Приобретение 51% китайской Delong не повлияло на рейтинг Evraz
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Evraz Group SA, а также приоритетный необеспеченный рейтинг на уровне "BB", говорится в пресс-релизе агентства. Краткосрочный РДЭ компании был подтвержден на уровне "B". дтверждение рейтингов последовало за заявлением Evraz о достигнутом соглашении о покупке до 51% акций китайской Delong Holdings Limited. Одновременно Fitch подтвердило рейтинги Mastercroft Limited (основного дочернего предприятия Evraz, большинство активов которого сосредоточены в России): долгосрочный РДЭ "BB" и краткосрочный РДЭ "B". Приоритетный необеспеченный рейтинг Evraz Securities SA подтвержден на уровне "BB". Прогноз по долгосрочным РДЭ Evraz и Mastercroft Limited — "стабильный". Исходя из того, что приобретение будет проводиться в 2008-2009 гг., Fitch ожидает, что общий левередж Evraz в этом году останется в рамках внутреннего целевого значения в 1,5x. В то же время Fitch отмечает ускорение процесса приобретения активов компанией Evraz. Так, планируемое приобретение Delong происходит спустя менее трех месяцев после покупки американской компании Claymont Steel. Аналитики агентства по-прежнему полагают, что Evraz привержен консервативной финансовой политике, однако недавние приобретения уменьшают краткосрочную финансовую гибкость для рейтинга уровня "BB". Fitch продолжит следить за тем, как будет происходить интеграция приобретаемых бизнес-активов и реализация планов снижения левереджа компании. Агентство будет вести мониторинг на случай появления каких-либо свидетельств отклонения компании от обеспечения баланса между планами роста и консервативной финансовой политикой. В соответствии с соглашением, Evraz первоначально приобретет 10% долю в Delong и в течение последующих шести месяцев может воспользоваться опционом на приобретение дополнительно 32,08% акций этой компании. Для этого требуется соблюдение определенных условий, включая получение регулирующих органов КНР. мимо этого, Evraz может приобрести еще приблизительно 8,97% акций Delong к 2009 г., когда будут сняты ограничения в отношении данного пакета акций, предусмотренные условиями существующих договоренностей о предоставлении финансирования. В настоящее время акции, которые будут приобретены Evraz, находятся у сингапурской компании Best Decade Holdings Limited. В соответствии с законодательством Сингапура о слияниях и поглощениях Evraz сделает обязательное предложение о выкупе оставшихся акций Delong с оплатой денежными средствами. В совокупности доля Evraz в Delong к 2009 г. может увеличиться до 74% по сравнению с 51% долей, приобретение которой должно состояться в 2008 г.