Рост экспортных пошлин не позволил "Миннеско Новосибирск" выплатить купон и исполнить оферту по облигациям
В понедельник компания "Миннеско Новосибирск" не выплатила купон и не исполнила оферту по своим облигациям. Как сообщил газете "Ведомости" топ-менеджер MS United, основной причиной тяжелого положения "Миннеско" является введение пошлин на экспорт круглого леса (в июле прошлого года установлена ставка 20%) и вызванное этим резкое снижение продаж в Японию, которая является основным потребителем продукции "Миннеско".
Представитель "Юникредит Атон" (организатор размещения) комментировать вероятность дефолта не стала. В "Уралсибе" (соорганизатор размещения) полагают, что ситуация наладится: это не та сумма, которую акционерам "Миннеско" трудно найти, уверен аналитик "Уралсиб кэпитал" Станислав Боженко. Он обращает внимание на то, что вчера инвесторы на технический дефолт "Миннеско" не отреагировали — облигации компании на ММВБ не опускались ниже 99,5% от номинала и торговались с эффективной доходностью к погашению 14,22% (два предыдущих торговых дня — 14,3% и 14,32%).
В самой "Миннеско" настроены не столь оптимистично. "Будем ли вообще и когда будем переводить деньги, сообщить не могу, — заявил "Ведомостям" исполняющий обязанности заместителя директора по экономике и финансам "Миннеско" Константин Гилевич. — Сегодня генеральный директор компании Сергей Артамонов встречался с акционерами, чтобы обсудить сложившуюся ситуацию и принять решение. У компании "Миннеско" денег нет".
Трехлетние облигации на 500 млн руб. "Миннеско" разместила в декабре 2006 г. Размещением предусмотрены две оферты (17 декабря 2007 г. и 16 июня 2008 г.) и шесть купонных периодов. Ставка купона — 13,75% годовых. Поручитель — MS United.
По словам Гилевича, выплаты по купону должны были составить 35 млн руб., назвать, сколько было предъявлено к оферте, он не смог (в ходе первой оферты в декабре 2007 г. были погашены бумаги на 173 млн руб.). Объяснить причины неплатежа Гилевич тоже не смог.
По данным отчетности "Миннеско", в 2007 г. компания показала убыток в 122,37 млн руб. при обороте в 2,59 млрд руб. Хотя в момент размещения планировала выручить в 2007 г. $275,8 млн, заработав $15,7 млн. В I квартале 2008 г. выручка составила всего 89,62 млн руб., тогда как убыток достиг 41,4 млн руб.
Если в течение недели деньги не найдутся, это будет первый чистый дефолт по облигациям в этом десятилетии: все предыдущие, такие, как дефолт Содбизнесбанка в 2004 г. или новосибирского же "Винапа" в 2006 г., были связаны с конфликтами с регуляторами или контролирующими органами, отмечает начальник аналитического управления "Велес капитала" Михаил Зак. Настоящих дефолтов, вызванных чисто финансовыми причинами, у нас пока не было, но на рынке есть целый класс "мусорных" облигаций, от которых всегда можно ожидать неприятностей — даже несмотря на благоприятную в целом по рынку ситуацию с ликвидностью, добавляет аналитик "Ренессанс капитала" Николай Подгузов. "Теперь инвесторы будут уделять гораздо больше внимания кредитному качеству эмитентов, и то окно, которое сейчас открылось на рынке, для многих компаний третьего эшелона так и останется закрытым, — уверен аналитик "Тройки диалог" Александр Кудрин. — Хотя массовой череды дефолтов я не жду".
"Как минимум процентов 25 выпуска было куплено сторонними инвесторами, — считает инвестбанкир из крупной компании. — Резонанса не избежать". "Ведомостям" удалось найти одного из владельцев бумаг. По данным ФСФР, 1 апреля облигации "Миннеско" были в портфелях трех ПИФов под управлением УК "Доходъ" на общую сумму около 180 000 руб. Связаться вчера вечером с "Доходом" не удалось.
100% "Миннеско Новосибирск" принадлежит MS United, основным бенефициаром которого является бывший совладелец "Евраза" Александр Катунин. "Миннеско Новосибирск" обеспечивает 90% сбыта входящих в MS United компаний.
Представитель "Юникредит Атон" (организатор размещения) комментировать вероятность дефолта не стала. В "Уралсибе" (соорганизатор размещения) полагают, что ситуация наладится: это не та сумма, которую акционерам "Миннеско" трудно найти, уверен аналитик "Уралсиб кэпитал" Станислав Боженко. Он обращает внимание на то, что вчера инвесторы на технический дефолт "Миннеско" не отреагировали — облигации компании на ММВБ не опускались ниже 99,5% от номинала и торговались с эффективной доходностью к погашению 14,22% (два предыдущих торговых дня — 14,3% и 14,32%).
В самой "Миннеско" настроены не столь оптимистично. "Будем ли вообще и когда будем переводить деньги, сообщить не могу, — заявил "Ведомостям" исполняющий обязанности заместителя директора по экономике и финансам "Миннеско" Константин Гилевич. — Сегодня генеральный директор компании Сергей Артамонов встречался с акционерами, чтобы обсудить сложившуюся ситуацию и принять решение. У компании "Миннеско" денег нет".
Трехлетние облигации на 500 млн руб. "Миннеско" разместила в декабре 2006 г. Размещением предусмотрены две оферты (17 декабря 2007 г. и 16 июня 2008 г.) и шесть купонных периодов. Ставка купона — 13,75% годовых. Поручитель — MS United.
По словам Гилевича, выплаты по купону должны были составить 35 млн руб., назвать, сколько было предъявлено к оферте, он не смог (в ходе первой оферты в декабре 2007 г. были погашены бумаги на 173 млн руб.). Объяснить причины неплатежа Гилевич тоже не смог.
По данным отчетности "Миннеско", в 2007 г. компания показала убыток в 122,37 млн руб. при обороте в 2,59 млрд руб. Хотя в момент размещения планировала выручить в 2007 г. $275,8 млн, заработав $15,7 млн. В I квартале 2008 г. выручка составила всего 89,62 млн руб., тогда как убыток достиг 41,4 млн руб.
Если в течение недели деньги не найдутся, это будет первый чистый дефолт по облигациям в этом десятилетии: все предыдущие, такие, как дефолт Содбизнесбанка в 2004 г. или новосибирского же "Винапа" в 2006 г., были связаны с конфликтами с регуляторами или контролирующими органами, отмечает начальник аналитического управления "Велес капитала" Михаил Зак. Настоящих дефолтов, вызванных чисто финансовыми причинами, у нас пока не было, но на рынке есть целый класс "мусорных" облигаций, от которых всегда можно ожидать неприятностей — даже несмотря на благоприятную в целом по рынку ситуацию с ликвидностью, добавляет аналитик "Ренессанс капитала" Николай Подгузов. "Теперь инвесторы будут уделять гораздо больше внимания кредитному качеству эмитентов, и то окно, которое сейчас открылось на рынке, для многих компаний третьего эшелона так и останется закрытым, — уверен аналитик "Тройки диалог" Александр Кудрин. — Хотя массовой череды дефолтов я не жду".
"Как минимум процентов 25 выпуска было куплено сторонними инвесторами, — считает инвестбанкир из крупной компании. — Резонанса не избежать". "Ведомостям" удалось найти одного из владельцев бумаг. По данным ФСФР, 1 апреля облигации "Миннеско" были в портфелях трех ПИФов под управлением УК "Доходъ" на общую сумму около 180 000 руб. Связаться вчера вечером с "Доходом" не удалось.
100% "Миннеско Новосибирск" принадлежит MS United, основным бенефициаром которого является бывший совладелец "Евраза" Александр Катунин. "Миннеско Новосибирск" обеспечивает 90% сбыта входящих в MS United компаний.
Ещё новости по теме:
15:00
14:20