С чем связан рост прибыли страховщиков в 1-м полугодии, как обстоит ситуация в вашей компании?
По итогам 1-го полугодия большинство ведущих российских страховщиков отчиталось о росте прибыли по РСБУ /а кто-то и по МСФО/, хотя на "дворе стоит кризис" и все говорят о сокращении спроса на услуги страховщиков и демпинговые тарифы по основным видам страхования и росте убыточности.
Ханнес Ш. Чопра, генеральный директор ОАО СК "РОСНО":
Большинство компаний продемонстрировали положительный результат по итогам первого полугодия лишь за счет инвестиционного результата. (Исключение составляют 3 компании из первой десятки лидеров, включая "РОСНО", у которых наблюдалась положительная динамика страховой деятельности).
К моему большому сожалению, анализ эффективности страховых компаний и страхового рынка по-прежнему возможен только на основе данных РСБУ, которые не всегда своевременно показывают ход страховых операций. Например, возможные убытки, которые могут понести компании, демпингующие на тарифах, по РСБУ можно увидеть только в отчетах в конце года.
По сравнению с началом года сейчас наблюдается значительный рост инвестиционных портфелей. Поэтому все компании, которые сохранили размещения в акциях, в данный момент демонстрируют значительный рост, в том числе рост инвестиционного дохода. Однако, большинство из них не обеспечивает надлежащего управления инвестиционными рисками, фактически играя на курсах ценных бумаг. Это крайне рискованно, непрофессионально и сродни азартным играм.
Текущие же реальные процессы на страховом рынке говорят о стагнации объемов GPW. Эти тенденции негативно скажутся на финансовых результатах в конце 2009 - начале 2010 года. В первую очередь коснется это тех компаний, которые не скорректировали свою оргструктуру и административные расходы в соответствии с новыми реалиями рынка.
Мы являемся сегодня одним из крайне немногих страховщиков, показывающих в финансовых результатах полугодия позитивную динамику, основанную на реальных трендах в бизнес-показателях, на росте андеррайтинговой и операционной прибыли. По итогам первого полугодия рост операционной прибыли "РОСНО" составил 576 прцо. Этот результат в первую очередь был достигнут за счет планомерной пересегментации портфеля и, как следствие, - снижения уровня убыточности. Кроме того, все компании Группы добились повышения эффективности и сокращения расходов. Если говорить о линиях бизнеса, то рост в портфеле "РОСНО" продемонстрировали такие сегменты как имущественное страхование и страхование финансовых рисков, что связанно с привлечением нескольких крупных корпоративных клиентов.
Константин Соколов, заместитель генерального директора ОСАО "Ингосстрах":
На результаты страховых компаний в первом полугодии 2009 г оказали влияние сразу несколько факторов:
Рост котировок по ценным бумагам
В первом полугодии значительно выросли котировки большинства ценных бумаг, что позволило компаниям, которые не зафиксировали убытки в прошлом году и оставили в портфеле определенную долю рисковых инструментов, отыграть убытки прошлого года и тем самым показать значительный инвестиционный результат за первое полугодие.
Влияние валютных курсов
В условиях роста курсов иностранных валют, компании, имеющие длинную валютную позицию по долларам и евро, смогли заработать на переоценке валютных активов.
Результаты страховой деятельности
Можно констатировать, что в условиях кризиса происходит заметное перераспределение бизнеса из мелких и средних компаний в пользу лидеров рынка. Это объясняется тем, что клиенты предпочитают страховаться в более устойчивых и известных страховых компаний. Это позволило ряду крупных компаний продолжить свой рост в 2009 г в условиях кризиса. Тем не менее, на страховом рынке в 2009 г четко прослеживается тенденция роста убыточности практически по всем линиям бизнеса. Соответственно, улучшение результатов по страховой деятельности возможно только у тех компаний, которые еще в прошлом году занялись санацией своего портфеля. Те же компании, которые продолжают свой рост в 2009 г и заявляют об улучшении показателей по страховой деятельности, скорее всего пока еще не осознали реальное положение дел на рынке и слишком оптимистично оценивают свои страховые резервы.
Необходимо отметить, что большинство компаний не проводят аудит отчетности РСБУ и МСФО на полугодовой основе. Поэтому о реальном положении дел можно говорить не ранее середины 2010 г, когда у крупных страховых компаний появится аудированная отчетность по МСФО.
В отличие от большинства компаний, ОСАО "Ингосстрах" проводит проверку полугодовых данных по МСФО внешним аудитором, которая продлится еще около месяца.
По предварительным данным чистая прибыль группы "ИНГО" по МСФО за первое полугодие составила около 2,3 млрд руб, что явилось итогом одновременно хороших результатов управления инвестиционным портфелем и взвешенного подхода по управлению страховой деятельностью.
Алексей Разуваев, генеральный директор ОСАО "Россия":
Прибыль страховой компании по данным бухгалтерского учета включает в себя, в том числе, динамику страховых резервов. А с учетом того, что по большинству компаний наблюдается либо падение продаж, либо, в лучшем случае, существенное замедление их роста, происходит восстановление резерва незаработанной премии, либо его минимальный прирост. При условии отсутствия в структуре расходов компании серьезных перекосов, таких как чрезмерный размер неоперационных расходов или комиссионного вознаграждения, указанная динамика резервов позволяет страховым компаниям на спаде показывать положительный финансовый результат. Такие факторы, как рост убыточности и демпинг, скажутся на прибыльности страховых организаций с задержкой на два-три квартала. Что касается ОСАО "Россия", то компания, как и другие ведущие игроки рынка, закончила полугодие с положительным финансовым результатом.
Любовь Ельцова, генеральный директор СК "Согласие":
Подводя итоги I полугодия 2009 г, мы зафиксировали положительную динамику, как по сборам страховой премии, так и по чистой прибыли, что, несомненно, является очень хорошим показателем в условиях кризиса. Основными факторами, позволившими компании продемонстрировать положительные финансовые результаты в сложившихся экономических условиях, стали эффективные антикризисные меры и грамотная политика инвестирования собственных средств.
Мартьянов, исполнительный директор СК "МАКС":
Не знаю, как обстоят дела у других страховщиков. В нашей компании, несмотря на кризис, наблюдается рост объемов страхования. Мы не увлекаемся демпингом. Предлагаемые нами тарифы рассчитаны таким образом, чтобы обеспечить устойчивость компании и ее способность производить выплаты в будущем с учетом самых негативных сценариев развития экономики. Рост прибыльности в первом полугодии 2009 года был связан в основном с сокращением издержек по заключению договоров страхования и других операционных расходов. Убежден, что данная мера была осознана и необходима в условиях кризиса.
Сирма Готовац, первый исполнительный вице-президент "Группы Ренессанс страхование":
В этом году "Группа Ренессанс страхование" сосредоточилась на сохранении объемов бизнеса, а также повышении рентабельности. Об успешных результатах этой работы свидетельствует, в частности, то что, несмотря на неблагоприятную конъюнктуру, деятельность нашей компании остается прибыльной. По итогам первого полугодия 2009 г сборы Группы Ренессанс страхование составили почти 6 млрд руб, а чистая прибыль – 600 млн руб. Это стало возможно за счет того, что мы задолго до кризиса начали работу над повышением эффективности всех бизнес-процессов, а с его началом оперативно пересмотрели инвестиционную политику, разместив почти все средства на банковских валютных депозитах, что обеспечило нам неплохую ликвидность.
Алексей Зубец, руководитель центра стратегических исследований "Росгосстраха":
Действительно, по итогам первого полугодия рынок добровольного страхования и ОСАГО /основной российский конкурентный рынок/ несколько сократился. Однако падение сборов оказалось незначительным, несмотря на апокалиптические прогнозы, которые делали некоторые аналитики, сборы сократились всего на 7,5 проц. Если говорить о страховом рынке в целом, то здесь мы вообще видим рост сборов премий – на 4 проц /правда, в основном за счет обязательного медицинского страхования/. Самый крупный сегмент российского рынка – ОСАГО – также вырос на 2 проц. Надо помнить, что вообще российские страховщики обладают значительным запасом прочности – в кризис им, в отличие, например, от банков или крупных промышленных компаний, господдержка не понадобилась. К тому же в конце 2008 г, опасаясь развития кризиса по пессимистическому сценарию, многие компании сократили свои расходы. Поэтому не удивительно, что российские страховщики в основном сохраняют хорошие финансовые показатели.
Ольга Точеная, заместитель председателя правления СОАО "Национальная Страховая Группа":
Наша компания одной из первых на рынке начала бороться с экономическим кризисом. Мы принимали жесткие решения: повышать производительность труда, продавать только по экономически обоснованным тарифам, продолжить сотрудничество с партнерами и посредниками на взаимовыгодных условиях. Соблазн поддаться на уловки отдельных горе-страховщиков, предлагающих страховые продукты по бросовым ценам велик не только для страхователей, но и для профессиональных участников рынка. Только те, кто сможет устоять против этого искушения, выйдут из кризиса более сильными и обновленными. Наша отчетность за 1 п/г 2009 г - маяк на пути правильного курса. Но впадать в эйфорию еще очень рано.
Ханнес Ш. Чопра, генеральный директор ОАО СК "РОСНО":
Большинство компаний продемонстрировали положительный результат по итогам первого полугодия лишь за счет инвестиционного результата. (Исключение составляют 3 компании из первой десятки лидеров, включая "РОСНО", у которых наблюдалась положительная динамика страховой деятельности).
К моему большому сожалению, анализ эффективности страховых компаний и страхового рынка по-прежнему возможен только на основе данных РСБУ, которые не всегда своевременно показывают ход страховых операций. Например, возможные убытки, которые могут понести компании, демпингующие на тарифах, по РСБУ можно увидеть только в отчетах в конце года.
По сравнению с началом года сейчас наблюдается значительный рост инвестиционных портфелей. Поэтому все компании, которые сохранили размещения в акциях, в данный момент демонстрируют значительный рост, в том числе рост инвестиционного дохода. Однако, большинство из них не обеспечивает надлежащего управления инвестиционными рисками, фактически играя на курсах ценных бумаг. Это крайне рискованно, непрофессионально и сродни азартным играм.
Текущие же реальные процессы на страховом рынке говорят о стагнации объемов GPW. Эти тенденции негативно скажутся на финансовых результатах в конце 2009 - начале 2010 года. В первую очередь коснется это тех компаний, которые не скорректировали свою оргструктуру и административные расходы в соответствии с новыми реалиями рынка.
Мы являемся сегодня одним из крайне немногих страховщиков, показывающих в финансовых результатах полугодия позитивную динамику, основанную на реальных трендах в бизнес-показателях, на росте андеррайтинговой и операционной прибыли. По итогам первого полугодия рост операционной прибыли "РОСНО" составил 576 прцо. Этот результат в первую очередь был достигнут за счет планомерной пересегментации портфеля и, как следствие, - снижения уровня убыточности. Кроме того, все компании Группы добились повышения эффективности и сокращения расходов. Если говорить о линиях бизнеса, то рост в портфеле "РОСНО" продемонстрировали такие сегменты как имущественное страхование и страхование финансовых рисков, что связанно с привлечением нескольких крупных корпоративных клиентов.
Константин Соколов, заместитель генерального директора ОСАО "Ингосстрах":
На результаты страховых компаний в первом полугодии 2009 г оказали влияние сразу несколько факторов:
Рост котировок по ценным бумагам
В первом полугодии значительно выросли котировки большинства ценных бумаг, что позволило компаниям, которые не зафиксировали убытки в прошлом году и оставили в портфеле определенную долю рисковых инструментов, отыграть убытки прошлого года и тем самым показать значительный инвестиционный результат за первое полугодие.
Влияние валютных курсов
В условиях роста курсов иностранных валют, компании, имеющие длинную валютную позицию по долларам и евро, смогли заработать на переоценке валютных активов.
Результаты страховой деятельности
Можно констатировать, что в условиях кризиса происходит заметное перераспределение бизнеса из мелких и средних компаний в пользу лидеров рынка. Это объясняется тем, что клиенты предпочитают страховаться в более устойчивых и известных страховых компаний. Это позволило ряду крупных компаний продолжить свой рост в 2009 г в условиях кризиса. Тем не менее, на страховом рынке в 2009 г четко прослеживается тенденция роста убыточности практически по всем линиям бизнеса. Соответственно, улучшение результатов по страховой деятельности возможно только у тех компаний, которые еще в прошлом году занялись санацией своего портфеля. Те же компании, которые продолжают свой рост в 2009 г и заявляют об улучшении показателей по страховой деятельности, скорее всего пока еще не осознали реальное положение дел на рынке и слишком оптимистично оценивают свои страховые резервы.
Необходимо отметить, что большинство компаний не проводят аудит отчетности РСБУ и МСФО на полугодовой основе. Поэтому о реальном положении дел можно говорить не ранее середины 2010 г, когда у крупных страховых компаний появится аудированная отчетность по МСФО.
В отличие от большинства компаний, ОСАО "Ингосстрах" проводит проверку полугодовых данных по МСФО внешним аудитором, которая продлится еще около месяца.
По предварительным данным чистая прибыль группы "ИНГО" по МСФО за первое полугодие составила около 2,3 млрд руб, что явилось итогом одновременно хороших результатов управления инвестиционным портфелем и взвешенного подхода по управлению страховой деятельностью.
Алексей Разуваев, генеральный директор ОСАО "Россия":
Прибыль страховой компании по данным бухгалтерского учета включает в себя, в том числе, динамику страховых резервов. А с учетом того, что по большинству компаний наблюдается либо падение продаж, либо, в лучшем случае, существенное замедление их роста, происходит восстановление резерва незаработанной премии, либо его минимальный прирост. При условии отсутствия в структуре расходов компании серьезных перекосов, таких как чрезмерный размер неоперационных расходов или комиссионного вознаграждения, указанная динамика резервов позволяет страховым компаниям на спаде показывать положительный финансовый результат. Такие факторы, как рост убыточности и демпинг, скажутся на прибыльности страховых организаций с задержкой на два-три квартала. Что касается ОСАО "Россия", то компания, как и другие ведущие игроки рынка, закончила полугодие с положительным финансовым результатом.
Любовь Ельцова, генеральный директор СК "Согласие":
Подводя итоги I полугодия 2009 г, мы зафиксировали положительную динамику, как по сборам страховой премии, так и по чистой прибыли, что, несомненно, является очень хорошим показателем в условиях кризиса. Основными факторами, позволившими компании продемонстрировать положительные финансовые результаты в сложившихся экономических условиях, стали эффективные антикризисные меры и грамотная политика инвестирования собственных средств.
Мартьянов, исполнительный директор СК "МАКС":
Не знаю, как обстоят дела у других страховщиков. В нашей компании, несмотря на кризис, наблюдается рост объемов страхования. Мы не увлекаемся демпингом. Предлагаемые нами тарифы рассчитаны таким образом, чтобы обеспечить устойчивость компании и ее способность производить выплаты в будущем с учетом самых негативных сценариев развития экономики. Рост прибыльности в первом полугодии 2009 года был связан в основном с сокращением издержек по заключению договоров страхования и других операционных расходов. Убежден, что данная мера была осознана и необходима в условиях кризиса.
Сирма Готовац, первый исполнительный вице-президент "Группы Ренессанс страхование":
В этом году "Группа Ренессанс страхование" сосредоточилась на сохранении объемов бизнеса, а также повышении рентабельности. Об успешных результатах этой работы свидетельствует, в частности, то что, несмотря на неблагоприятную конъюнктуру, деятельность нашей компании остается прибыльной. По итогам первого полугодия 2009 г сборы Группы Ренессанс страхование составили почти 6 млрд руб, а чистая прибыль – 600 млн руб. Это стало возможно за счет того, что мы задолго до кризиса начали работу над повышением эффективности всех бизнес-процессов, а с его началом оперативно пересмотрели инвестиционную политику, разместив почти все средства на банковских валютных депозитах, что обеспечило нам неплохую ликвидность.
Алексей Зубец, руководитель центра стратегических исследований "Росгосстраха":
Действительно, по итогам первого полугодия рынок добровольного страхования и ОСАГО /основной российский конкурентный рынок/ несколько сократился. Однако падение сборов оказалось незначительным, несмотря на апокалиптические прогнозы, которые делали некоторые аналитики, сборы сократились всего на 7,5 проц. Если говорить о страховом рынке в целом, то здесь мы вообще видим рост сборов премий – на 4 проц /правда, в основном за счет обязательного медицинского страхования/. Самый крупный сегмент российского рынка – ОСАГО – также вырос на 2 проц. Надо помнить, что вообще российские страховщики обладают значительным запасом прочности – в кризис им, в отличие, например, от банков или крупных промышленных компаний, господдержка не понадобилась. К тому же в конце 2008 г, опасаясь развития кризиса по пессимистическому сценарию, многие компании сократили свои расходы. Поэтому не удивительно, что российские страховщики в основном сохраняют хорошие финансовые показатели.
Ольга Точеная, заместитель председателя правления СОАО "Национальная Страховая Группа":
Наша компания одной из первых на рынке начала бороться с экономическим кризисом. Мы принимали жесткие решения: повышать производительность труда, продавать только по экономически обоснованным тарифам, продолжить сотрудничество с партнерами и посредниками на взаимовыгодных условиях. Соблазн поддаться на уловки отдельных горе-страховщиков, предлагающих страховые продукты по бросовым ценам велик не только для страхователей, но и для профессиональных участников рынка. Только те, кто сможет устоять против этого искушения, выйдут из кризиса более сильными и обновленными. Наша отчетность за 1 п/г 2009 г - маяк на пути правильного курса. Но впадать в эйфорию еще очень рано.
Ещё новости по теме:
07:00