Последствия санкций: надо ли избавляться от доллара?

Можно ли сейчас продать или купить евро и доллары?

После того как были введены санкции США против Московской Биржи, 13 июня Центральный Банк России объявил о прекращении торгов евро и американскими долларами, а через некоторое время и гонконгским долларом. Кроме самих валютных пар ограничения коснулись и финансовых инструментов, расчеты по которым происходили в данных валютах.

Индексы зарубежных рынков, замещающие облигации и валютные фьючерсы по-прежнему участвуют в торгах, однако, расчеты курсов евро и доллара теперь будут проводиться по новой методике, разработанной Центробанком.

В текущей ситуации Банк России устанавливает курс на основании отчетов банков, полученных в результате сделок на внебиржевом рынке в текущий рабочий день на 15:30 по Москве. Но пока что ориентироваться на такой курс достаточно проблематично. Первое время данные, полученные от банков, будут разниться, ведь у каждого из них может быть свой курс и свой спред (ценовая разница между покупкой и продажей).Наиболее вероятно, что курс валюты по отношению к рублю станет стабильным в течение одной или двух недель за счет конкуренции и рыночного регулирования.

На сегодняшний день официальный биржевой курс евро, американского и гонконгского доллара фактически отсутствует, совершать сделки с данными валютами на бирже нельзя. Сейчас произвести покупку или продажу можно только по внутреннему курсу банков, который они устанавливают самостоятельно.

Переводы в Россию и из России

Если валюта лежит у вас в банке, который не попал под санкции и сохранил возможность исходящих переводов в другие страны, последовательность действий при переводах не поменяется.

Какие варианты вывода денег из России:

1. Приобрести валюту по внутреннему курсу выбранного банка и перевести исходящим платежом.
2. Приобрести альтернативную и доступную для вывода валюту на Московской бирже и отправить за границу.
3. Перевести необходимую сумму за рубеж в рублях, а в другой стране конвертировать их в нужную валюту, но прежде обязательно уточнить возможность конвертации.
4. Перевести деньги с помощью систем денежных переводов. В этом случае вы передаете организации рубли, а она выплачивает ваши деньги получателю за рубежом в нужной валюте.
5. Воспользоваться криптовалютными переводами.

Какие перспективы у курса в дальнейшем?

Курс валюты в первую очередь зависит от спроса и предложения со стороны организаций и физических лиц. Сейчас на евро и американские доллары сохраняется спрос, но доля операций в юанях растет и составляет порядка 52% от всех сделок. Дальше все будет зависеть от динамики импорта и экспорта: если экспорт сократится, то предстоит падение рубля по отношению к доллару, а если сократится импорт, то рубль по отношению к доллару вырастет.

Прогноз по курсу юаня будет зависеть от того, насколько охотно банки Китая в дальнейшем будут работать с Россией. Но даже в случае ограничения биржевых торгов юанем внутренний курс банков останется, как это сейчас происходит с американским долларом и евро.

Как реагировать на происходящие изменения на фондовом рынке?

После введения ограничений 13 июня стоимость российских активов на бирже снизилась, но достаточно быстро вернулась на прежние позиции.

На 26 июля назначено очередное заседание Центрального Банка России, на котором, возможно поднимут ключевую ставку. Поэтому с облигациями стоит повременить, а для сохранения капитала можно использовать накопительный счет или короткие вклады.

Инвестиции в валюте: как быть дальше?

Сегодня для инвесторов из РФ остаются доступными иностранные индексы, фьючерсы на валюту, юаневые и замещающие облигации. Разумно будет подождать стабилизации курса валют на внебиржевом рынке и только после этого пользоваться данными инструментами.

Инвестировать в зарубежные активы становится затратнее и труднее, конвертация российских рублей в другие валюты будет дороже не только в российских банках, но и в банках любой другой страны.

Зарубежные активы можно оставить в одном из двух случаев:

1. У вас есть вид на жительство, гражданство или подтвержденный адрес в другой стране. Это необходимо в том случае, если у вас имеется брокерский счет в стране с недружественной юрисдикцией. Если данное условие является неподходящим для вас, важно иметь страховку – открытый брокерский и банковский счет в дружественной стране.
2. Если же у вас только российское гражданство и нет открытых зарубежных брокерских счетов, для инвестирования в зарубежные активы подойдут страны ЕАЭС, например, Армения или Казахстан.

Вернуть в Россию зарубежные активы сегодня достаточно трудно, поэтому, прежде чем инвестировать свои сбережения, нужно просчитать все возможные риски, иметь подстраховку на случай ухудшения обстановки и добавлять финансовые инструменты в свой портфель максимально осознанно, чтобы все издержки в дальнейшем покрывала прибыль от этих инструментов.