Эксперты: Займут ли региональные валюты место доллара?
Страны-участницы Боливарианской альтернативы для Америк (ALBA) вновь обсудили вопрос создания региональной денежной системы на саммите, прошедшем на прошлой неделе. Участники встречи договорились о введении условной единицы взаиморасчетов, получившей название "сукре".
Согласно достигнутому соглашению, региональная валюта должна быть введена в оборот с 1 января 2010 г. Сначала сукре будет использоваться в виде виртуальной валюты. Переход к полноценной валюте планируется позднее. Создание региональной денежной системы с общей валютой позволит странам-участницам отказаться от взаимных расчетов в долларах.
Директор по связям с общественностью ФГ "Калита-Финанс" Алексей Вязовский полагает, что новая валюта будет пользоваться значительным спросом со стороны участников рынка Форекс. "Мировой финансовый кризис ускорил процессы интеграции и можно ожидать, что за Южной Америкой региональные наднациональные валюты вскоре появятся у стран Персидского Залива (золотой динар) и Юго-Восточной Азии, - напоминает эксперт. - Правительство России также объявило о планах по использованию рубля как региональной валюты, однако затем была озвучена идея о создании единой мировой резервной валюты на базе Международного валютного фонда - т.н. Специальные права заимствования МВФ (SDR), которые должны прийти на смену слабеющему доллару США. Однако саммит G20 не поддержал российскую инициативу и как мы теперь видим, ведущие интеграционные союзы пошли по пути изобретения собственных альтернатив доллару".
По мнению Вязовского, движение в сторону создания региональных валют - правильная идея, но реализация её должна вестись фундаментально обоснованно и чётко, на уровне межнациональных нормативно-правовых актов (международных договоров и конвенций). "Только принятие совместных обязательств (по типу маастрихских соглашений) со стороны стран участниц нового валютного союза ALBA позволят гарантировать надежность и стабильность новой денежной единице сукре", - считает специалист.
Членами ALBA являются шесть стран Латинской Америки. Это Венесуэла, Куба, Боливия, Гондурас, Никарагуа и Доминика. Президент Венесуэлы Уго Чавес (Hugo Chavez) предложил включить в программы ALBA Парагвай. Эквадор был приглашен в качестве наблюдателя.
В последний год идеи создания новых валютных союзов обсуждались довольно часто. Предположения о возможном создании Североамериканского Союза и введении единой валюты в этом регионе периодически мелькают в СМИ, продолжает рассматриваться тема единой азиатской валютной единицы - ACU. Эта валюта - среднее значение ценности валют Китая, Южной Кореи, Японии и 10 стран-участниц Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН).
Тему отвязки национальных валют от американского доллара и использования единой валюты рассматривают страны Персидского залива. Новая валюта, предварительно получившая название "халиджи", будет привязана к корзине валют, включающей доллар США, евро, японскую иену и британский фунт стерлингов. Однако на начальном этапе не исключается привязка единой арабской валюты к только американскому доллару. Позднее доли в корзине должны распределиться следующим образом: на доллар будет приходиться 45%, на евро - 30%, доля иены составит 20%, доля британского фунта- 5%.Тем не менее, пока шести странам-участницам не удается достичь договоренностей по вопросу введения единой региональной валюты.
"Ценность валюты для инвесторов заключается в том, что стоит за этой валютой, - отмечает аналитики ИА "РосФинКом" Андрей Кочетков. - Если страны Персидского залива создадут единую валюту, которая будет обеспечиваться ресурсами этих стран, то у нее есть свое будущее и ниша в мировой валютной системе". Однако, по мнению Кочеткова, переход на расчеты за нефть в местной валюте вряд ли состоится. "Страны Персидского залива добывают много, но далеко не всю мировую нефть. Более того, они не являются доминирующими экономическими и финансовыми центрами мира, - говорит эксперт. - Поэтому расчеты за нефть на мировом рынке происходят в тех валютах, в которых формируется рыночная цена на основную статью экспорта этих стран. Рынку необходим универсальный инструмент оценки стоимости товаров, услуг или ценных бумаг, а по этой причине доллар и евро, являющиеся валютами резервов центральных банков, останутся основными инструментами расчета за поставки нефти. Впрочем, никто не говорит, что можно искусственно создать ситуацию, когда местные валюты будут единственным инструментом оплаты за нефть, но вряд ли эта система окажется полезной и выгодной для самих стран производителей нефти. Это лишь усложнит международные расчеты и ценообразование на рынке".
Многие эксперты сомневаются в том, что региональные инициативы и предложения о введении новой мировой резервной валюты в ближайшем будущем могут заметно покачнуть позиции американского доллара. Глава Международного валютного фонда Доминик Стросс-Кан (Dominique Strauss-Kahn) считает, что у "американца" нет оснований лишиться статуса мировой резервной валюты.
Однако это не мешает финансистам говорить о возможном снижении стоимости доллара в долгосрочной перспективе. Так, Джордж Сорос (George Soros) в марте упоминал о серьезном давлении на американскую валюту. Знаменитый инвестор полагает, что доллар может в будущем уступить роль резервной валюты расчетным денежным единицам МВФ. О возможном ослаблении американского доллара упоминал и другой известный американский инвестор Марк Фабер (Marc Faber), советуя участникам рынка обращать внимание на другие валюты, в числе которых канадский, австралийский и сингапурский доллары. С учетом огромных денежных вливаний, которые осуществляют власти США для поддержания экономики, многие специалистов опасаются возрастания инфляционных рисков и ожидают постепенного ослабления позиций доллара, - пишет "РосФинКом".
Согласно достигнутому соглашению, региональная валюта должна быть введена в оборот с 1 января 2010 г. Сначала сукре будет использоваться в виде виртуальной валюты. Переход к полноценной валюте планируется позднее. Создание региональной денежной системы с общей валютой позволит странам-участницам отказаться от взаимных расчетов в долларах.
Директор по связям с общественностью ФГ "Калита-Финанс" Алексей Вязовский полагает, что новая валюта будет пользоваться значительным спросом со стороны участников рынка Форекс. "Мировой финансовый кризис ускорил процессы интеграции и можно ожидать, что за Южной Америкой региональные наднациональные валюты вскоре появятся у стран Персидского Залива (золотой динар) и Юго-Восточной Азии, - напоминает эксперт. - Правительство России также объявило о планах по использованию рубля как региональной валюты, однако затем была озвучена идея о создании единой мировой резервной валюты на базе Международного валютного фонда - т.н. Специальные права заимствования МВФ (SDR), которые должны прийти на смену слабеющему доллару США. Однако саммит G20 не поддержал российскую инициативу и как мы теперь видим, ведущие интеграционные союзы пошли по пути изобретения собственных альтернатив доллару".
По мнению Вязовского, движение в сторону создания региональных валют - правильная идея, но реализация её должна вестись фундаментально обоснованно и чётко, на уровне межнациональных нормативно-правовых актов (международных договоров и конвенций). "Только принятие совместных обязательств (по типу маастрихских соглашений) со стороны стран участниц нового валютного союза ALBA позволят гарантировать надежность и стабильность новой денежной единице сукре", - считает специалист.
Членами ALBA являются шесть стран Латинской Америки. Это Венесуэла, Куба, Боливия, Гондурас, Никарагуа и Доминика. Президент Венесуэлы Уго Чавес (Hugo Chavez) предложил включить в программы ALBA Парагвай. Эквадор был приглашен в качестве наблюдателя.
В последний год идеи создания новых валютных союзов обсуждались довольно часто. Предположения о возможном создании Североамериканского Союза и введении единой валюты в этом регионе периодически мелькают в СМИ, продолжает рассматриваться тема единой азиатской валютной единицы - ACU. Эта валюта - среднее значение ценности валют Китая, Южной Кореи, Японии и 10 стран-участниц Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН).
Тему отвязки национальных валют от американского доллара и использования единой валюты рассматривают страны Персидского залива. Новая валюта, предварительно получившая название "халиджи", будет привязана к корзине валют, включающей доллар США, евро, японскую иену и британский фунт стерлингов. Однако на начальном этапе не исключается привязка единой арабской валюты к только американскому доллару. Позднее доли в корзине должны распределиться следующим образом: на доллар будет приходиться 45%, на евро - 30%, доля иены составит 20%, доля британского фунта- 5%.Тем не менее, пока шести странам-участницам не удается достичь договоренностей по вопросу введения единой региональной валюты.
"Ценность валюты для инвесторов заключается в том, что стоит за этой валютой, - отмечает аналитики ИА "РосФинКом" Андрей Кочетков. - Если страны Персидского залива создадут единую валюту, которая будет обеспечиваться ресурсами этих стран, то у нее есть свое будущее и ниша в мировой валютной системе". Однако, по мнению Кочеткова, переход на расчеты за нефть в местной валюте вряд ли состоится. "Страны Персидского залива добывают много, но далеко не всю мировую нефть. Более того, они не являются доминирующими экономическими и финансовыми центрами мира, - говорит эксперт. - Поэтому расчеты за нефть на мировом рынке происходят в тех валютах, в которых формируется рыночная цена на основную статью экспорта этих стран. Рынку необходим универсальный инструмент оценки стоимости товаров, услуг или ценных бумаг, а по этой причине доллар и евро, являющиеся валютами резервов центральных банков, останутся основными инструментами расчета за поставки нефти. Впрочем, никто не говорит, что можно искусственно создать ситуацию, когда местные валюты будут единственным инструментом оплаты за нефть, но вряд ли эта система окажется полезной и выгодной для самих стран производителей нефти. Это лишь усложнит международные расчеты и ценообразование на рынке".
Многие эксперты сомневаются в том, что региональные инициативы и предложения о введении новой мировой резервной валюты в ближайшем будущем могут заметно покачнуть позиции американского доллара. Глава Международного валютного фонда Доминик Стросс-Кан (Dominique Strauss-Kahn) считает, что у "американца" нет оснований лишиться статуса мировой резервной валюты.
Однако это не мешает финансистам говорить о возможном снижении стоимости доллара в долгосрочной перспективе. Так, Джордж Сорос (George Soros) в марте упоминал о серьезном давлении на американскую валюту. Знаменитый инвестор полагает, что доллар может в будущем уступить роль резервной валюты расчетным денежным единицам МВФ. О возможном ослаблении американского доллара упоминал и другой известный американский инвестор Марк Фабер (Marc Faber), советуя участникам рынка обращать внимание на другие валюты, в числе которых канадский, австралийский и сингапурский доллары. С учетом огромных денежных вливаний, которые осуществляют власти США для поддержания экономики, многие специалистов опасаются возрастания инфляционных рисков и ожидают постепенного ослабления позиций доллара, - пишет "РосФинКом".