Аналитик: Обзор нефтяных торгов за минувшую неделю и прогноз на нынешнюю

На мировом рынке нефти за прошедшую торговою неделю котировки фьючерсов продемонстрировали восходящую динамику, а спрэд между основными эталонными сортами прочно закрепился ниже 10$. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 3.6$ до отметки 101.10$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE прибавила в весе 2.9$ до уровня 110.20$ за баррель. По нашим наблюдениям, главными катализаторами для начала "предновогоднего ралли" стали позитивные факторы на внешнем фоне, а также улучшение экономического климата США. Развитие долгового кризиса в ЕС все еще остается одной из главных тем для спекулятивных инвесторов, в этой связи, сообщение о выкупе облигаций периферийных стран со стороны ЕЦБ в начале недельной сессии, нефтяные быки восприняли на "Ура". Возросший аппетит к риску позволил котировкам "черного золота" уверенно отскочить от областей поддержки 95$ Light, 106$ Brent, придав фьючерсам восходящий импульс до конца недели. Стоит отметить, что в целом рынок углеводородов смотрелся стабильно, игнорируя приступы нервозности игроков в валютном секторе. В первую очередь, позитивная динамика отразилась на январских контрактах Light Sweet, которую поддержали экономические данные из США. Приятным сюрпризом для вышедших из затянувшихся выходных американских инвесторов, явились ноябрьские индикаторы по потребительской уверенности (Consumer Confidence), а также данные по деловой активности PMI и производственному индексу ISM. Согласно опубликованной статистике Conference Board, рост доверия со стороны потребительского сектора составил 56 пунктов, против прогнозного увеличения на 44п. и октябрьского показателя 39п. Кроме того, институт менеджеров по за закупкам (ISM) вселил оптимизм на будущее, преодолев "рецессионную" планку 50 п. (показатель в ноябре составил 52.7 п.). Зарядившись положительными эмоциями и реализовав часть спекулятивных идей, покупатели нефтяных контрактов сосредоточились на ключевой макроэкономической статистике по рынку труда США, которая, надо сказать, в этот раз не разочаровала. Индекс занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) совпал с прогнозами аналитиков – 120 тыс. новых рабочих мест, однако, общий уровень безработицы неожиданно резко сократился с 9% до 8.6%, что стало главным позитивным моментом к закрытию недельной сессии. Таким образом, цены на нефть сделали весомую заявку на стабилизацию вблизи максимальных значений к концу текущего года.

В предстоящую торговую неделя рынок нефти попытается развить восходящий потенциал по направлению к ноябрьским вершинам 103.30$ Light, 114$ Brent. Улучшение экономического климата США на фоне стагнации ЕС продолжит оказывать поддержку фьючерсам американского эталонного сорта. Восходящие перспективы Brent, будут зависеть от динамики колебания основной валютной пары евро/доллар, которая не несет в себе оптимизма на фоне ожиданий снижения процентной ставки ЕЦБ. По нашим оценкам, наиболее вероятный диапазон колебания фьючерсов до закрытия электоронных торгов в пятницу выглядит следующим образом: Light Sweet Crude Oil – уровень сопротивления 103.35$. Прорыв данной области маловероятен и скорее будет носить временный характер с последующими продажами по направлению к поддержке 94.80$. Crude Oil Brent – стабильно держится в коридоре 106$-112$, однако слабые фундаментальные показатели Еврозоны выступят сдерживающим фактором бычьей динамики.