низким. Местным компаниям пришлось в феврале опустить цены примерно на $10–15 на короткой тонне (907 кг), средний уровень котировок на горячий прокат составляет $530–570 за метрическую тонну EXW, а на холодный – $640–680 за тонну EXW, импортная продукция на условиях CIF стоит дешевле примерно на $30–40 на тонне. Американские аналитики заявляют, что теперь-то уж точно рынок достиг дна, впрочем, то же самое они говорили и в январе.
Специальные сорта стали
В то время как большинство азиатских производителей нержавеющей стали подняли цены в феврале, реагируя на некоторое повышение спроса, корейская компания Posco, наоборот, убавила свои котировки на 13–14%, чтобы отразить снижение стоимости сырья – никеля и феррохрома. В то же время, даже новые цены Posco, составляющие около $2480 за тонну EXW для холоднокатаных рулонов 304 2В, превышают региональный уровень. Тайванские и японские производители предлагают данную продукцию по $2250–2300 за тонну CFR. Европейский рынок нержавеющей стали, в то же время, остается в летаргическом состоянии. Внутренние цены на холодный прокат, как правило, не превышают ?2000 за тонну. Местные компании не исключают дальнейшего снижения объемов выплавки.
Металлолом
На мировом рынке металлолома снова наступила пауза. Турецкие компании резко сократили, или вовсе прекратили закупки, а в Восточной Азии активность не настолько велика, чтобы компенсировать падение спроса в Средиземноморье. К тому же, азиатские компании тоже понижают закупочные цены, не желая приобретать западный материал HMS № 1&2 (80:20) дороже $240–260 за тонну CFR. В Турции цены на американский HMS № 1&2 (80:20) понизились примерно на $30 на тонну, по сравнению с пиком в конце января. Новые предложения поступают в среднем из расчета $255 за тонну CFR, европейский лом HMS № 1&2 (70:30) котируется на уровне $220–225 за тонну CFR. Российские компании пока не соглашаются на уступки, предлагая свой материал А3 по $270 за тонну CFR, но спроса на их товар при такой цене нет. Правда, по словам россиян, в начале февраля несколько активизировали закупки лома местные меткомбинаты. Из-за резко уменьшившегося в последние месяцы сбора значительного избытка лома на российском рынке нет. Зато значительные излишки сырья начинают накапливаться в США. Местные компании сейчас мало нуждаются в ломе вследствие низких объемов производства, а возможности для экспорта сейчас ограничены. Внутренние цены на HMS № 1 уже понизились в США до $195–205 за длинную тонну (1016 кг) с доставкой, потеряв около $10 на длинной тонне за неделю, и, вероятно, будут уменьшаться и дальше. Очевидно, параллельно будут скользить вниз и экспортные цены.