ММВА призывает принять срочные дополнительные меры для предотвращения развития финансового кризиса в России
Московская международная валютная ассоциация /ММВА/ направила в адрес президента РФ Дмитрия Медведева и председателя правительства РФ Владимира Путина обращение с призывом о принятии неотложных дополнительных мер по стабилизации ситуации в банковской сфере и на финансовом рынке. Об этом сообщила сегодня пресс-служба ММВА.
В обращении, подписанном президентом ММВА Алексеем Мамонтовым, говорится, что "крайне напряжённая в последнее время ситуация на финансовом рынке России сегодня практически переросла в кризис доверия, который может вызвать гораздо более разрушительные последствия, чем кризис 2004 года. Налицо паралич межбанковского рынка кредитования. "Красная" угроза стабильности банковской системы не снята и требует новых неотложных мер по предотвращению крупномасштабного кризиса".
По мнению ММВА, предпринимаемые в последние недели денежными властями меры по укреплению "бампера" ликвидности российских банков, как показывают события, недостаточно эффективны и не дают повода для того, чтобы хотя бы понизить уровень такой угрозы. Часть из этих усилий, в частности, массированное вливание бюджетных денежных средств, фактически оборачивается лишь их оседанием в крупных государственных и избранных частных банках, создании для них новых конкурентных преимуществ и мало влияют на решение главной поставленной задачи - стабилизации финансового рынка.
Несмотря на ряд звучащих заявлений, в целом банковская система не получает адекватной поддержки, а органы государственной власти полной и достоверной обратной информации о результативности предпринимаемых ими усилий.
Реальная картина на сегодня такова, что динамичное сжатие ликвидности, начавшееся уже со второй недели сентября, к нынешнему моменту привело к практически полной остановке рынка межбанковского кредитования /МБК/. Банки так называемого "первого" круга ещё в начале месяца почти полностью приостановили операции с банками "второго" круга, а по некоторым данным, частично даже со своими партнёрами из того же "первого круга". К настоящему времени свернули свои операции либо даже закрыли лимиты друг на друга и банки второго-третьего круга /средние и малые банки/. Банки-реципиенты получаемых бюджетных средств не спешат с распределением их на нижние уровни системы. "Каналы ретрансляции стабильности оказываются, таким образом, перекрыты", - заключает ММВА.
По мнению ассоциации, если не будут приняты, причём в срочном порядке, дополнительные меры по разблокировке свободного доступа всех банков к необходимым им ресурсам, отечественный финансовый рынок ждут "масштабные разрушения". Напряжённость на рынке в ближайшее время будет только расти. Пик её может прийтись уже на октябрь, когда к ранее возникшим проблемам добавятся новые - крупные налоговые платежи и расчёты по внешним обязательствам. Ожидаемый пиковый спрос на денежную ликвидность в октябре 2008 г, по оценке ряда экспертов, может составить до 500-600 млрд руб ежедневно.
Начавшийся отток капитала, обесценение большого числа активов, включая и тех, которые считались высоколиквидными и входили в число залоговых средств, резкое сужение возможностей для рефинансирования своих обязательств способны привести к крайне тяжёлым последствиям для большинства российских банков. Многие из них, в том числе и региональные кредитные организации, уже сейчас испытывают серьёзные трудности и сворачивают свои кредитные программы для физических и юридических лиц. Это, в конечном счёте, неизбежно скажется на замедлении экономического роста, сокращении занятости и падении платёжеспособности населения, снижении цен на недвижимость, что приведёт к дальнейшему обесценении всех залоговых активов, росту невозвратов выданных кредитов, масштабным списаниям убытков и волне банкротств.
В этой связи ММВА призывает высшую исполнительную власть, законодательное собрание, регулирующие органы, действующие инфраструктурные центры финансового рынка к принятию неотложных дополнительных мер по предотвращению развёртывающегося кризиса.
В частности, ММВА предлагает:
- ввести механизм плавного изъятия денег из системы в виде уплаты налогов и равномерного исполнения расходной части бюджета в течение календарного года, избавившись от нынешней практики формирования "бюджетного навеса" на конец года;
- ускорить принятие изменений в законодательство, вводящих т.н. безотзывные вклады, по крайней мере, для тех из них, выплаты по которым гарантированы системой страхования;
- внести изменения в порядок проведения аукционов по размещению бюджетных денежных средств: снизить порог минимального размера капитала, учесть в качестве оценки надёжности рейтинги не только международных, но и национальных агентств, допустить к участию в аукционах крупные региональные социально значимые банки;
- ввести в обращение валютные инструменты рефинансирования банков, в т.ч. еврооблигации;
- изменить в сторону резкого сокращения сроков процедуру включения в ломбардные списки облигационных выпусков банков и компаний, соответствующих установленным нормативам;
- в самые кратчайшие сроки включить в списки бумаг, принимаемых в качестве обеспечения по сделкам прямого РЕПО с Банком России, те выпуски облигаций, которые уже находятся в ломбардном списке, но до сих пор не включены в список РЕПО;
- рассмотреть возможность повышения норматива ликвидности для банков;
- максимально стандартизировать порядок, правила и условия проведения операций на рынке МБК, предусмотрев в них, в частности, введение на нормативно-правовом уровне жёстких - вплоть до отзыва лицензий - санкций за невозврат межбанковских кредитов;
- воздержаться впредь от практики приостановки биржевых торгов по инструментам, входящим в число наиболее используемых залоговых активов;
- организовать операции по предоставлению ликвидности под обеспечение основных валют, например через сделки "процентный своп" сроком до 1 месяца;
- ввести нормативы диверсификации рисков по пассивам;
- рассмотреть возможность создания механизма оперативной "переброски" средств на биржевых торгах из секции корпоративных ценных бумаг в секцию госбумаг, что позволит эффективнее использовать эти средства при проведении операций РЕПО.
- рассмотреть возможность создания "пакета" залоговых инструментов и залогового центра рынка МБК на базе крупного банка, либо специализированного кредитного учреждения;
- воздержаться от практики распространения информации о наличии т.н. "чёрных" и "белых" списков банков, т.к. это вносит дополнительную нервозность на рынке и не способствует повышению доверия среди его участников.
В обращении, подписанном президентом ММВА Алексеем Мамонтовым, говорится, что "крайне напряжённая в последнее время ситуация на финансовом рынке России сегодня практически переросла в кризис доверия, который может вызвать гораздо более разрушительные последствия, чем кризис 2004 года. Налицо паралич межбанковского рынка кредитования. "Красная" угроза стабильности банковской системы не снята и требует новых неотложных мер по предотвращению крупномасштабного кризиса".
По мнению ММВА, предпринимаемые в последние недели денежными властями меры по укреплению "бампера" ликвидности российских банков, как показывают события, недостаточно эффективны и не дают повода для того, чтобы хотя бы понизить уровень такой угрозы. Часть из этих усилий, в частности, массированное вливание бюджетных денежных средств, фактически оборачивается лишь их оседанием в крупных государственных и избранных частных банках, создании для них новых конкурентных преимуществ и мало влияют на решение главной поставленной задачи - стабилизации финансового рынка.
Несмотря на ряд звучащих заявлений, в целом банковская система не получает адекватной поддержки, а органы государственной власти полной и достоверной обратной информации о результативности предпринимаемых ими усилий.
Реальная картина на сегодня такова, что динамичное сжатие ликвидности, начавшееся уже со второй недели сентября, к нынешнему моменту привело к практически полной остановке рынка межбанковского кредитования /МБК/. Банки так называемого "первого" круга ещё в начале месяца почти полностью приостановили операции с банками "второго" круга, а по некоторым данным, частично даже со своими партнёрами из того же "первого круга". К настоящему времени свернули свои операции либо даже закрыли лимиты друг на друга и банки второго-третьего круга /средние и малые банки/. Банки-реципиенты получаемых бюджетных средств не спешат с распределением их на нижние уровни системы. "Каналы ретрансляции стабильности оказываются, таким образом, перекрыты", - заключает ММВА.
По мнению ассоциации, если не будут приняты, причём в срочном порядке, дополнительные меры по разблокировке свободного доступа всех банков к необходимым им ресурсам, отечественный финансовый рынок ждут "масштабные разрушения". Напряжённость на рынке в ближайшее время будет только расти. Пик её может прийтись уже на октябрь, когда к ранее возникшим проблемам добавятся новые - крупные налоговые платежи и расчёты по внешним обязательствам. Ожидаемый пиковый спрос на денежную ликвидность в октябре 2008 г, по оценке ряда экспертов, может составить до 500-600 млрд руб ежедневно.
Начавшийся отток капитала, обесценение большого числа активов, включая и тех, которые считались высоколиквидными и входили в число залоговых средств, резкое сужение возможностей для рефинансирования своих обязательств способны привести к крайне тяжёлым последствиям для большинства российских банков. Многие из них, в том числе и региональные кредитные организации, уже сейчас испытывают серьёзные трудности и сворачивают свои кредитные программы для физических и юридических лиц. Это, в конечном счёте, неизбежно скажется на замедлении экономического роста, сокращении занятости и падении платёжеспособности населения, снижении цен на недвижимость, что приведёт к дальнейшему обесценении всех залоговых активов, росту невозвратов выданных кредитов, масштабным списаниям убытков и волне банкротств.
В этой связи ММВА призывает высшую исполнительную власть, законодательное собрание, регулирующие органы, действующие инфраструктурные центры финансового рынка к принятию неотложных дополнительных мер по предотвращению развёртывающегося кризиса.
В частности, ММВА предлагает:
- ввести механизм плавного изъятия денег из системы в виде уплаты налогов и равномерного исполнения расходной части бюджета в течение календарного года, избавившись от нынешней практики формирования "бюджетного навеса" на конец года;
- ускорить принятие изменений в законодательство, вводящих т.н. безотзывные вклады, по крайней мере, для тех из них, выплаты по которым гарантированы системой страхования;
- внести изменения в порядок проведения аукционов по размещению бюджетных денежных средств: снизить порог минимального размера капитала, учесть в качестве оценки надёжности рейтинги не только международных, но и национальных агентств, допустить к участию в аукционах крупные региональные социально значимые банки;
- ввести в обращение валютные инструменты рефинансирования банков, в т.ч. еврооблигации;
- изменить в сторону резкого сокращения сроков процедуру включения в ломбардные списки облигационных выпусков банков и компаний, соответствующих установленным нормативам;
- в самые кратчайшие сроки включить в списки бумаг, принимаемых в качестве обеспечения по сделкам прямого РЕПО с Банком России, те выпуски облигаций, которые уже находятся в ломбардном списке, но до сих пор не включены в список РЕПО;
- рассмотреть возможность повышения норматива ликвидности для банков;
- максимально стандартизировать порядок, правила и условия проведения операций на рынке МБК, предусмотрев в них, в частности, введение на нормативно-правовом уровне жёстких - вплоть до отзыва лицензий - санкций за невозврат межбанковских кредитов;
- воздержаться впредь от практики приостановки биржевых торгов по инструментам, входящим в число наиболее используемых залоговых активов;
- организовать операции по предоставлению ликвидности под обеспечение основных валют, например через сделки "процентный своп" сроком до 1 месяца;
- ввести нормативы диверсификации рисков по пассивам;
- рассмотреть возможность создания механизма оперативной "переброски" средств на биржевых торгах из секции корпоративных ценных бумаг в секцию госбумаг, что позволит эффективнее использовать эти средства при проведении операций РЕПО.
- рассмотреть возможность создания "пакета" залоговых инструментов и залогового центра рынка МБК на базе крупного банка, либо специализированного кредитного учреждения;
- воздержаться от практики распространения информации о наличии т.н. "чёрных" и "белых" списков банков, т.к. это вносит дополнительную нервозность на рынке и не способствует повышению доверия среди его участников.