ЦБ пока не планирует вводить ограничения на инвестирование средств с ИИС в депозиты
Банк России пока не будет вводить ограничений на инвестирование средств, размещенных на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС). Благодаря этому средства с ИИС можно размещать на депозитах, а не только инвестировать в ценные бумаги. Между тем ИИС задумывались как инструмент для привлечения средств граждан на фондовый рынок, который, таким образом, без вмешательства регулятора не сможет конкурировать с банками за средства частных клиентов, пишет «Коммерсант».
О том, что Банк России пока не планирует ограничивать использование ИИС, газете рассказали три участника фондового рынка. По их словам, представители ЦБ сообщили об этом на совещании с представителями брокерского сообщества. В пресс-службе ЦБ подтвердили: «В настоящее время Банк России не наделен полномочиями по принятию нормативных актов, ограничивающих использование ИИС». В пресс-службе ЦБ пояснили, что сейчас при открытии ИИС клиенту доступны все те инструменты финансового рынка (за исключением рынка Forex), которые ему были бы доступны при заключении обычного брокерского договора или договора доверительного управления ценными бумагами.
Таким образом, до 100% средств со своего ИИС клиент брокера (если у того есть лицензия на доверительное управление ценными бумагами) или управляющей компании может инвестировать в банковские депозиты, получив и гарантированную доходность, и налоговый вычет.
Между тем ИИС задумывались как инструмент привлечения средств граждан на фондовый рынок. Ранее регулятор неоднократно высказывался о необходимости ограничить размещение средств ИИС в депозиты. «Мы не заинтересованы, чтобы средства, освобожденные от налога, уходили на депозиты. Целевой ориентир у этой меры — развивать и повышать прибыльность отечественного фондового рынка», — говорила в октябре прошлого года директор департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Лариса Селютина.
Однако без регулятивных ограничений в текущей ситуации — при перспективе падения цен на нефть, рецессии экономики и девальвации рубля — фондовому рынку практически невозможно конкурировать с банками за средства частных клиентов. По данным ЦБ, средняя максимальная процентная ставка по депозитам десяти крупнейших российских банков во второй декаде января превышала 15,3% годовых. При этом крупные российские банки привлекают вклады населения по ставкам 17—18% годовых.
Сейчас конкурировать с депозитами в какой-то мере могут только отдельные облигации, признают управляющие. «Мы предлагаем клиентам инвестировать средства в облигации с рублевой и с долларовой доходностью, депозиты же будем использовать как вспомогательный инструмент для временного размещения средств», — говорит управляющий директор компании «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов. Доходность долговых бумаг соизмерима с доходностью депозитов. В частности, короткие, до трех лет обращения, облигации федерального займа имеют доходность выше 15% годовых, корпоративные бумаги эмитентов первого эшелона — 16,5—19% годовых.
Пока число открытых ИИС исчисляется сотнями. Новый для российского рынка розничный инвестиционный инструмент формально появился 1 января. Полноценный запуск рынка ИИС произойдет 26 января, когда вступит в силу приказ Федеральной налоговой службы о порядке ее уведомления об открытии таких счетов. Когда результаты работы этого рынка станут более репрезентативными, регулятор, возможно, все же введет ограничения по инвестдекларации ИИС, отмечает газета. «Институт ИИС требует внимательного анализа практики его применения. Банк России не исключает возможности инициирования по результатам такого анализа процедур внесения изменений в законодательство, наилучшим образом обеспечивающих достижение целей, с которыми связывалось введение ИИС», — заявили «Коммерсанту» накануне в ЦБ.
О том, что Банк России пока не планирует ограничивать использование ИИС, газете рассказали три участника фондового рынка. По их словам, представители ЦБ сообщили об этом на совещании с представителями брокерского сообщества. В пресс-службе ЦБ подтвердили: «В настоящее время Банк России не наделен полномочиями по принятию нормативных актов, ограничивающих использование ИИС». В пресс-службе ЦБ пояснили, что сейчас при открытии ИИС клиенту доступны все те инструменты финансового рынка (за исключением рынка Forex), которые ему были бы доступны при заключении обычного брокерского договора или договора доверительного управления ценными бумагами.
Таким образом, до 100% средств со своего ИИС клиент брокера (если у того есть лицензия на доверительное управление ценными бумагами) или управляющей компании может инвестировать в банковские депозиты, получив и гарантированную доходность, и налоговый вычет.
Между тем ИИС задумывались как инструмент привлечения средств граждан на фондовый рынок. Ранее регулятор неоднократно высказывался о необходимости ограничить размещение средств ИИС в депозиты. «Мы не заинтересованы, чтобы средства, освобожденные от налога, уходили на депозиты. Целевой ориентир у этой меры — развивать и повышать прибыльность отечественного фондового рынка», — говорила в октябре прошлого года директор департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Лариса Селютина.
Однако без регулятивных ограничений в текущей ситуации — при перспективе падения цен на нефть, рецессии экономики и девальвации рубля — фондовому рынку практически невозможно конкурировать с банками за средства частных клиентов. По данным ЦБ, средняя максимальная процентная ставка по депозитам десяти крупнейших российских банков во второй декаде января превышала 15,3% годовых. При этом крупные российские банки привлекают вклады населения по ставкам 17—18% годовых.
Сейчас конкурировать с депозитами в какой-то мере могут только отдельные облигации, признают управляющие. «Мы предлагаем клиентам инвестировать средства в облигации с рублевой и с долларовой доходностью, депозиты же будем использовать как вспомогательный инструмент для временного размещения средств», — говорит управляющий директор компании «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов. Доходность долговых бумаг соизмерима с доходностью депозитов. В частности, короткие, до трех лет обращения, облигации федерального займа имеют доходность выше 15% годовых, корпоративные бумаги эмитентов первого эшелона — 16,5—19% годовых.
Пока число открытых ИИС исчисляется сотнями. Новый для российского рынка розничный инвестиционный инструмент формально появился 1 января. Полноценный запуск рынка ИИС произойдет 26 января, когда вступит в силу приказ Федеральной налоговой службы о порядке ее уведомления об открытии таких счетов. Когда результаты работы этого рынка станут более репрезентативными, регулятор, возможно, все же введет ограничения по инвестдекларации ИИС, отмечает газета. «Институт ИИС требует внимательного анализа практики его применения. Банк России не исключает возможности инициирования по результатам такого анализа процедур внесения изменений в законодательство, наилучшим образом обеспечивающих достижение целей, с которыми связывалось введение ИИС», — заявили «Коммерсанту» накануне в ЦБ.