Обзор прессы от 26 декабря 2006 г
Газета "Известия" (Москва) рассказала, что в середине уходящего года эксперты давали разные прогнозы развития российского леспрома в 2007 году. Однако события, произошедшие в отрасли к концу года, позволяют увидеть оптимистичные пути ее развития.
Если раньше инвесторов в России мало интересовали отрасли, не связанные с ТЭКом, то сегодня крупные игроки из других секторов экономики заявляют о своих инвестиционных планах. В лесной промышленности этот процесс тоже пошел. Сразу четыре крупнейших мировых лесопромышленных концерна с перерывом в полтора месяца объявили о желании развивать производство на территории России.
Первым был американский холдинг International Paper (IP), готовый пополам с российским лидером лесной отрасли "Илим Палпом" создать крупнейшее в стране совместное предприятие. В октябре компании объявили, что в ближайшие пять лет увеличат мощности целлюлозно-картонных предприятий "Илима" на 50% и вложат в их развитие 1, 2 млрд. долларов. "Илим Палп" при этом получит доступ к новейшим технологиям, a IP - к стратегическим для себя рынкам России и Китая.
Как и ожидали эксперты, сообщение о создании крупнейшего в отрасли альянса с международным капиталом пошатнуло мнение о леспроме как об аутсайдере инвестиционного процесса. IP потянул за собой других участников мирового рынка. Прошло чуть больше месяца, и Шведская SCA Hygiene Products объявила о планах строительства в Тульской области комбината по производству гигиенической бумаги с инвестициями порядка 150-200 млн. евро. Вслед за ней вторая компания Европы по объемам производства целлюлозы - Metsa Botnia заявила, что ищет в России площадку для строительства целлюлозного завода. А совсем недавно появилось заявление шведско-финского концерна StoraEnso о готовности построить в Нижегородской области целлюлозно-бумажный комбинат. Правда, строительство с нуля может обернуться для последних трех компаний месяцами различных согласований, в то время как IP может начать реально инвестировать в отрасль уже в следующем году, как только сделка по созданию СП будет завершена.
Как отмечают эксперты, инвестиционная схема долевого участия иностранцев в действующих российских предприятиях для отрасли предпочтительнее, чем разработка иностранцами проектов "в чистом поле". Стопроцентные иностранные "дочки", обладающие новыми технологиями и большими инвестиционными возможностями, несут серьезную конкурентную угрозу для отечественных производителей, в то время как СП направлены на развитие российских предприятий. Отечественным же компаниям старое оборудование не дает развернуться, а инвесторы идут к ним неохотно. Нужда в инвестициях огромна-производственные фонды лесопромышленных компаний России изношены на 70-80%.
По мнению директора по развитию Архангельского ЦБК Натальи Пинягиной, "для интенсивного наращивания лесопромышленного производства в стране нужны инвестиции в объеме не менее 3 млрд. долларов в год". Глава подкомитета Госдумы РФ по лесу Владимир Крупчак считает, что эта сумма больше - порядка 120 млрд. руб. И, по его данным, сегодня дефицит инвестиций покрывается лишь на 40%.
В правительстве РФ также считают острую нехватку инвестиций главнейшей причиной кризиса лесной индустрии. В качестве антикризисной меры высшие органы власти РФ сегодня разрабатывают положения, стимулирующие иностранцев вкладывать средства в леспром.
Пока основой российской экономики является ТЭК, но правительство понимает, что такое положение довольно зыбко. Некоторые эксперты вообще предрекают катастрофическое для России и стран ОПЕК падение цены стоимости барреля до 15 долларов, т.е. до границы рентабельности. Потому привлечение иностранных инвесторов в отрасли второго эшелона особенно важно сегодня.
По мнению специалистов, перспектива вхождения лесного сектора в тройку лидеров по долевому участию в совокупном объеме ВВП реальна. Сегодня этот показатель-всего 1, 2%. Как считает председатель комитета ТПП РФ по развитию лесной промышленности и лесного хозяйства Александр Беляков, через 10-15 лет производство валового продукта лесной отрасли поднимется "с уровня сегодняшних годовых 8-10 млрд. долларов в десять-одиннадцать раз и догонит прибыли в нефтянке".
Вообще инициативы правительства по стимулированию развития лесной отрасли гораздо шире предоставления налоговых льгот инвесторам. Так, предполагается постепенное повышение экспортных пошлин на необработанный лес, обнуление импортных ставок на ввозимое оборудование, аналогов которому нет в России, снижение пошлин на вывоз продукции глубокой переработки древесины, работа по популяризации использования энергоносителей древесного происхождения и многое другое.
Принятый недавно Лесной кодекс, по мнению главы комитета СФ по природным ресурсам и охране окружающей среды Виктора Орлова, "в первую очередь вводит норму, направленную на привлечение крупных инвестиций в лесной комплекс страны путем безаукционного предоставления лесных участков". Однако чтобы этот механизм заработал, требуется принять еще 56 нормативных правовых документов. По словам министра природных ресурсов Юрия Трутнева, на это у правительства уйдет полгода. Но уже сам факт вступления кодекса в силу с 1 января будет способствовать увеличению инвестиций в отрасль.
* * *
Газета "РБК daily" (Москва) - Владельцы Соломбальского ЦБК (СЦБК) задумались о создании вертикально интегрированного лесопромышленного холдинга. Первый шаг СЦБК уже сделал, купив соседний Соломбальский ЛДК, который является крупнейшим в Архангельской области производителем пиломатериалов. Эксперты позитивно оценивают эту сделку, отмечая при этом, что такой путь для отрасли - единственно верный.
ОАО "Соломбальский ЦБК" зарегистрировано в декабре 1992 года. Крупнейшие акционеры: российско-финское СП "Экокомплекс" - 40%, ООО "Норвуд" - 20%. Годовая мощность ЦБК: 260 тыс. т сульфатной целлюлозы, 7, 7 тыс. т упаковочной бумаги, 12 тыс. т лесохимической продукции. Комбинат экспортирует свою продукцию более чем в 30 стран мира. Основное направление деятельности ОАО "Соломбальский ЛДК" - выпуск экспортных пиломатериалов, удельный вес экспортной продукции превышает 65%. Мощность предприятия по распилу сырья составляет до 700 тыс. куб. м в год.
Вчера стало известно о том, что СЦБК приобрел контрольный пакета акций СЛДК Кроме того, как сообщили в компании, СЦБК получил права на владение и управление дочерними предприятиями покупаемого предприятия: ООО "Борецкий леспромхоз", ООО "Конецгорский леспромхоз", ОАО "Светлозерсклес", ООО "Кенатраст", ООО "Сосновский леспромхоз", а также двумя филиалами СДЦК - "Тоймалес" и "Шенкурсклес". Вдобавок к этому СЦБК получил контрольный пакет акций предприятия "Пристань Великий Устюг" и 25% акций автотранспортного комбината. По данным компании, на СДЦК уже сменилось руководство - новым гендиректором предприятия назначен его бывший главный инженер Александр Трифонов.
Стоимость сделки и размер приобретенного пакета СЛДК компания не раскрывает. Получить комментарии на СЦБК вчера также не удалось. Впрочем, как заявил заместитель гендиректора СЦБК по финансовым вопросам Иван Бородин, чьи слова приводятся в сообщении компании, эта сделка направлена на формирование вертикально интегрированного холдинга, который будет включать в себя предприятия, занимающиеся как заготовкой древесины, так и ее распиловкой и более глубокой переработкой. Холдинг включит в себя целлюлозно-бумажный комбинат, лесопильный комбинат и широкую сеть леспромхозов.
По мнению участников рынка, данный шаг продиктован логикой развития отрасли. Как отметил директор по продажам и маркетингу Архангельского ЦБК Антон Лойтер, эти предприятия расположены на одной производственной площадке и связаны единой технологической цепочкой: отходы СЛДК являются в свою очередь сырьем для производства целлюлозы. При этом, отмечает эксперт, в целлюлозно-бумажной отрасли сейчас наблюдается дефицит сырья, поэтому покупка СЛДК недружественным инвестором была бы крайне нежелательна для Соломбальского ЦБК "Данный шаг мог бы нарушить сложившуюся производственную кооперацию", - отмечает г-н Лойтер.
Несмотря на то что профиль деятельности у ЦБК и СЛДК различается, синергия от этой сделки очевидна, считает представитель Архангельского ЦБК По его словам, СЛДК сейчас является крупнейшим производителем пиломатериалов в Архангельской области. "Большую часть своей продукции предприятие экспортирует", - говорит он. И для СЦБК - это еще один плюс в приобретении данного актива, уверен эксперт. Как считает аналитик ИК "Антанта Капитал" Анна Крылова, покупка СЛДК частично снимет для СЦБК проблему гарантированных поставок сырья.
Как считают отраслевые эксперты, покупка СЛДК повысит конкурентоспособность обоих предприятий. По мнению аналитика "Леспром Индастри Консалтинг" Павла Артемьева, в рамках продолжающейся реструктуризации в отрасли неизбежно создание вертикально интегрированных холдингов, которые будут совмещать в себе всю производственную линейку от заготовки до глубокой переработки древесины. "Только такие предприятия в ближайшем времени будут конкурентоспособными", - считает эксперт.
* * *
Газета "Ведомости" (Москва) сообщила о том, что крупнейшая в России лесопромышленная компания "Илим Палп" начала переводить свои предприятия на единую акцию. Этот процесс будет завершен летом 2007 г. В объединенной компании миноритарным акционерам достанется около 10 % акций.
Консолидированная выручка "Илим Палпа" в 2005 г. составила около $1, 5 млрд (в 2004 г. - $1, 34 млрд). Владельцами компании считаются ее основатели - Захар Смушкин и братья Борис и Михаил Зингаревичи.
По данным "Илим Палпа" , головной компании холдинга - швейцарской Ilim Holding принадлежит 88 % акций Котласского ЦБК, 72 % - "Братсккомплексхолдинга" , 75 % - Целлюлозно-картонного комбината (еще 25 % у "Братсккомплексхолдинга") и 96, 5 % Усть-Илимского ЛПК Кроме того, ей принадлежит 51 % акций Санкт-Петербургского картонно-полиграфического комбината. Уставный капитал Котласского ЦБК составляет 750, 8 млн руб. и состоит из 750, 8 млн обыкновенных акций, "Братсккомплексхолдинга" - 203 млн руб. и состоит из 2, 03 млн акций, Целлюлозно-картонного комбината - 1, 12 млн руб. и состоит из 1, 12 млн акций, Усть-Илимского ЛПК - 1, 6 млрд руб. и состоит из 163 млн акций.
"Илим Палп" задумал консолидацию своих активов еще несколько лет назад. Схему консолидации активов компания согласовала с Федеральной антимонопольной службой (ФАС) лишь в этом году Осенью "Илим Палп" объявил, что акции основных активов холдинга - Котласского ЦБК, Целлюлозно-картонного комбината, Усть-Илимского ЛПК, "Братсккомплексхолдинга" , "Илим-Гофропака" и Санкт-Петербургского картонно-полиграфического комбината - уже переведены на зарегистрированную в Швейцарии Ilim Holding S. А Затем все предприятия кроме Санкт-Петербургского картонно-полиграфического комбината и "Илим-Гофропака" планировалось перевести на единую акцию путем присоединения к российской "дочке" Ilim Holding - "Группе Илим". А чуть позже в ноябре "Илим Палп" объявил о своих планах продать 50 % Ilim Holding крупнейшей в мире лесопромышленной компании - американской International Paper.
Компания уже начала процесс перевода своих предприятий на единую акцию. Вчера Котласский ЦБК сообщил о проведении 5 февраля внеочередного собрания акционеров, которое рассмотрит присоединение предприятия к "Группе Илим". Представитель "Илим Палпа" Елена Коннова рассказала "Ведомостям" , что в этот же день с аналогичной повесткой состоятся собрания акционеров и на трех других предприятиях. За разрешением о присоединении комбинатов к "Группе Илим" компания намерена обратиться в ФАС в ближайшие дни, отмечает Коннова.
Коэффициенты обмена акций четырех предприятий на бумаги "Группы Илим" Коннова называть не стала, сославшись на то, что эту информацию миноритарные акционеры должны получить одновременно - не раньше чем за 30 дней до проведения внеочередных собраний. Зато цена выкупа акций у владельцев, не согласных с условиями сделки, уже определена. Бумаги Котласского ЦБК оценены в 15, 02 руб. , "Братсккомплексхолдинга" - 450, 35 руб. , Целлюлозно-картонного комбината - 2700, 45 руб. , Усть-Илимского ЛПК - 52, 6 руб.
Ограничений по количеству выкупаемых акций в ходе перевода предприятий на единую акцию по российскому законодательству нет, говорит партнер юрфирмы "Юст" Артур Рохлин. Таким образом, если все миноритарные акционеры откажутся участвовать в сделке, "Группе Илим" придется потратить на выкуп их акций чуть более $70 млн. Зато если все миноритарные акционеры согласятся участвовать в сделке, они получат около 10 % "Группы Илим" , добавляет Коннова.
Уставный капитал будущей компании составит около 6 млрд руб. , он будет состоять из уставных капиталов всех четырех комбинатов и части их нераспределенной прибыли, сказала Коннова. Суммарный уставный капитал всех четырех предприятий составляет 2, 55 млрд руб. Таким образом, "Группа Илим" получит от своих будущих филиалов 3, 45 млрд руб.
Бывший владелец Архангельского ЦБК Владимир Крупчак считает, что International Paper и "Группа Илим" не станут предлагать миноритарным акционерам невыгодные условия выкупа и конвертации акций. "International Paper котируется на бирже, и ей важна репутация, - говорит Крупчак. - Компания не заинтересована в непонятных и непрозрачных сделках". Цена выкупа предложена хорошая и миноритарии - физические лица захотят предъявить свои акции к выкупу, а портфельные инвесторы предпочтут их сохранить в надежде на будущий рост их стоимости, полагает он.
* * *
Журнал "Секрет фирмы" (Москва) - Продав 50% холдинга "Илим Палп" компании International Paper, Захар Смушкин (на фото) и Борис Зингаревич не только выручили $650 млн, но и нашли партнера, вместе с которым будут покорять рынок.
Сделка положила конец одной из самых громких корпоративных войн в российской лесной отрасли. В 2002 году совладельцы холдинга "Илим Палп" (60% российского рынка целлюлозы и 50% рынка картона) Захар Смушкин и Борис Зингаревич потеряли контроль над ключевыми активами компании (Братским ЛПК и Котласским ЦБК), когда по иску миноритариев крупные пакеты акций комбинатов были возвращены государству. РФФИ перепродал активы "Базэлу" Олега Дерипаски, и лишь спустя два года Зингаревичу и Смушкину через суд удалось вернуть предприятия себе. Однако блокирующие пакеты остались у структур "Базэла". Позднее Дерипаска обменял акции Братского ЛПК и Котласского ЦБК на 20-процентный пакет Владимира Когана (экс-владельца Промстройбанка) в Архангельском ЦБК. А в 2006 году Коган уступил акции комбинатов акционерам "Илим Палп". Но опасность конфликта сохранялась: "Базэл" мог вновь проявить интерес к активам "Илим Палп". Партнерство с иностранцами стало последним аккордом построения корпоративной защиты. По мнению РR-директора Архангельского ЦБК Милены Авады, использовать классические рейдерские методы против "Илим Палп" никто уже не рискнет.
СП "Илим Палп" с International Paper (IP) позволяет не только защитить активы от недружественного поглощения, но и осуществить давнюю мечту Захара Смушкина. О стратегическом партнерстве с иностранцами или выходе на IPO бизнесмен заговорил еще в 2000 году. Но в условиях "лесных войн" реализовать планы было невозможно.
Обе компании активно работают на рынке картонной упаковки, а иностранцев давно привлекают российский и соседний китайский рынки. IP последовательно избавляется от активов в США и Европе, зато скупает предприятия в развивающихся странах. В России компания работает с 1998 года, когда она приобрела крупнейшего в стране производителя офисной бумаги - Светогорский ЦБК в Ленинградской области. Используя предприятия "Илим Палп" и финансовые возможности IP, СП "Группа „Илим"" может создать крупный целлюлозно-бумажный холдинг, успешно работающий за пределами России. По словам Смушкина, компания продолжит экспансию в Китай, где "Илим Палп" уже продает 20% товарной целлюлозы.
Изменится и производственная политика компании. Если сейчас "Илим Палп" изготовляет в основном товарную целлюлозу (1, 47 млн. тонн из 2, 5 млн. общего объема производства), то в будущем предприятия планируют перейти на продукцию с высокой добавленной стоимостью: офисную бумагу и упаковку. Объем инвестиций должен составить около 1, 2 млрд. руб.
Правда, не все участники рынка верят в долгосрочное сотрудничество IP и "Илим Палп": паритетные отношения могут развалиться, так как ни один из партнеров не имеет в СП решающего голоса. В компании так не считают. "Партнерство 50 на 50 имеет свои преимущества - обе стороны кровно заинтересованы в развитии СП, тогда как любой миноритарий меньше радеет за судьбу компании", - считает директор по информации и общественным связям "Илим Палп" Елена Коннова. Между тем Захар Смушкин, похоже, уже подготовил себе "запасной аэродром": он стал совладельцем сети строительных супермаркетов "Старт" в Петербурге.
* * *
Газета "Тверские ведомости" (Тверская обл) рассказала, что новым Лесным кодексом с 1 января 2007 года на уровень субъектов Федерации передаются полномочия по владению, пользованию и распоряжению всеми лесами на территории региона. В середине декабря прошло расширенное заседание Союза лесопромышленников и лесоэкспортеров Тверской области, на котором обсуждались непростые вопросы, возникшие в связи с принятием нового Лесного кодекса. Например, в развитие этого документа требуется разработать десятки федеральных и региональных подзаконных актов. Во многих выступлениях участников совещания звучал тревожный вопрос: как работать со следующего года, до которого остались считанные дни? Свое видение высказывает председатель Союза лесопромышленников и лесоэкспортеров, депутат Законодательного Собрания Руслан Лебедев.
- К сожалению, четкого и внятного ответа на этот вопрос сегодня, наверное, не может дать никто. Без подзаконных актов структура нового Лесного кодекса не позволяет эффективно решать экономические задачи лесного бизнеса. Нужно время, чтобы урегулировать эти вопросы. А у нас его нет. Декабрь был как никогда теплым. За этот месяц лесозаготовители обычно заготавливают до 30 процентов сырья, а в этом году почти ничего. Такое положение дел бьет по лесному бизнесу. Сама природа как будто указала на важность темы строительства лесовозных дорог, о чем лесозаготовители не устают твердить в последние полтора десятка лет.
Мы должны отдавать себе отчет, что для лесного бизнеса 2007 год обещает быть особенно трудным. На сегодняшний день нет четкого представления, какой будет структура управления лесным фондом в области.
Новый Лесной кодекс предполагает распределение лесного фонда только на аукционах, но пока нет ясности, кто, где и как их будет проводить. Таким образом, у лесоперерабатывающих предприятий малого и среднего бизнеса могут возникнуть проблемы с получением лесного фонда. Это может вызвать новую волну незаконных рубок. В области около тысячи мелких и средних лесоперерабатывающих предприятий, за каждым стоят люди, и за каждым стоят их семьи. В ряде районов основное население живет только за счет лесного бизнеса.
Очень много вопросов относительно ведения лесного хозяйства. До сих пор этим занимались лесхозы двух структур: ГУ "Тверьлес" и агентства лесного хозяйства по Тверской области. Сегодня в них трудится несколько тысяч человек. Но в новом законе отсутствует понятие лесхоза. Лесной кодекс предусматривает единую систему ведения лесного хозяйства силами так называемых участковых лесничеств. Предполагается, что на государственной службе в лесничествах останутся не все работники лесхозов, некоторым предстоит сменить род деятельности. Это означает, что лесопромышленные предприятия должны будут "подхватить" часть специалистов лесхозов. Руководителям предприятий не откладывая надо об этом серьезно подумать и подготовиться.
Сегодня лесные бизнес-структуры рубят примерно полтора миллиона кубов древесины. Столько же рубят лесхозы. С нового года лесхозы уже не будут заготавливать лес. Но этот ресурс кто-то должен будет осваивать. Готовы ли лесопромышленники сами заготавливать такие объемы сырья? Если мы не найдем ответа на этот вопрос, не поддержим малых и средних предпринимателей, это заставит их либо уйти в другой бизнес, либо пополнить лесной теневой бизнес. В области могут в разы упасть показатели заготовки и переработки леса. Освоение расчетной лесосеки у нас составляет всего около 30 процентов, и оно может еще сократиться. Бизнес-сообщество должно четко себе представлять: чтобы сохранить бизнес, нужно будет максимально использовать расчетную лесосеку. А заготавливать лес в законном порядке, пока не примут необходимые подзаконные акты, кроме нас, будет некому.
Сложившаяся ситуация может больно ударить по мелкому и среднему бизнесу, по тем, кто получает лес на аукционах. Однако ситуация не безвыходная. Сейчас предложен такой механизм: лесхозы выписывают на весь год на себя лесобилеты на проведение санитарных рубок и рубок промежуточного пользования; затем предприниматели, заключив с лесхозами договор подряда, смогут оказывать услугу на этот вид деятельности и заготавливать лес.
Арендаторы более защищены в этой ситуации. У них не должно возникнуть проблем с сырьем. Новый кодекс предполагает перезаключение договоров аренды. Вместе с тем выписанные в этом году билеты будут действительны в течение 2007 года.
Совместными усилиями Администрации области и территориального агентства лесного хозяйства была создана комиссия по передаче полномочий по владению и распоряжению всеми лесами на уровень субъекта Федерации. Работа идет. Хотелось бы призвать всех, кто задействован в этом процессе, в том числе коммерческие и общественные организации, не занимать выжидательную позицию, принимать самое активное участие в разработке решений, которые будут направлены на развитие бизнеса.
Необходимо в максимально сжатые сроки подготовить федеральные и региональные подзаконные акты, без которых невозможно осуществить положительные для лесопромышленников задумки, это даст толчок развитию лесопромышленного комплекса области и России в целом.
Если раньше инвесторов в России мало интересовали отрасли, не связанные с ТЭКом, то сегодня крупные игроки из других секторов экономики заявляют о своих инвестиционных планах. В лесной промышленности этот процесс тоже пошел. Сразу четыре крупнейших мировых лесопромышленных концерна с перерывом в полтора месяца объявили о желании развивать производство на территории России.
Первым был американский холдинг International Paper (IP), готовый пополам с российским лидером лесной отрасли "Илим Палпом" создать крупнейшее в стране совместное предприятие. В октябре компании объявили, что в ближайшие пять лет увеличат мощности целлюлозно-картонных предприятий "Илима" на 50% и вложат в их развитие 1, 2 млрд. долларов. "Илим Палп" при этом получит доступ к новейшим технологиям, a IP - к стратегическим для себя рынкам России и Китая.
Как и ожидали эксперты, сообщение о создании крупнейшего в отрасли альянса с международным капиталом пошатнуло мнение о леспроме как об аутсайдере инвестиционного процесса. IP потянул за собой других участников мирового рынка. Прошло чуть больше месяца, и Шведская SCA Hygiene Products объявила о планах строительства в Тульской области комбината по производству гигиенической бумаги с инвестициями порядка 150-200 млн. евро. Вслед за ней вторая компания Европы по объемам производства целлюлозы - Metsa Botnia заявила, что ищет в России площадку для строительства целлюлозного завода. А совсем недавно появилось заявление шведско-финского концерна StoraEnso о готовности построить в Нижегородской области целлюлозно-бумажный комбинат. Правда, строительство с нуля может обернуться для последних трех компаний месяцами различных согласований, в то время как IP может начать реально инвестировать в отрасль уже в следующем году, как только сделка по созданию СП будет завершена.
Как отмечают эксперты, инвестиционная схема долевого участия иностранцев в действующих российских предприятиях для отрасли предпочтительнее, чем разработка иностранцами проектов "в чистом поле". Стопроцентные иностранные "дочки", обладающие новыми технологиями и большими инвестиционными возможностями, несут серьезную конкурентную угрозу для отечественных производителей, в то время как СП направлены на развитие российских предприятий. Отечественным же компаниям старое оборудование не дает развернуться, а инвесторы идут к ним неохотно. Нужда в инвестициях огромна-производственные фонды лесопромышленных компаний России изношены на 70-80%.
По мнению директора по развитию Архангельского ЦБК Натальи Пинягиной, "для интенсивного наращивания лесопромышленного производства в стране нужны инвестиции в объеме не менее 3 млрд. долларов в год". Глава подкомитета Госдумы РФ по лесу Владимир Крупчак считает, что эта сумма больше - порядка 120 млрд. руб. И, по его данным, сегодня дефицит инвестиций покрывается лишь на 40%.
В правительстве РФ также считают острую нехватку инвестиций главнейшей причиной кризиса лесной индустрии. В качестве антикризисной меры высшие органы власти РФ сегодня разрабатывают положения, стимулирующие иностранцев вкладывать средства в леспром.
Пока основой российской экономики является ТЭК, но правительство понимает, что такое положение довольно зыбко. Некоторые эксперты вообще предрекают катастрофическое для России и стран ОПЕК падение цены стоимости барреля до 15 долларов, т.е. до границы рентабельности. Потому привлечение иностранных инвесторов в отрасли второго эшелона особенно важно сегодня.
По мнению специалистов, перспектива вхождения лесного сектора в тройку лидеров по долевому участию в совокупном объеме ВВП реальна. Сегодня этот показатель-всего 1, 2%. Как считает председатель комитета ТПП РФ по развитию лесной промышленности и лесного хозяйства Александр Беляков, через 10-15 лет производство валового продукта лесной отрасли поднимется "с уровня сегодняшних годовых 8-10 млрд. долларов в десять-одиннадцать раз и догонит прибыли в нефтянке".
Вообще инициативы правительства по стимулированию развития лесной отрасли гораздо шире предоставления налоговых льгот инвесторам. Так, предполагается постепенное повышение экспортных пошлин на необработанный лес, обнуление импортных ставок на ввозимое оборудование, аналогов которому нет в России, снижение пошлин на вывоз продукции глубокой переработки древесины, работа по популяризации использования энергоносителей древесного происхождения и многое другое.
Принятый недавно Лесной кодекс, по мнению главы комитета СФ по природным ресурсам и охране окружающей среды Виктора Орлова, "в первую очередь вводит норму, направленную на привлечение крупных инвестиций в лесной комплекс страны путем безаукционного предоставления лесных участков". Однако чтобы этот механизм заработал, требуется принять еще 56 нормативных правовых документов. По словам министра природных ресурсов Юрия Трутнева, на это у правительства уйдет полгода. Но уже сам факт вступления кодекса в силу с 1 января будет способствовать увеличению инвестиций в отрасль.
* * *
Газета "РБК daily" (Москва) - Владельцы Соломбальского ЦБК (СЦБК) задумались о создании вертикально интегрированного лесопромышленного холдинга. Первый шаг СЦБК уже сделал, купив соседний Соломбальский ЛДК, который является крупнейшим в Архангельской области производителем пиломатериалов. Эксперты позитивно оценивают эту сделку, отмечая при этом, что такой путь для отрасли - единственно верный.
ОАО "Соломбальский ЦБК" зарегистрировано в декабре 1992 года. Крупнейшие акционеры: российско-финское СП "Экокомплекс" - 40%, ООО "Норвуд" - 20%. Годовая мощность ЦБК: 260 тыс. т сульфатной целлюлозы, 7, 7 тыс. т упаковочной бумаги, 12 тыс. т лесохимической продукции. Комбинат экспортирует свою продукцию более чем в 30 стран мира. Основное направление деятельности ОАО "Соломбальский ЛДК" - выпуск экспортных пиломатериалов, удельный вес экспортной продукции превышает 65%. Мощность предприятия по распилу сырья составляет до 700 тыс. куб. м в год.
Вчера стало известно о том, что СЦБК приобрел контрольный пакета акций СЛДК Кроме того, как сообщили в компании, СЦБК получил права на владение и управление дочерними предприятиями покупаемого предприятия: ООО "Борецкий леспромхоз", ООО "Конецгорский леспромхоз", ОАО "Светлозерсклес", ООО "Кенатраст", ООО "Сосновский леспромхоз", а также двумя филиалами СДЦК - "Тоймалес" и "Шенкурсклес". Вдобавок к этому СЦБК получил контрольный пакет акций предприятия "Пристань Великий Устюг" и 25% акций автотранспортного комбината. По данным компании, на СДЦК уже сменилось руководство - новым гендиректором предприятия назначен его бывший главный инженер Александр Трифонов.
Стоимость сделки и размер приобретенного пакета СЛДК компания не раскрывает. Получить комментарии на СЦБК вчера также не удалось. Впрочем, как заявил заместитель гендиректора СЦБК по финансовым вопросам Иван Бородин, чьи слова приводятся в сообщении компании, эта сделка направлена на формирование вертикально интегрированного холдинга, который будет включать в себя предприятия, занимающиеся как заготовкой древесины, так и ее распиловкой и более глубокой переработкой. Холдинг включит в себя целлюлозно-бумажный комбинат, лесопильный комбинат и широкую сеть леспромхозов.
По мнению участников рынка, данный шаг продиктован логикой развития отрасли. Как отметил директор по продажам и маркетингу Архангельского ЦБК Антон Лойтер, эти предприятия расположены на одной производственной площадке и связаны единой технологической цепочкой: отходы СЛДК являются в свою очередь сырьем для производства целлюлозы. При этом, отмечает эксперт, в целлюлозно-бумажной отрасли сейчас наблюдается дефицит сырья, поэтому покупка СЛДК недружественным инвестором была бы крайне нежелательна для Соломбальского ЦБК "Данный шаг мог бы нарушить сложившуюся производственную кооперацию", - отмечает г-н Лойтер.
Несмотря на то что профиль деятельности у ЦБК и СЛДК различается, синергия от этой сделки очевидна, считает представитель Архангельского ЦБК По его словам, СЛДК сейчас является крупнейшим производителем пиломатериалов в Архангельской области. "Большую часть своей продукции предприятие экспортирует", - говорит он. И для СЦБК - это еще один плюс в приобретении данного актива, уверен эксперт. Как считает аналитик ИК "Антанта Капитал" Анна Крылова, покупка СЛДК частично снимет для СЦБК проблему гарантированных поставок сырья.
Как считают отраслевые эксперты, покупка СЛДК повысит конкурентоспособность обоих предприятий. По мнению аналитика "Леспром Индастри Консалтинг" Павла Артемьева, в рамках продолжающейся реструктуризации в отрасли неизбежно создание вертикально интегрированных холдингов, которые будут совмещать в себе всю производственную линейку от заготовки до глубокой переработки древесины. "Только такие предприятия в ближайшем времени будут конкурентоспособными", - считает эксперт.
* * *
Газета "Ведомости" (Москва) сообщила о том, что крупнейшая в России лесопромышленная компания "Илим Палп" начала переводить свои предприятия на единую акцию. Этот процесс будет завершен летом 2007 г. В объединенной компании миноритарным акционерам достанется около 10 % акций.
Консолидированная выручка "Илим Палпа" в 2005 г. составила около $1, 5 млрд (в 2004 г. - $1, 34 млрд). Владельцами компании считаются ее основатели - Захар Смушкин и братья Борис и Михаил Зингаревичи.
По данным "Илим Палпа" , головной компании холдинга - швейцарской Ilim Holding принадлежит 88 % акций Котласского ЦБК, 72 % - "Братсккомплексхолдинга" , 75 % - Целлюлозно-картонного комбината (еще 25 % у "Братсккомплексхолдинга") и 96, 5 % Усть-Илимского ЛПК Кроме того, ей принадлежит 51 % акций Санкт-Петербургского картонно-полиграфического комбината. Уставный капитал Котласского ЦБК составляет 750, 8 млн руб. и состоит из 750, 8 млн обыкновенных акций, "Братсккомплексхолдинга" - 203 млн руб. и состоит из 2, 03 млн акций, Целлюлозно-картонного комбината - 1, 12 млн руб. и состоит из 1, 12 млн акций, Усть-Илимского ЛПК - 1, 6 млрд руб. и состоит из 163 млн акций.
"Илим Палп" задумал консолидацию своих активов еще несколько лет назад. Схему консолидации активов компания согласовала с Федеральной антимонопольной службой (ФАС) лишь в этом году Осенью "Илим Палп" объявил, что акции основных активов холдинга - Котласского ЦБК, Целлюлозно-картонного комбината, Усть-Илимского ЛПК, "Братсккомплексхолдинга" , "Илим-Гофропака" и Санкт-Петербургского картонно-полиграфического комбината - уже переведены на зарегистрированную в Швейцарии Ilim Holding S. А Затем все предприятия кроме Санкт-Петербургского картонно-полиграфического комбината и "Илим-Гофропака" планировалось перевести на единую акцию путем присоединения к российской "дочке" Ilim Holding - "Группе Илим". А чуть позже в ноябре "Илим Палп" объявил о своих планах продать 50 % Ilim Holding крупнейшей в мире лесопромышленной компании - американской International Paper.
Компания уже начала процесс перевода своих предприятий на единую акцию. Вчера Котласский ЦБК сообщил о проведении 5 февраля внеочередного собрания акционеров, которое рассмотрит присоединение предприятия к "Группе Илим". Представитель "Илим Палпа" Елена Коннова рассказала "Ведомостям" , что в этот же день с аналогичной повесткой состоятся собрания акционеров и на трех других предприятиях. За разрешением о присоединении комбинатов к "Группе Илим" компания намерена обратиться в ФАС в ближайшие дни, отмечает Коннова.
Коэффициенты обмена акций четырех предприятий на бумаги "Группы Илим" Коннова называть не стала, сославшись на то, что эту информацию миноритарные акционеры должны получить одновременно - не раньше чем за 30 дней до проведения внеочередных собраний. Зато цена выкупа акций у владельцев, не согласных с условиями сделки, уже определена. Бумаги Котласского ЦБК оценены в 15, 02 руб. , "Братсккомплексхолдинга" - 450, 35 руб. , Целлюлозно-картонного комбината - 2700, 45 руб. , Усть-Илимского ЛПК - 52, 6 руб.
Ограничений по количеству выкупаемых акций в ходе перевода предприятий на единую акцию по российскому законодательству нет, говорит партнер юрфирмы "Юст" Артур Рохлин. Таким образом, если все миноритарные акционеры откажутся участвовать в сделке, "Группе Илим" придется потратить на выкуп их акций чуть более $70 млн. Зато если все миноритарные акционеры согласятся участвовать в сделке, они получат около 10 % "Группы Илим" , добавляет Коннова.
Уставный капитал будущей компании составит около 6 млрд руб. , он будет состоять из уставных капиталов всех четырех комбинатов и части их нераспределенной прибыли, сказала Коннова. Суммарный уставный капитал всех четырех предприятий составляет 2, 55 млрд руб. Таким образом, "Группа Илим" получит от своих будущих филиалов 3, 45 млрд руб.
Бывший владелец Архангельского ЦБК Владимир Крупчак считает, что International Paper и "Группа Илим" не станут предлагать миноритарным акционерам невыгодные условия выкупа и конвертации акций. "International Paper котируется на бирже, и ей важна репутация, - говорит Крупчак. - Компания не заинтересована в непонятных и непрозрачных сделках". Цена выкупа предложена хорошая и миноритарии - физические лица захотят предъявить свои акции к выкупу, а портфельные инвесторы предпочтут их сохранить в надежде на будущий рост их стоимости, полагает он.
* * *
Журнал "Секрет фирмы" (Москва) - Продав 50% холдинга "Илим Палп" компании International Paper, Захар Смушкин (на фото) и Борис Зингаревич не только выручили $650 млн, но и нашли партнера, вместе с которым будут покорять рынок.
Сделка положила конец одной из самых громких корпоративных войн в российской лесной отрасли. В 2002 году совладельцы холдинга "Илим Палп" (60% российского рынка целлюлозы и 50% рынка картона) Захар Смушкин и Борис Зингаревич потеряли контроль над ключевыми активами компании (Братским ЛПК и Котласским ЦБК), когда по иску миноритариев крупные пакеты акций комбинатов были возвращены государству. РФФИ перепродал активы "Базэлу" Олега Дерипаски, и лишь спустя два года Зингаревичу и Смушкину через суд удалось вернуть предприятия себе. Однако блокирующие пакеты остались у структур "Базэла". Позднее Дерипаска обменял акции Братского ЛПК и Котласского ЦБК на 20-процентный пакет Владимира Когана (экс-владельца Промстройбанка) в Архангельском ЦБК. А в 2006 году Коган уступил акции комбинатов акционерам "Илим Палп". Но опасность конфликта сохранялась: "Базэл" мог вновь проявить интерес к активам "Илим Палп". Партнерство с иностранцами стало последним аккордом построения корпоративной защиты. По мнению РR-директора Архангельского ЦБК Милены Авады, использовать классические рейдерские методы против "Илим Палп" никто уже не рискнет.
СП "Илим Палп" с International Paper (IP) позволяет не только защитить активы от недружественного поглощения, но и осуществить давнюю мечту Захара Смушкина. О стратегическом партнерстве с иностранцами или выходе на IPO бизнесмен заговорил еще в 2000 году. Но в условиях "лесных войн" реализовать планы было невозможно.
Обе компании активно работают на рынке картонной упаковки, а иностранцев давно привлекают российский и соседний китайский рынки. IP последовательно избавляется от активов в США и Европе, зато скупает предприятия в развивающихся странах. В России компания работает с 1998 года, когда она приобрела крупнейшего в стране производителя офисной бумаги - Светогорский ЦБК в Ленинградской области. Используя предприятия "Илим Палп" и финансовые возможности IP, СП "Группа „Илим"" может создать крупный целлюлозно-бумажный холдинг, успешно работающий за пределами России. По словам Смушкина, компания продолжит экспансию в Китай, где "Илим Палп" уже продает 20% товарной целлюлозы.
Изменится и производственная политика компании. Если сейчас "Илим Палп" изготовляет в основном товарную целлюлозу (1, 47 млн. тонн из 2, 5 млн. общего объема производства), то в будущем предприятия планируют перейти на продукцию с высокой добавленной стоимостью: офисную бумагу и упаковку. Объем инвестиций должен составить около 1, 2 млрд. руб.
Правда, не все участники рынка верят в долгосрочное сотрудничество IP и "Илим Палп": паритетные отношения могут развалиться, так как ни один из партнеров не имеет в СП решающего голоса. В компании так не считают. "Партнерство 50 на 50 имеет свои преимущества - обе стороны кровно заинтересованы в развитии СП, тогда как любой миноритарий меньше радеет за судьбу компании", - считает директор по информации и общественным связям "Илим Палп" Елена Коннова. Между тем Захар Смушкин, похоже, уже подготовил себе "запасной аэродром": он стал совладельцем сети строительных супермаркетов "Старт" в Петербурге.
* * *
Газета "Тверские ведомости" (Тверская обл) рассказала, что новым Лесным кодексом с 1 января 2007 года на уровень субъектов Федерации передаются полномочия по владению, пользованию и распоряжению всеми лесами на территории региона. В середине декабря прошло расширенное заседание Союза лесопромышленников и лесоэкспортеров Тверской области, на котором обсуждались непростые вопросы, возникшие в связи с принятием нового Лесного кодекса. Например, в развитие этого документа требуется разработать десятки федеральных и региональных подзаконных актов. Во многих выступлениях участников совещания звучал тревожный вопрос: как работать со следующего года, до которого остались считанные дни? Свое видение высказывает председатель Союза лесопромышленников и лесоэкспортеров, депутат Законодательного Собрания Руслан Лебедев.
- К сожалению, четкого и внятного ответа на этот вопрос сегодня, наверное, не может дать никто. Без подзаконных актов структура нового Лесного кодекса не позволяет эффективно решать экономические задачи лесного бизнеса. Нужно время, чтобы урегулировать эти вопросы. А у нас его нет. Декабрь был как никогда теплым. За этот месяц лесозаготовители обычно заготавливают до 30 процентов сырья, а в этом году почти ничего. Такое положение дел бьет по лесному бизнесу. Сама природа как будто указала на важность темы строительства лесовозных дорог, о чем лесозаготовители не устают твердить в последние полтора десятка лет.
Мы должны отдавать себе отчет, что для лесного бизнеса 2007 год обещает быть особенно трудным. На сегодняшний день нет четкого представления, какой будет структура управления лесным фондом в области.
Новый Лесной кодекс предполагает распределение лесного фонда только на аукционах, но пока нет ясности, кто, где и как их будет проводить. Таким образом, у лесоперерабатывающих предприятий малого и среднего бизнеса могут возникнуть проблемы с получением лесного фонда. Это может вызвать новую волну незаконных рубок. В области около тысячи мелких и средних лесоперерабатывающих предприятий, за каждым стоят люди, и за каждым стоят их семьи. В ряде районов основное население живет только за счет лесного бизнеса.
Очень много вопросов относительно ведения лесного хозяйства. До сих пор этим занимались лесхозы двух структур: ГУ "Тверьлес" и агентства лесного хозяйства по Тверской области. Сегодня в них трудится несколько тысяч человек. Но в новом законе отсутствует понятие лесхоза. Лесной кодекс предусматривает единую систему ведения лесного хозяйства силами так называемых участковых лесничеств. Предполагается, что на государственной службе в лесничествах останутся не все работники лесхозов, некоторым предстоит сменить род деятельности. Это означает, что лесопромышленные предприятия должны будут "подхватить" часть специалистов лесхозов. Руководителям предприятий не откладывая надо об этом серьезно подумать и подготовиться.
Сегодня лесные бизнес-структуры рубят примерно полтора миллиона кубов древесины. Столько же рубят лесхозы. С нового года лесхозы уже не будут заготавливать лес. Но этот ресурс кто-то должен будет осваивать. Готовы ли лесопромышленники сами заготавливать такие объемы сырья? Если мы не найдем ответа на этот вопрос, не поддержим малых и средних предпринимателей, это заставит их либо уйти в другой бизнес, либо пополнить лесной теневой бизнес. В области могут в разы упасть показатели заготовки и переработки леса. Освоение расчетной лесосеки у нас составляет всего около 30 процентов, и оно может еще сократиться. Бизнес-сообщество должно четко себе представлять: чтобы сохранить бизнес, нужно будет максимально использовать расчетную лесосеку. А заготавливать лес в законном порядке, пока не примут необходимые подзаконные акты, кроме нас, будет некому.
Сложившаяся ситуация может больно ударить по мелкому и среднему бизнесу, по тем, кто получает лес на аукционах. Однако ситуация не безвыходная. Сейчас предложен такой механизм: лесхозы выписывают на весь год на себя лесобилеты на проведение санитарных рубок и рубок промежуточного пользования; затем предприниматели, заключив с лесхозами договор подряда, смогут оказывать услугу на этот вид деятельности и заготавливать лес.
Арендаторы более защищены в этой ситуации. У них не должно возникнуть проблем с сырьем. Новый кодекс предполагает перезаключение договоров аренды. Вместе с тем выписанные в этом году билеты будут действительны в течение 2007 года.
Совместными усилиями Администрации области и территориального агентства лесного хозяйства была создана комиссия по передаче полномочий по владению и распоряжению всеми лесами на уровень субъекта Федерации. Работа идет. Хотелось бы призвать всех, кто задействован в этом процессе, в том числе коммерческие и общественные организации, не занимать выжидательную позицию, принимать самое активное участие в разработке решений, которые будут направлены на развитие бизнеса.
Необходимо в максимально сжатые сроки подготовить федеральные и региональные подзаконные акты, без которых невозможно осуществить положительные для лесопромышленников задумки, это даст толчок развитию лесопромышленного комплекса области и России в целом.
Ещё новости по теме:
15:00
14:20